中国医疗美容服务新氧向SEC提交招股书 拟在纳斯达克上市

4月9日凌晨，北京新氧科技有限公司(以下简称“新氧”)向美国证券交易委员会(SEC)提交招股说明书，拟在纳斯达克上市，代码为SY。

据悉，此次承销商为德银证券和中国国际金融(香港)证券股份有限公司，但新氧在IPO招股书中暂未披露发行数量、发行价格区间等信息。

招股书显示，新氧2016年实现总营收0.49亿元;2017年为2.59亿元，同比增长428%;2018年实现总营收6.17亿元，同比增长138%，2018年实现净利润5508万元，同比增长220%。

此外，根据调研，2018年透过新氧平台促成的医美服务交易总额为21亿元(约3.1亿美元)，占当年线上预约医美服务交易总额的33.1%。 在用户参与度方面，2018年，新氧手机app占线上医美服务手机app用户每日使用总时长的84.1%。

在新氧提交IPO招股书之前，公司创始人兼首席执行官金星实益持有1200万股A类普通股，在该公司A类普通股中的持股比例为100%;董事长邵珲实益持有15,893,494股B类普通股，在该公司B类普通股中持股比例为28.8%。

近几年，在“颜值经济”的带动下，中国医美服务业迎来爆发式增长，互联网医美行业更是乘风而上。

国际美容整形外科协会ISAPS发布的报告称，尽管中国市场2015年平均每千人的医美疗程约1.5次，远低于美国的12次、韩国的20次，经济情势却提供了庞大的成长动能。在2015年医美产值突破5000亿元之后，市场预期中国市场医美产值将以15.5%年复合增长，2018年或将达到8000亿元。

资料显示，成立于2013年的新氧一方面搭建社区，为消费者提供整容日记记录平台和反馈评价体系，并陆续推出医美百科、视频直播、药品来源追溯等服务，提供一个相对透明、安全、公平的消费环境，帮助求美者做出科学的整形决策。另一方面，新氧开通医美电商业务，为合作医美机构导流。

目前，新氧业务覆盖中国超过300个城市，吸引近4000家认证医美机构供用户选择，主要包括医院、门诊部和诊所。此外，新氧覆盖包含齿科在内的消费医疗机构总数接近6000家。此外，新氧用于提升用户黏性的“独门秘笈”美丽日记，每天更新并有基于实例的篇幅超200万篇。

随着国内消费需求不断增加，多家专业机构调研报告指出，中国的医美服务行业规模未来5年内依然有望维持高速增长。数据显示，2018年医美服务行业总收入规模达到1217亿元，2014年至2018年的年均复合增长率为23.6%，预计行业收入规模到2023年将达到3601亿元，2018年至2023年的年均复合增长率进一步提高至24.2%。

随着行业的快速增长，中国已经成为全球发展最快的医美服务市场之一，2017年市场规模排名全球第二，到2021年有望成为全球最大的医美服务市场。

新氧在其招股书中表示，根据第三方调研反馈，由于其平台用户群体高度活跃，对医美服务供应商而言，新氧科技的获客效率要比其他线上渠道更高。不过，第一财经记者对比了已经在港提交招股书的艺星医美来看，其净利润从2015年的1300万元增至2017年的1.138亿元，翻了9倍。同样，高营销费用支出也不可小觑，其2017年该部分的支出为3.05亿元。高收入与高额营销费用挂钩，毛利率虽高，但净利率却很低。

关于如何切实优化消费者体验，2018年6月，金星在接受德勤访谈中曾表示：“对于消费者来说，我们一方面能够帮助其找到正规、合法的医院，另一方面我们有医美日记、医美百科等产品，使得消费者可以在去医美机构之前做做功课进行自主选择，而不像过去所用产品、设备等完全由咨询师做推销。”

在启信宝信息中，新氧存在自身风险68条，多为涉及肖像权、名誉权纠纷和生命权、健康权、身体权纠纷等等。同时，新氧还存在关联风险7条;裁判文书记录46起;开庭公告14起;法院公告8起。

新氧在招股书中表示，未来，公司将会继续专注于加强平台信息和服务的可信度、透明度以及专业度，积极主动地部署人工智能及其他创新技术，持续增强品牌认知度及拓宽用户获取渠道，拓展至其他消费医疗领域并触达新的用户群体。