2020-2025年中国资产托管行业市场前瞻与未来投资战略分析报告
2020年元旦当天，央行正式宣布降准!昨日，中国人民银行决定于2020年1月6日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点(不含财务公司、金融租赁公司和汽车金融公司)，将累计释放长期资金约8000多亿元。那么，此番央行降准对股市楼市有什么影响呢?据中国人民银行有关负责人表示：此次降准是全面降准，体现了逆周期调节，有效增加金融机构支持实体经济的稳定资金来源，降低金融机构支持实体经济的资金成本，直接支持实体经济;楼市方面将有效缓解房企资金压力。
2019年央行多次宣布降息、降准
2019年1月份，央行宣布全面降准1个百分点;
2019年5月份，央行决定下调服务县域的农村商业银行人民币存款准备金率至农村信用社档次。
2019年9月份，央行宣布全面降准0.5个百分点，定向降准1个百分点。在此次降准之前，国家已经释放明确的降准信号。
2019年12月23日，官方表示将进一步研究采取降准和定向降准、再贷款和再贴现等多种措施，降低实际利率和综合融资成本，推动小微企业融资难融资贵问题明显缓解。
央行降准对股市楼市有什么影响呢?
降准缓解房企资金压力 房贷利率或下调
历史看，只要降准，对房地产来说肯定是利好，能缓解资金面压力，购房者也能相对获得平稳的信贷价格。分析认为，预计LPR基础利率有进一步下调的可能，这也增加了房贷利率下调可能性，有助于2020年3月存量浮动贷款转换定价方式工作更好展开。
中国人民银行将继续实施稳健的货币政策，保持灵活适度，不搞大水漫灌，兼顾内外平衡，保持流动性合理充裕，货币信贷、社会融资规模增长同经济发展相适应，激发市场主体活力，为高质量发展和供给侧结构性改革营造适宜的货币金融环境。
此次降准如何支持实体经济
此次降准保持流动性合理充裕，有利于实现货币信贷、社会融资规模增长同经济发展相适应，为高质量发展和供给侧结构性改革营造适宜的货币金融环境，并且用市场化改革办法疏通货币政策传导，有利于激发市场主体活力，进一步发挥市场在资源配置中的决定性作用，支持实体经济发展。
另外，此次降准增加了金融机构的资金来源，大银行要下沉服务重心，中小银行要更加聚焦主责主业，都要积极运用降准资金加大对小微、民营企业的支持力度。在此次全面降准中，仅在省级行政区域内经营的城市商业银行、服务县域的农村商业银行、农村合作银行、农村信用合作社和村镇银行等中小银行获得长期资金1200多亿元，有利于增强立足当地、回归本源的中小银行服务小微、民营企业的资金实力。
银行业运行情况
2016年，我国银行业改革、发展和监管工作取得新成效，重点领域风险管控得到加强，银行业总体保持稳健运行，实现了“十三五”良好开局。
一是资产和负债规模稳步增长。2016年末，我国银行业金融机构本外币资产总额为232万亿元，同比增长15.8%;本外币负债总额为215万亿元，同比增长16.0%。
二是信贷资产质量总体平稳。2016年末，商业银行不良贷款余额15123亿元，较上季末增加183亿元;商业银行不良贷款率1.74%，较上季末下降0.02个百分点，全年不良贷款率基本保持稳定。
三是风险抵御能力较强。2016年商业银行实现净利润16490亿元，同比增长3.54%;平均资产利润率为0.98%，平均资本利润率13.38%，盈利能力较强。2016年末，商业银行贷款损失准备余额为26676亿元，拨备覆盖率为176.40%，贷款拨备率为3.08%，资本充足率为13.28%，处于国际同业良好水平。
四是流动性水平稳健。2016年末，商业银行流动性比例为47.55%，较上季末上升0.62个百分点;人民币超额备付金率2.33%，较上季末上升0.58个百分点。
城市商业银行发展现状及趋势分析
截至2018年12月，境内银行业金融机构总资产为2614061亿元，同比增长6.4%，总负债为2398972亿元，同比增长6.0%;城市商业银行总资产为343459亿元，同比增长8.3%，占银行金融机构的13.1%，总负债为318254亿元，同比增长7.8%，占银行金融机构的13.3%。2019年二季度末，城市商业银行不良贷款率上升到了2.30%，相比一季度末增加了0.42个百分点。同时，这也是自2009年一季度之后，10年来城商行不良贷款率第一次上升到了2%以上。城商行的不良贷款余额，也从一季度末的2968亿元，迅速增加到了二季度末的3771亿元，环比增加了803亿元，增幅27%。截至2019年8月末，城商行总资产为36.04万亿元，比2018年同期增长9.5%。
从总资产规模来看，据统计，2018年总资产在一万亿以上的城商行有4家，分别是北京银行、江苏银行、上海银行和南京银行，资产规模在5000亿到一万亿的城商行有7家，分别是盛京银行、宁波银行、徽商银行、杭州银行、天津银行、锦州银行及哈尔滨商业银行，可以看出，资产规模在5000亿以上的城商行数量较少，占我国城商行总数的8%，资产规模在1000亿以下的城商行有40余家，占据了我国城商行总数的近三分之一，而其中，总资产在500亿以下的城商行有20余家，占我国城商行总数的近六分之一，主要分布在四川、河北及辽宁等城商行数量较多的省份。
随着利率市场化改革的深化，传统银行业利差收益减少，大型银行的机构和业务下沉明显，同业竞争进一步加剧，互联网金融等新业态冲击不断增强，城商行原有的网点优势、地缘优势逐渐弱化。
商行近年来快速发展，作为银行业金融机构的重要一员，城商行群体一直坚持“服务地方经济、服务小微企业、服务城乡居民”的市场定位，整体实力显著增强。城商行发展良好，总体上体现在总资产占比、不良率、上市情况、品牌价值等多方面的实力提升。
对此，中研普华研究院《2020-2025年中国城市商业银行全景调研与发展战略研究咨询报告》显示：
我国城市商业银行在未来发展中仍然存在以下问题，诚待解决。
(一) 发展不充分不平衡。一是规模发展不平衡，二是增速不平衡，三是经营发展不充分不平衡。(二) 利润来源收窄。一是利润增长受到严重影响，二是利润发展分化明显，三是中间业务收入来源受到冲击，四是城市商业银行成本有所上升，五是城市商业银行高成本负债和高风险资产叠加, 经营更加困难。(三) 风险管控水平与发展速度不匹配。一是风险识别和评估能力不强，二是风险管理数据缺乏, 系统不发达, 风险管理预警、评估、计量水平与其发展规模不相适应，三是风险管理人才匮乏。(四) 发展创新能力不足。一是创新氛围不浓厚，二是产品创新不足。 (五) 发展管理机制不健全。一是城市商业银行经营管理粗放, 管理体系和制度设计不够科学完善。二是合规文化、风险文化建设滞后, 企业文化建设与其质量效益发展不相适应。
从目前的市场状况来看, 进入壁垒和市场集中程度有着紧密的联系。如果进入壁垒越高, 那么市场垄断现象就越明显。由于受到经济规模壁垒的影响商业银行效益受到很大的影响, 大型商业银行影响较为明显。
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