2020-2025年中国村镇银行行业全景调研与发展战略研究咨询报告
证监会同意蚂蚁集团科创板IPO注册。蚂蚁集团公告显示，其在科创板股票简称为“蚂蚁集团”，上市代码为“688688”。本次发行的初步询价时间为10月23日，申购时间为10月29日，缴款日期为11月2日，具体上市日期尚未确定。
根据中研普华研究报告《2020-2025年版小微金融产品入市调查研究报告》分析：
按照科创板的公司发行流程，在完成注册之后，企业还需经历路演、询价、网上网下发行申购等多个发行环节，整个发行流程需至少要10个交易日。这意味着其最终上市日期在11月上旬。
根据蚂蚁公布的发行方案，蚂蚁将按照1：1的首发规模，将分别在A股和H股发行不超过16.7亿股的新股，A+H发行的新股数量合计不超过发行后公司总股本的11%。其中，在A股的初始战略配售股票数13.4亿股，占A股初始发行量80%。
招股方案中还显示，阿里巴巴面拟参与战略配售，全资子公司浙江天猫将认购蚂蚁7.3亿股，并承诺认购股份50%锁定1年，50%锁定2年，超过监管要求的12个月限售期。在蚂蚁IPO完成后，阿里巴巴持股比例依旧不超过33%。
此外，蚂蚁集团还在初始发行安排中，留出3.34亿股供机构和个人投资者“打新”。按照此前彭博报道，蚂蚁集团已将IPO估值上调至2800亿美元，据此计算，其面向A股市场的“打新”规模将超200亿元。
蚂蚁集团公布了募集资金投资四大方向，包括助力数字经济升级(占比30%)、加强全球合作并助力全球可持续发展(占比10%)、进一步支持创新、科技的投入(占比40%)、补充流动资金(占比20%)。
更新后招股意向书披露，今年前三季度其实现营业收入1181.91亿元，同比增长42.56%，主要来自数字金融科技平台收入的增长;实现毛利润695.49亿元，同比增长74.28%;整体毛利率从去年同期的48.13%增长至58.84%。
2017年至2019年，蚂蚁集团分别实现营业收入653.96亿元、857.22亿元、1206.18亿元;同期净利润分别为82.05亿元、21.56亿元、180.72亿元;2020年上半年，蚂蚁集团营收725.28亿元，净利润219.23亿元。
从当前业务规模来看，蚂蚁年活用户超10亿，连接商家数超8000万;支付交易量为118万亿元;合作金融机构超过2000多家。
阿里巴巴全资子公司浙江天猫将认购蚂蚁7.3亿股，并承诺认购股份50%锁定1年，50%锁定2年，超过监管要求的12个月限售期。大股东增持，显示出阿里看好蚂蚁和科创板增长潜力，也给A股注射“强心剂”。作为A股第一家互联网巨头，蚂蚁已吸引了大量长期战略资金：目前全球6大主权基金已计划参投蚂蚁，中投、社保基金也确认参与。
蚂蚁IPO正式进入倒计时：证监会已同意蚂蚁集团在科创板的IPO注册。作为全球最大的独角兽和第一家登陆A股的互联网巨头，蚂蚁的上市将有望创下新的世界纪录。根据多家券商研究团队的分析和估值测算，蚂蚁的科技前景被行业看好，券商对其估值的平均值接近2万亿元。
金融与科技双轮驱动
蚂蚁集团是全球最有价值的金融科技公司，盈利模式已经实现从1.0到3.0的升级：1.0阶段专注支付业务，2.0阶段尝试支付以外的数字金融业务，3.0阶段开始大力布局金融科技和创新业务。
在3.0阶段开创的“BASIC”模式，即Blockchain (区块链)、 AI(人工智能)、Security(安全)、IoT(物联网)和 Cloud computing(云计算)，能够促成同金融机构等合作伙伴的合作，蚂蚁也得以以技术服务费的形式获得收入。
随着创新业务及数字金融的快速发展，金融与科技双轮驱动将成为蚂蚁非线性增长的长期动力，包括数字金融、金融云、区块链等。
随着金融行业提质增效的需求越来越强，金融和科技结合的必要性逐步凸显，2018 年全球金融科技市场规模达55.3 亿美元，预计到 2023 年还将达到 204.5 亿美元，复合增长率为 29.9%。
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