首批9家科创板受理企业揭晓 多只“影子股”受追捧

作为2019年资本市场最重磅的事件之一，科创板正在加速推进。上周五(3月22日)，首批9家科创板受理企业正式揭晓，分别为晶晨股份、睿创微纳、天奈科技、江苏北人、利元亨、容百科技、和舰芯片、安翰科技、科前生物。首批获受理的企业多聚集在集成电路、生物医药、智能装备等领域。

《每日经济新闻》记者注意到，这9家获受理企业的股东里不乏A股上市公司(A股影子股)。值得注意的是，3月22日，张江高科、上海医药、TCL集团、创维数字、力生制药都有明显涨幅。Wind资讯统计显示，自去年11月5日宣布要开设科创板以来，已有3只“影子股”股价翻倍，其中涨幅最大的是张江高科，累计涨幅174.21%，其次为蔚蓝生物和新希望，涨幅分别为123%和103%。此外，空港股份、创维数字、TCL集团等11家企业涨幅也在50%~99%。今年以来，有20多家首批科创板受理企业背后的“影子股”涨幅在30%以上。

9家公司中，盈利最多的是科前生物，2018年公司共盈利3.89亿元。成长性方面，2016年~2018年，科前生物营业收入分别为3.9亿元、6.33亿元和7.35亿元，年复合增长率为37.24%;扣非后净利润分别为1.8亿元、3.09亿元和3.52亿元，年复合增长率为39.88%。

此外，晶晨股份、容百科技、利元亨、睿创微纳、天奈科技、安翰科技和江苏北人7家公司去年净利润分别为2.82亿元、2.11亿元、1.29亿元、1.25亿元、0.67亿元、0.66亿元和0.50亿元。

唯一亏损的企业为和舰芯片。2018年，和舰芯片实现营业收入36.94亿元，亏损26.02亿元。公司主要从事12英寸及8英寸晶圆研发制造业务，为全球知名芯片设计公司提供中高端芯片研发制造服务。公司最先进制程为28nm，为全球少数完全掌握28nm Poly-SiON和HKMG双工艺方法的晶圆制造企业之一。

据上交所披露，首批受理的9家企业中，新一代信息技术3家，高端装备和生物医药各2家，新材料、新能源各1家;9家企业预计市值平均为72.76亿元，扣除预计市值最大的1家后，预计市值平均为59.35亿元;剔除和舰芯片后，其他8家企业最近一个会计年度平均营收、扣非后净利润和平均营收增速分别为10.34亿元、1.64亿元和61.43%，研发投入占营业收入比例范围为5%~20%。

上交所称，总的来看，上述企业所处行业、公司规模、经营状况、发展阶段不尽相同，总体上具备一定的科创属性，体现了科创板发行上市条件的包容性。

多只“影子股”受追捧

记者注意到，9家获受理企业中的安翰科技背后现多家A股上市公司身影，张江高科、新希望、天壕环境等公司通过投资基金参股安翰科技。

自去年11月5日以来，张江高科和新希望股价已累计分别上涨了174.21%和103.273%。今年以来，两家公司股价分别已上涨79.93%和70.60%，天壕环境今年上涨超80%。

值得一提的是，王思聪旗下北京普思投资(王思聪100%持有)为宁波朗盛二号股权投资合伙企业(有限合伙)的股东，后者为安翰科技股东之一。

利元亨主要为全球的汽车零部件、锂电池、精密电子、轨道交通、医疗、消防等领域的客户提供自动化装备与服务。其A股“影子股”包括TCL集团、有研新材等。Wind数据显示，自去年11月5日以来，TCL集团和有研新材已累计分别上涨了59.68%和43.64%;今年以来，上述两家公司股价分别已经上涨了64.90%和45.18%。

容百科技是一家从事锂电池正极材料专业化研发与经营的跨国型集团公司，其A股“影子股”包括兆驰股份和卓翼科技等。Wind显示，自去年11月5日以来，兆驰股份和卓翼科技已累计分别上涨了70.62%和19.41%;今年以来，上述两家公司股价分别已经上涨了74.21%和41.35%。

