高层要求改善黄河流域生态环境 2020环保行业现状及发展前景分析

据了解，中共中央政治局8月31日召开会议指出，要因地制宜、分类施策、尊重规律，改善黄河流域生态环境。要大力推进黄河水资源集约节约利用，把水资源作为最大的刚性约束，以节约用水扩大发展空间。要着眼长远减少黄河水旱灾害，加强科学研究，完善防灾减灾体系，提高应对各类灾害能力。要采取有效举措推动黄河流域高质量发展，加快新旧动能转换，建设特色优势现代产业体系，优化城市发展格局，推进乡村振兴。

相关人士表示，在国家加大基建投资和政府指导加快地方政府债券发行进度的大背景下，专项债能够成为生态环保领域的重要杠杆，带动优质的资金流向环保行业，缓解环保行业发展桎梏，助推行业内公司业绩上行。

根据中研普华研究报告《2020-2025年中国环保行业全景调研与发展战略研究咨询报告》统计分析显示：

第一节 2016-2018年中国环保行业发展现状

一、行业投资规模分析

"十三五"期间环保投入增加到每年2万亿元左右，"十三五"期间社会环保总投资有望超过17万亿元。其中，大气治理投资额约1.7万亿，占比总投资约10%;水污染治理投资额约为4.5万亿元，占比26%;土壤治理投资额约为5.7万亿元，占比34%。

二、行业市场规模分析

近年来，中国环保产业实现较快发展，中国环保产业协会数据显示，2018年环保产业市场规模1.63万亿元，比2017年增加了20.74%，呈两位数的增长。

图表：2016-2018年中国环保行业市场规模

数据来源：中国环保产业协会，中研普华研究院

三、行业总产值分析

近年来，随着中国经济的快速增长、人们环保意识的增强和环境保护工作力度的加大，同时国家和各级政府不断加大重视并持续增加投入，以及伴随着工业发展产生的大量市场需求等方面因素的作用下，中国城市环保行业始终保持较快增长。

据不完全统计，我国节能环保行业总产值从2012年的2.99万亿元增加到2017年的6.87万亿元，与2016年相比增长18.6%。随着我国在环境保护方面标准的不断提高，环境保护、修复规模也将迎来不断的增长。此外，因环保产业发展前景良好，近几年我国环境保护投资保持着比较高的增速，2018年我国环保行业总产值将达到8.12万亿元。

四、行业主营收入分析

比较看来，环保上市公司2013年~2018年，营业收入增速年化增长率超过20%。特别是2016年以来，环保行业增速有上涨趋势，主要因为行业受益于PPP项目放量以及环保督察带来的全国性需求的增加。

分板块而言，表现最好的是环境修复板块，2017年营业收入同比增加75%，其次是固废处理板块，2017年同比增加46%，节能减排、环保监测、水务处理和大气治理2017年增长幅度分别为30%、30%、18%和-6%。

五、行业利润总额分析

2017年，环保行业公司实现总净利润(以归母净利润为口径)503亿元，相比2013年增长110%，相比2016年增长28%。2013年～2017年利润复合增长率为20%。环保行业盈利能力的增强，体现出环保上市公司受益于国家对环保高度重视的客观情况。

但是，环保上市公司整体收入和利润规模依然偏小，2017年环保行业上市公司总收入超过100亿元的有10家，合计贡献营收1519亿元。同期净利润总和超过10亿元的公司有10家，合计贡献净利润262亿元。

第二节 中国环保行业企业发展分析

一、企业数量及增长分析

截至2018年末，我国环保相关企业有27000多家，其中环保上市公司(含A股、H股及新加坡股市)已超过百家，总市值超过1.1万亿元人民币，并且继续呈现健康、快速发展的良好势头。对104家环保行业上市公司收入进行了汇总对比，行业2018年度的营业收入总额为3644亿元，同比上涨30%。

二、不同规模企业结构分析

从微观企业结构来看，集中度提升催生市值过百亿甚至千亿的环保巨头诞生。从发达国家经验来看，环保行业发展初期会催生行业大量的小企业产生，但是随着产业逐渐成熟，有技术、资金、管理优势的企业会采用并购的手段逐渐提高市场集中度(例如，美国环保各个细分行业前十位的公司占市场份额的比例约在50%-80%之间)，这样就诞生了我们现在所看到的国际环保巨头的企业，如威立雅、美国废物管理、公共服务、优美科、苏伊士等市值均过百亿甚至千亿。

发达国家环环保业内大企业占比一般在1%左右，而我国仅为0.4%，这反应了我们环保行业发展小而散的特点，未来行业集中度有望进一步提升。企业将逐渐从单一设备提供商、工程承包商向综合环境服务商转变。

三、不同所有制企业结构分析

图表：2019中国环境企业50强榜单

数据来源：2019中国环境产业高峰论坛会

据统计，榜单50强环境企业在2018年共创造营收约3350亿元，共10家公司营收过百亿，占50强企业总数的14%，分别是光大国际、北控水务、葛洲坝(环保业务)、三聚环保、格林美、东方园林、盈峰环境、首创股份、碧水源、启迪桑德，其中启迪桑德、首创股份首破百亿，9家环境企业营收在50-100亿之间。

其中中国葛洲坝集团股份有限公司以1068.07亿元营收位居榜首，这是今年环境企业50强唯一一家营收超过千亿的企业，可以称之为中国最好的环保公司。从上榜企业结构来看，A股上市公司39家，H股上市公司6家，新加坡上市1家，非上市环保公司4家。

四、行业从业人员数量分析

图表：2016-2018年环保行业从业人员数量

数据来源：中研普华产业研究院

想要了解关于环保行业具体详情，可以点击查看中研普华研究报告《2020-2025年中国环保行业全景调研与发展战略研究咨询报告》