疫苗事件重创医药股 医药板块几乎全线飘绿 接下来走势如何？

中国上市公司协会强烈谴责长生生物疫苗违法违规行为

近日，中国上市公司协会关注到国家药品监督管理局通告以及吉林省食品药品监督管理局对长春长生生物科技有限责任公司(以下简称“长春长生”)的行政处罚决定书，长春长生是上市公司长生生物科技股份有限公司(以下简称“长生生物”，000268.SZ)的子公司，中国上市公司协会对此次疫苗事件予以高度关注。长春长生在生产经营过程中违反国家药品生产规定，将不合格疫苗产品流向市场，突破人的道德底线，造成恶劣影响，对此我们予以强烈谴责。

中国上市公司协会再次倡议，上市公司应当严格恪守《中国上市公司诚信守则》，牢固树立社会责任意识，诚信合规经营;真实、准确、完整、及时、公平地履行信息披露义务，杜绝虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，持续提高信息披露质量;进一步加强公司内部控制，健全风险管理体系，不断提高上市公司治理水平。尤其要把人民生命安全放在首位，严控道德风险，狠抓产品安全，为维护一个安全、放心、可信任的生活环境做出应有的社会贡献。

疫苗事件重创医药股

7月23日，因疫苗事件连续五个跌停的长生生物停牌，但随着事件在周末发酵，整个医药板块周一开盘全线崩溃，截至午间收盘，与长生生物存在关联的长春高新过去三个交易日跌幅均在2%以内，今天终于跌停，而另一家与长生生物关联的康泰生物同样跌停，另外两支疫苗股智飞生物和沃森生物也未能幸免跌停。

长春高新和康泰生物都是名副其实的大牛股，此前在资本市场的表现可谓一马平川。长春高新股价由2008年的12元/股(前复权)上涨到上周疫苗事件爆发前的最高点255元/股，十年年上涨20多倍;康泰生物则在2017年2月上市以来，由3.29元/股发行价上涨到上周最高点75元/股，一年多时间上涨20多倍。

除疫苗股外，医药板块几乎全线飘绿，海辰药业、安科生物、华兰生物、泰合健康跌幅均在8%以上。面对重大黑天鹅可能遭遇的退市风险，已有投资者在互动平台上咨询向长生生物索赔问题。

面对闪崩，有医药行业分析师认为，短期的泥沙俱下存在市场情绪因素，也存在躺枪错杀，但背后是消费者对国产药物尤其是疫苗信任度的下降，这次事件起码对疫苗股成长会带来长期负面影响。

持股机构境遇两重天

值得注意的是，根据基金二季报的公布情况，已有至少两只基金新进持仓长生生物。

而据Wind数据显示，截至一季度末，共有9家公司旗下的11只基金持股长生生物。其中，持股最多的为富国天瑞强势精选。该基金持有长生生物862万股，占净值比4.38%，位列基金前十大持股的第五位。

考虑到基金二季度报告已披露完毕，这也意味着，一季度持仓长生生物的基金，或已全部成功出逃。

医药股二季度继续获基金加持

今年以来，A股医药板块表现抢眼。

申万一级行业显示，年初至今，仅有休闲服务和医药生物板块录得正增长。

而医药生物板块中，疫苗上市公司表现最为亮眼。

Wind统计显示，截至目前，康泰生物、智飞生物、长春高新、双鹭药业、沃森生物、长生生物分别涨幅104.35%、74.04%、30.57%、17.52%、15.18%、2.52%。

其中，长生生物今年上半年涨幅高达57.59%。但问题疫苗事件发生后，长生生物已累计录得5个跌停。

中国基金报此前统计，今年上半年基金收益排行榜中，进入主动权益基金业绩前20名的几乎都是医药健康类主题基金，业绩排名前10的主动权益类基金更是清一色的医疗健康领域主题基金。

而截至二季度末，基金增持最多的50只股票也主要集中在大消费、生物制药和信息技术板块。

以康泰生物为例，截至目前，共有96只基金二季报中公布持仓，其中仅有7只基金出现减持，其余89只基金均出现不同程度增持，有9只基金的增持市值规模过亿。

Wind梳理部分疫苗股的二季度基金持仓情况显示，截至目前，包括康泰生物、智飞生物、长春高新等多只疫苗股均获基金增持。

值得注意的是，近期不管是买方还是卖方，对于医药股基本看多。

摩根士丹利华鑫基金旗下大摩健康产业基金经理王大鹏认为，经历了近期一轮连续调整后，医药行业指数已基本回吐今年涨幅。在行业基本面前期已经得到市场认可的背景下，调整正是被"错杀"优质股的配置良机。王大鹏表示，未来医药板块依然有上升空间。

数据显示，今年上半年，大摩健康产业业绩回报为18.3%，位居374只偏股混合型基金第一名。

易方达医疗健康、易方达大健康主题基金经理杨桢霄认为，中长期来看，医药板块仍具有较高配置价值，创新药等方向尤其值得关注。在杨桢霄看来，支撑医药行业中长期发展的核心逻辑是国内消费者的用药结构变化。

对于短期回调，他表示不必过度担忧。"医药板块在逻辑和业绩上都问题不大，回调主要是因为短期估值过高，随着调整，风险也会逐步释放。"

Wind数据显示，易方达医疗健康在今年上半年取得了11.38%的收益率，远高于业绩比较基准3.33%的同期收益率，在全市场近六百只偏股混合型基金中排名前十。

中信证券研报分析，未来3-6个月医药板块仍然具有较强的吸引力。一方面医药板块避险属性在继续增强;另一方面随着机构改革后各部门的整合工作陆续完成，医药板块有望迎来更多政策红利。