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基金行业积极备战养老金投资管理 社保基金是养老金吗

GuoMeng

中国工程监理市场深度全景调研及“十三五”发展前景预测


社保基金和养老金的区别,社保基金是养老金吗

基金行业积极备战养老金投资管理 社保基金是养老金吗

由中国证券投资基金业协会主办的首届“养老金与投资”论坛昨日在福州召开。本次论坛以“中国个人养老金:起航与展望”为主题,旨在发挥金融专业优势,通过对养老保障制度的探讨,促进基金行业做好养老金投资管理,服务我国多层次养老保障体系建设。

在业内人士看来,发展个人养老金,不仅能够解决个人养老问题,还能够为资本市场提供长线资金,有助于中国经济转型。

今年4月,财政部、国家税务总局、人力资源社会保障部、银行保险监督管理委员会、证监会共同发布开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知,填补了第三支柱的空白。在招商基金常务副总经理钟文岳看来,第三支柱试点政策,顺应社会保障改革趋势,迈出了多支柱养老保险体系改革的步伐,正当其时。

钟文岳建议细化养老账户管理制度,明确第三支柱个人养老金账户设置原则、管理方式、信息披露、风险控制等。在他看来,个人养老金账户既是持续几十年投资账户,也是个人享有税优政策的载体,更是国民个人养老权利的象征。个人账户管理模式,也为第二支柱资产向第三支柱账户的转移,预留了政策空间。

在业内人士看来,发展个人养老金,从个人角度而言是解决养老问题,从资本市场的角度是提供了长线资金,从国家的角度来看,则有利于中国经济的转型。

钟文岳认为,完善的第三支柱个人养老制度,可促使居民储蓄转向个人养老账户,通过多元化投资,将银行存款转为资本市场的长期投资资金。养老金具有长期性、稳定性、规模性和规范性等特征,个人养老金多元化投资,不仅有利于促进资本市场规模和容量的持续扩大,还有利于增强资本市场的稳健性和有效性,调整资本市场的资金结构和投资者结构,成为资本市场发展最稳定的基石。

在海通证券(港股06837)首席经济学家姜超看来,股权融资需要稳定资金的来源,而个人无论投资房地产还是股权市场比例都不大,如果建立税延的养老金制度,将个人这笔长期养老资金交给专业的机构打理,机构投资者的时代也会到来,可以帮助股权更好发展,这是养老金的重要意义之一。

业内人士表示,公募基金作为第三支柱养老金参与主体,需要提前布局,迎接一年后的市场机遇与挑战。

广发基金总经理林传辉认为,目前国内基金行业已经具备做好养老目标基金的基础。首先,底层基金产品类型丰富,能够满足资产配置需求。其次,公募基金立足长期投资,符合养老目标基金长期增值需要。第三,目标日期、目标风险两种策略在中国市场具备有效性。第四,养老目标基金为行业服务第三支柱奠定基础。

汇添富基金董事长李文认为,个人养老金所承担的社会责任重大、所面临的发展空间巨大。公募基金作为投资管理的主力军,需要高度重视、积极参与:一方面要认真落实好试点《通知》的各项准备工作,与保险、银行加强交流合作,发挥各自优势与能力,推动试点探索不断深化;另一方面,要切实立足个人养老金需求,围绕顶层设计、投研能力、产品体系和客户服务等各方面,持续推动养老金第三支柱的建设与发展。

在泓德基金总经理王德晓看来,个人养老金产品和制度仍有很大的探索空间——可以尝试探索默认投资组合,提高养老资金投资效率,引导投资者克服保守偏好;此外,养老金产品相关方给投资者让利,比如合理降低管理费或设计费率滑坡机制,引导投资人进行长期投资等。




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社保基金和养老金的区别

全国社会保障基金(简称社保基金)跟社会保险基金不一回事,社保基金的规模不及保险基金(也就是我们交的五险),社保基金和养老金更是两码事!现在跟大家说说区别。

社保基金定义以及现状:

社会保障基金是国家战略储备基金,是为了弥补未来养老金缺口设立。资金来源主要分为几个部分:中央财政拨入资金、国有股减持或转持所获资金和股权资产、经国务院批准以其他方式筹集的资金及其投资收益。

截至2015年12月底,基金规模已达15085.92亿元。目前,我国已处于人口老龄化阶段,2014年我国60周岁及以上人口2.12亿,占总人口比为15.5%;65周岁及以上人口1.38亿,占总人口比为10.1%。随着人口老龄化进程不断加剧,基金规模不断扩大,保障基金安全的任务越来越重,迫切需要强化对基金投资运营的管理和监督。

社会保险基金理解,养老金只是社会保险基金其中之一。

普通企业与个人缴纳的保险金,称为社会保险基金(养老金在社会保险基金范围)。保险基金中80%多是企业和个人交的五险,另外百分之十几来自政府补助。包括基本养老保险基金、基本医疗保险基金、工伤保险基金、失业保险基金和生育保险基金,用于公民养老、医疗、工伤、失业、生育等各项社会保险待遇的当期发放。因此,社会保险基金对投资风险的控制要求更高,投资范围较窄,投资运营活动限定条件更多。

两只基金的投资标的和投资范围不一样。社会保障基金可以通过委托第三方基金实现入市,境内境外的股市都可以,社会保险基金现在还不可以投资股市,社会保险基金只能用来购买国债、办理银行协议存款,其中绝大多数是银行存款。

所以看到一些无知媒体以养老金入市为题就知道多么错误!

对于业内关心的养老金入市时间,养老金投资运营将在今年启动。业内人士预计,养老金最快将在今年第三季度全面开启委托投资,而入市时间可能比委托投资启动时点晚3至6个月。




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