银保监会修订商业银行发行优先股规定 商业银行优先股发行条件是什么

银保监会修订商业银行发行优先股规定 商业银行优先股发行条件是什么

银保监会、证监会19日发文，对商业银行发行优先股补充一级资本的相关规定进行修改，股东人数累计超过200人的非上市银行，在满足发行条件和审慎监管要求的前提下，将无须在“新三板”挂牌即可直接发行优先股。

银保监会、证监会有关负责人表示，一直以来，优先股基本都由上市银行发行，非上市银行发行通道还不够畅通。根据相关规定，优先股的发行人限于上市公司和非上市公众公司。《中国银监会 中国证监会关于商业银行发行优先股补充一级资本的指导意见》进一步要求“非上市银行发行优先股的，应当按照证监会有关要求，申请在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让股票，纳入非上市公众公司监管”。

银保监会、证监会有关负责人表示，考虑到将“新三板”挂牌作为发行优先股的前置条件在一定程度上限制了非上市银行一级资本补充，在符合相关规定要求的基础上对原指导意见中的相关内容进行了修订。

《中国银保监会 中国证监会关于商业银行发行优先股补充一级资本的指导意见(修订)》删除了关于非上市银行发行优先股应申请在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让股票的要求，同时进一步明确了合规经营、股权管理、信息披露和财务审计等方面的要求。

银保监会、证监会有关负责人表示，非上市银行以中小银行为主。本次修订有效疏通了非上市银行优先股发行渠道，对于中小银行充实一级资本具有积极的促进作用，有利于保障中小银行信贷投放，进一步提高实体经济服务能力。

优先股

优先股是享有优先权的股票。优先股的股东对公司资产、利润分配等享有优先权，其风险较小。但是优先股股东对公司事务无表决权。

优先股股东没有选举及被选举权，一般来说对公司的经营没有参与权，优先股股东不能退股，只能通过优先股的赎回条款被公司赎回，但是能稳定分红的股份。所得无解释的股份。

一是有利于加快发展直接融资，补充企业资本金。优先股属于股债连接产品，可以作为现有股票和债券之外的重要的直接融资工具。作为资本，可以降低企业整体负债率;作为负债，可以增加长期资金来源，缓解资产负债期限错配问题。

二是有利于商业银行创新资本工具，满足资本监管要求。发行可计入其他一级资本的优先股可以作为商业银行充实资本金的重要措施。

三是有利于为投资者提供多元化投资渠道，增加新型的固定收益产品。优先股以市场化方式促进上市公司合理实行现金分红，为保险资金、社保基金、企业年金等提供多元化投资工具，同时也拓展居民的投资渠道。

四是有利于支持企业兼并重组，推动行业整合和产业升级。当前，收购人仅能以现金支付或以本公司普通股换股的方式收购其他公司，前者资金压力大，后者则可能会影响收购人的控制权结构。与普通股不同，优先股可根据并购双方的需求灵活设计，解决企业并购重组的实际困难，支持企业兼并重组活动。五是有利于丰富证券品种，促进市场稳定发展。