睿创微纳主要从事光通信用光电子元器件、非制冷红外成像组件与红外热像仪、光纤传感模块等光电产品的研发、生产和销售，其A股“影子股”包括宏达股份、空港股份等。自去年11月5日以来，宏达股份和空港股份已累计分别上涨了69.36%和94.67%。不过，空港股份公告称，公司只是间接参股睿创微纳，对业绩影响很小。

江苏北人主营业务为提供与机器人相关的系统集成的解决方案，A股公司联明股份和誉衡药业等直接或间接持有江苏北人股份。自去年11月5日以来，联明股份和誉衡药业已累计分别上涨了82.88%和81.53%。

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上周五(3月22日)，上交所正式披露了9家科创板受理企业，分别为晶晨股份、睿创微纳、天奈科技、江苏北人、利元亨、容百科技、和舰芯片、安翰科技、科前生物。

《每日经济新闻》记者注意到，从这9家公司的保荐机构分布来看，招商证券保荐了2家，民生证券保荐了2家，中信证券保荐了2家，国泰君安、长江证券承销保荐公司、东吴证券各保荐了1家。

根据科创板上市规则，共有5套市值标准供申报企业选择。据记者统计，这9家公司中有6家公司选择了第一套标准申请上市，而其余3家都选择第4套标准申请上市。

和舰芯片募资金额最高

3月22日傍晚，上交所正式披露了9家科创板首批申报受理企业的详情。

《每日经济新闻》记者对此进行了梳理，将这些企业的保荐机构、预计市值、融资金额、最近一年业绩等信息进行了整理。

从这9家公司的保荐机构分布来看，招商证券保荐了2家，民生证券保荐了2家，中信证券保荐了2家，国泰君安、长江证券承销保荐公司、东吴证券各保荐了1家。

据记者统计，这9家企业拟在科创板IPO合计募资金额为109.88亿元。其中，和舰芯片募资金额最高，达到25亿元;科前生物居次席，募资金额为17.47亿元;容百科技募资金额为16亿元，排在第三。

根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》的规定，科创板一共有5套上市市值标准给拟上市企业选择：(一)预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元;(二)预计市值不低于人民币15亿元，最近一年营业收入不低于人民币2亿元，且最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入的比例不低于15%;(三)预计市值不低于人民币20亿元，最近一年营业收入不低于人民币3亿元，且最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于人民币1亿元;(四)预计市值不低于人民币30亿元，且最近一年营业收入不低于人民币3亿元;(五)预计市值不低于人民币40亿元，主要业务或产品需经国家有关部门批准，市场空间大，目前已取得阶段性成果。医药行业企业需至少有一项核心产品获准开展二期临床试验，其他符合科创板定位的企业需具备明显的技术优势并满足相应条件。

审核总体时限为6个月

《每日经济新闻》记者统计发现，这9家公司中，有6家公司选择了第一套市值标准申请上市，而其余3家都选择了第四套市值标准申请上市。

值得一提的是，安翰科技在申报材料中指出，自己符合5套市值标准中的第4套，不过还是选择第1套市值标准申请上市。

总体来看，上述9家企业最近一年大多实现了盈利，有的企业如晶晨股份近几年的业绩还体现了较好的成长性。

上海某资深保代看了上述9家公司的申报材料后告诉记者，这些公司的业绩大多不错，预计几个月后首批登上科创板的企业质地会不错。

不过，3月22日，这9家获得上交所正式受理申请的科创板拟上市企业，还只是迈出了登陆科创板的第一步。

根据上交所科创板有关规则，科创板上市审核的主要流程包括申报受理、审核机构审核、上市委召开审议会议、向证监会报送等四个环节，审核总体时限为6个月。

因此，科创板上市申请获得受理只是过了第一关，可能还是最容易过的一关，之后还有三关真正的考验等待着发行人和保荐机构。