险资长期股权投资超2万亿 预计2020年人均保费将达到30,380元

险资长期股权投资超2万亿

今年以来，险资长期股权投资规模稳定增长，投资收益率也大幅超越债券、银行存款等固收类资产。数据显示，截至今年10月末，险资长期股权投资余额为2.17万亿元，占险资运用余额的10.43%。从险资股权投资趋势来看，多家险企表示，随着监管取消险资开展财务性股权投资行业限制，险资将加大股权投资。根据财政部印发的《企业会计准则第2号——长期股权投资》(财会〔2014〕14号)，长期股权投资，是指投资方对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以及对其合营企业的权益性投资。

银保监会披露的数据显示，截至2020年9月末，保险资金通过股权直接投资、股权投资计划、股权投资基金等方式，投资企业股权规模2万亿元，占保险资金运用余额的10%，成为金融业可提供股权性资本的主要机构投资者。保险资金开展的股权投资在满足行业资产配置需要、分散投资风险的同时，为战略性新兴产业等现代产业体系发展提供了长期稳定资金，促进了产业整合和优化升级。

随着监管对险资股权投资行业限制的取消，险资有望进一步加大长期股权投资。

互联网科技的崛起，改变着保险行业的格局。我国保险行业在经历了恢复、规范发展阶段进入到高速发展时期，与之相随，保险法律体系也从不健全、不完善，通过不断地建设、发展，逐步在完善。纵观近几年来的中国保险业保费规模，寿险行业始终占据半壁江山。目前保险市场受监管导向回归保险本源，与此同时伴随着业务渠道拓宽与科技影响寿险规模逐年稳定增长，但从行业内部发展状况来看中小型的寿险公司发展相对于大型公司来说较为缓慢。从消费者来看，女性客户占比仍将逐年提升，达到40.29%。

近年来中国保险业快速发展，中国保费规模已居世界第二，对全球保费收入贡献接近一半，但挑战与机遇并存，从保险深度和保险密度来看与发达国家仍存在一定的差距。

我国保险行业在经历了恢复、规范发展阶段进入到高速发展时期，与之相随，保险法律体系也从不健全、不完善，通过不断地建设、发展，逐步在完善。纵观近几年来的中国保险业保费规模，寿险行业始终占据半壁江山。目前保险市场受监管导向回归保险本源，与此同时伴随着业务渠道拓宽与科技影响寿险规模逐年稳定增长，但从行业内部发展状况来看中小型的寿险公司发展相对于大型公司来说较为缓慢。从消费者来看，女性客户占比仍将逐年提升，达到40.29%。

预计2020年人均保费将达到30,380元

随着生活水平的不断提升，消费者保险意识的逐渐增强，客均保费、人均保单数也逐年提升，预计2020年人均保费将达到30,380元，人均保单数将超过3张，并且两张及以上保单的消费者占比预计2020年将超过七成。

据中研普华研究报告《2020-2025年中国保险行业深度发展研究与“十四五”企业投资战略规划报告》数据显示

随着消费者教育的加强，保险行业向互联网渠道转型可期。

图表：2012-2019年互联网保险保费收入规模

数据来源：保险行业协会

互联网保险渠道收入占比分析

从渠道角度分析，2019年互联网人身保险的渠道经营模式仍然呈现以第三方平台(渠道)合作为主，公司自营平台(官网)为辅的发展格局。据统计，61家公司与第三方平台合作开展互联网业务经营，51家公司通过公司自营平台展开经营，50家公司采用自营平台和第三方平台“双管齐下”的模式，整体与2018年保持一致。2019年通过第三方平台累计实现规模保费1619.8亿元，较2018年同比增长63.3%，占互联网人身保险总规模保费的87.2%;通过自营平台累计实现规模保费237.9亿元，同比增长18.2%，占互联网人身保险总规模保费的12.8%。

图表：2014-2019年各渠道互联网保险保费及占比情况(单位：亿元)

数据来源：中研普华产业研究院整理

互联网保险销售渠道主要分为官方自营渠道和第三方渠道。从渠道侧市场份额来看，第三方渠道占据互联网保险的主要保费收入来源。得益于互联网保险产品结构的不断优化，在互联网保险整体保费增长疲软的背景下，通过第三方渠道的产生的保费在互联网财产险领域依然保持快速增长。而互联网人身险领域中第三方渠道占比虽然有所下降，但依然占绝对主导地位。相比于官方自营渠道，第三方网络平台拥有更多的用户场景，而专业保险中介能够为用户提供高质量的服务，两者都不仅仅是销售方式的转变，而是赋予了更多互联网保险的核心意义。

2014-2019年各渠道互联网保险保费占比情况来看，保险公司自营网络平台占比逐年上升，第三方渠道占比逐年下降，大多数公司采用自建官网和第三方渠道“双管齐下”的商业模式。

欲了解关于中国保险行业具体详情可以点击查看中研普华研究报告《2020-2025年中国保险行业深度发展研究与“十四五”企业投资战略规划报告》。