美团点评上市 成国内第四大互联网公司

9月20日消息，美团点评今天正式在港交所挂牌上市，开盘价72.9港元，相比较69港元的发行价上涨5.65%，市值4003亿港元，超越小米成为国内第四大互联网公司。

根据美团此前的IPO销售文件显示，其招股价介于60-72港元，拟发行4.8亿新B股，相当于扩大后股份8%，其中95%为国际配售，5%为公开发售，集资规模288.16-345.79亿港元。每手100股，入场费约7272.55港元。

9月19日，美团点评发布公告称，将发行价定为69港元，计划在香港净融资326亿港元。昨天，美团点评暗盘收盘报71.5港元，较发售定价69港元涨3.62%，成交额达1.92亿港元。

招股书披露，美团此次募集资金的35%(约108.93亿港元)用于技术升级及提高研发能力，包括招聘电脑编程专家、科学工作者及其他人才等;35%(约108.93亿港元)用于开发新服务及产品，包括商家赋能系统及技术，为商家提供云端ERP系统及智能支付解决方案等;20%(约62.25亿港元)用于选择性寻求收购或投资于与其业务互补且与其策略一致的资产及服务;剩余10%(约31.12亿港元)用作营运资金及一般企业用途。

在股权方面，根据招股书披露的数据，腾讯为第一大股东，持股20.1363%，红杉资本持股11.4368%。王兴则持股11.4386%，联合创始人兼高级副总裁穆荣均持股2.5141%，联合创始人兼高级副总裁王慧文持股0.7264%。而在公开发售后，王兴将会持有约5.7亿股A类股，占上市后流通股数的10.4%，穆荣均及王慧文分别持有约1.3亿及3640万A类股。

虽然，美团点评的三位创始人仅仅拥有公司13.4%的实际股权，但是由于持有的是A类股，使得其在投票方面很有份量，掌握着60.7%的投票权。其中，王兴自己个人就拥有47.3%的投票权。

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9月20日，如无意外，按照计划，美团点评(简称：美团)于港交所正式挂牌交易。

这意味着美团将成为小米之后港股第二家同股不同权股票，而港交所也再度迎来一家高估值的互联网公司。

9月19日，美团发布公告称，将香港IPO发行价定在每股69港元，计划在香港净融资326亿港元，今日为挂牌交易日。

记者发现，美团每股69港元的发行价在此前的预期范围之内，此前有消息称，美团IPO每股定价区间在60港元至72港元之间。

若按照69港元/股的发行价计算，美团的估值定价最终为524亿美元(约合4112.16亿港元);如果剔除期权池的因素，美团的估值最终为482.81亿美元(或3788.97亿港元)，与小米上市时的估值几乎持平。这也符合此前市场预期的455亿美元至547亿美元估值区间。

三个月快速上市

今年6月份，美团提交了赴港IPO申请书;8月23日，通过港交所上市聆讯;9月4日，美团更新招股书，增加了截至2018年4月30日的最新数据;9月20日，美团正式挂牌。

从时间上来看，仅仅三个月美团就正式登陆港交所，速度可以说是非常快了。

这与美团自身的体量不无关系。

更新后招股书显示，截至2018年前四个月，美团实现营业收入158.24亿元，超过2016年全年营业收入130亿元，接近2017年全年营业收入339亿元的一半。这一数值较2017年前四个月的营业收入81.19亿元翻了近一番。

截至2018年4月份，美团的现金及现金等价物为262.7亿元，2017年末这一数值为194.1亿元，增加了68.6亿元。

更新后的招股书还显示，2017年4月-2018年4月，美团年内交易额达到4110亿元，较2017年全年3570亿元的交易金额增长了15.1%。

王兴手握47.3%投票权

正式挂牌港股意味着，美团成为了一家公众公司，一切的经营数据以及并购资本举措将受到公众监督，而对外公开发行股票，还需要留意的是控股权的问题。

招股书显示，美团将会发行4.8亿股，公开发售占5%，基石投资者Oppenheimer基金、腾讯、Lansdowne Partners、Darsana基金、结构调整基金分别认购4.57亿美元、4亿美元、3亿美元、2亿美元及1亿美元所能购买既定数目的发售股份。腾讯持有公司的已发行及发行在外股份总额20.14%。

来自16家券商的数据显示，于9月12日中午结束IPO认购的美团吸引了约15.2亿港元保证金贷款，大约相当于17.3亿港元公开招股规模的88%。

另外，有消息称，美团IPO面向散户投资者的部分据悉需求温和，获得1.5倍左右的认购;面向机构部分据悉获得超额认购，国际配售超额认购约10倍。

紧随全球发售完成后，不同投票权受益人将为王兴、穆荣均及王慧文，按照美团同股不同权的股票结构，王兴占公司投票权的47.3%。

按照此前披露的计划，美团融资所得款项，35%用于升级公司的技术并提升研发能力;35%用于开发新服务及产品;20%进行有选择的收购或投资于与公司的业务互补并符合公司策略的资产及业务;其余10%用作营运资金及一般企业用途。