2020保险行业市场前瞻与未来投资战略分析

财产保险是指以财产及其相关利益为保险标的的保险，包括财产损失保险、责任保险、信用保险、保证保险、农业保险等。它是以有形或无形财产及其相关利益为保险标的的一类补偿性保险。人身保险是以人的寿命和身体为保险标的的保险。当人们遭受不幸事故或因疾病、年老以致丧失工作能力、伤残、死亡或年老退休时，根据保险合同的约定，保险人对被保险人或受益人给付保险金或年金，以解决其因病、残、老、死所造成的经济困难。

据中研研究院《金融服务、保险、证券行业市场前瞻与未来投资战略分析报告(共10份)》

2020保险行业市场前瞻与未来投资战略分析

我国保险业正处于难得的发展机遇期。经过二十多年的发展，保险业基础不断加强，改革向纵深推进，我国保险业正在转型，主要表现在五方面。一是市场化程度提高，国有保险公司的成功改制标志着以现代股份制为主要特征的混合所有制成为我国保险企业制度的主要形式。保险公司逐步成为真正的市场竞争主体。二是增长方式出现了转变，保险公司的经营观念发生深刻变化。

根据报告，2018年共有62家人身险公司开展互联网保险业务，相比2017年底增加1家，占保险业协会人身保险会员公司总数的七成，其中中资公司38 家，外资公司24 家。继2017 年互联网人身保险规模保费首次出现负增长，2018 年互联网人身保险市场规模发展势头持续放缓，全年累计实现规模保费1193.2 亿元，同比下降13.7%。

2018年保险业总资产183308.92亿元，较年初增长9.45%。保险公司总资产23484.85亿元，较年初下降5.92%，主要由于2018年财产险公司承保亏损13.59亿元，承保利润率同比下降0.13%，一举改变连续8年承保盈利的态势;此外2018年产险公司股本增加了250.74亿元，但资本公积和未分配利润分别减少144.06亿元和410.71亿元从而导致其资产规模较年初有所下降;人身险公司总资产146087.48亿元，较年初增长10.55%;再保险公司总资产3649.79亿元，较年初增长15.87%;资产管理公司总资产557.34亿元，较年初增长13.41%。净资产20154.41亿元，较年初增长6.95%。

其中人生险公司资产规模146087亿元，较年初增长10.55%。

图表：2018年保险行业资产规模

数据来源：公开资料整理

中国巨灾保险行业保费收入分析

2016年7月至今，我国及周边地区发生5.0级以上地震多次，地震所带来的各类风险不容忽视。一个显着的现象是，越来越多的人们开始逐渐认可巨灾保险的重要作用，住宅地震保险就像是一把触手可及的钥匙，在作为新鲜险种逐渐被保险消费者所熟悉和认同的同时，也成为个人在抵御自然灾害，化解风险方面的纽带。

图表：中国巨灾保险保费收入规模(亿元)

数据来源：上海保交所、银保监会、中研普华产业研究院

互联网人寿保险累计实现规模保险保费收入675.4 亿元，同比减少124.2 亿元，降幅15.5%。其中分红保险累计实现规模保费240.3 亿元，同比增长62.2%，跃居为互联网人寿保险的主力险种，占比为35.6%;万能保险实现规模保费202.6亿元，同比增长50.5%，占比为30%;两全保险实现规模保费收入55.4 亿元，同比下降82.6%，仅占互联网人寿保险总保费的8.2%，占比较2017 年下降31.7个百分点;投连保险实现规模保费收入127.4亿元，同比下降21.4%。

与此同时，互联网年金保险发展势头放缓，2018 年全年累计实现规模保费337.8 亿元，同比减少123.6 亿元，降幅26.8%。非养老年金保险和养老年金保险均出现不同程度下降，其中非养老年金保险实现规模保费283.4 亿元，同比下降26.3%，养老年金保险实现规模保费54.4 亿元，同比下降29.1%。

互联网意外险从上半年开始出现下滑趋势，2018 年全年累计实现规模保费57.1 亿元，同比下降9.7%，但在互联网人身保险总规模保费中的占比上升至4.8%。互联网意外险多为消费型保险，保险期间为一年期及一年期以下，其中交通意外险和旅游意外险比较贴合互联网的场景营销，均出现不同程度增长，其中交通意外险实现规模保费24.4 亿元，同比增长98.8%，在互联网意外险总保费中占比上升为42.7%，旅游意外险实现规模保费3.6 亿元，同比增长19%。

更多关于保险行业的汇总报告，请关注中研普华出版的《金融服务、保险、证券行业市场前瞻与未来投资战略分析报告(共10份)》。