贷款利率是什么 为什么银行理财收益率不断下跌 存款利率却持续上调

贷款利率是什么 为什么银行理财收益率不断下跌 存款利率却持续上调

贷款利率是银行等金融机构发放贷款时从借款人处收取的利率。

大致为三类: 中央银行对商业银行的贷款利率; 商业银行对客户的贷款利率; 同业拆借利率。

银行贷款利息的确定因素有: ①银行成本。任何经济活动都要进行成本-收益比较。银行成本有两类: 借入成本-借入资金预付息; 追加成本-正常业务所耗费用。

②平均利润率。利息是利润的再分割，利息必须小于利润率，平均利润率是利息的最高界限。

③借贷货币资金供求状况。供大于求，贷款利率必然下降，反之亦然。另外，贷款利率还须考虑物价变动因素、有价证券收益因素、政治因素等。

不过，有的学者认为利息率的最高界限应是资金的边际收益率。将约束利息率的因素看成企业借入银行贷款后的利润增加额与借款量的比率同贷款利率间比较。只要前者不小于后者，企业就可能向银行贷款。

自2018年初以来，银行理财收益率持续下跌，去年初还在4.9%以上，如今一路跌至4.3%左右。与此同时，存款利率不仅没有下跌，反而在持续上升，根据融360数据显示，2019年3月，一年期存款平均利率为1.992%，两年期平均利率为2.639%，三年期平均利率为3.331%，五年期平均利率为3.334%，均创2015年10月以来的最高水平。

为什么银行理财收益率不断下跌，存款利率却一直在上涨呢?

自2018年初以来，货币政策趋于宽松，市场利率持续下滑，银行理财收益率也在不断下跌。此外，2018年4月27日资管新规出台之后，银行理财市场面临重大改革，非标投资不得进行期限错配，而非标投资是提高产品收益率的重要推手，银行要逐渐压缩存款规模，这也会导致理财产品收益率下跌。

搞懂了银行理财收益率下跌的原因之后，我们再来看看为什么存款利率一直在上涨。

央行上一次降息是2015年10月24日，其中一年期基准利率降至1.5%，为建国以来的最低水平。一方面存款利率太低，另一方面老百姓的理财意识不断增强，导致近年来银行存款流失严重，存款规模增幅不断下降。

另外，2018年底之前银行贷款利率在不断上调，房贷利率普遍较基准利率上浮10%-20%，息差在扩大，所以允许银行提高存款利率来吸收存款。

接下来银行存款利率和银行理财收益率将会如何变化?

首先，银行存款利率继续上升空间有限。一方面是因为贷款利率已经出现下调的迹象，息差开始收窄;另一方面存款利率还要受市场利率自律定价机制约束，还没有达到全面的利率市场化。

其次，银行理财收益率会进一步走低。我国将继续实行稳健、松紧适度的货币政策，为了降低中小企业、民营企业的融资成本，市场利率有望进一步下滑，银行理财也要进一步去存量，所以综合来看，银行理财收益率仍然会继续下降，不过降幅相较于2018年会有所收窄。