供应链金融产业市场规模将会平稳增长 供应链金融的发展模式有哪些？

供应链金融(SCF)，是商业银行信贷业务的一个专业领域(银行层面)，也是企业尤其是中小企业的一种融资渠道(企业层面)。在供应链金融模式下，银行跳出单个企业的局限，站在产业供应链的全局和高度，向所有成员的企业进行融资安排，通过中小企业与核心企业的资信捆绑来提供授信。供应链金融能够降低商业银行资本消耗。

就现阶段而言，我国供应链金融的4.0时代拥有其他时代不具备的特征:首先，供应链金融的相关业务模式具备实时性，它可以尽量缩短由于信息获得的滞后而遭受的损失;其次，在该阶段中的具体业务都是根据相关企业的实际情况“量身定做”的，避免了由于不同的业务使用同一种经营模式而导致出现的各种问题;最后，供应链金融在进行产品交换时可以借助于人工智能、大数据分析以及区块链等相关技术，掌握额供应链和营销过程中全部信息的共享，相对于以往的1.0-3.0时代而言，对于信息的掌握权更主动，提高企业服务质量的同时提升了服务效率。此外，我国供应链金融也是对三大产业的产业链条进行重新的整合，整合后形成了以银行为主导的“商业银行+供应链金融”模式、以电子商务平台主导的“电商平台+供应链金融”模式以及以产业主导“产业集团+供应链金融”三种典型的模式，这突破了以往传统的供应链金融模式。

截止2018年底，我国工业类企业应收账款余额为14.34万亿元，同比增长8.6%。2017年底，我国工业类企业应收账款余额达13.48万亿元，比2016年底同比增长8.5%。国家统计局的披露数据显示，2019年我国规模以上工业企业应收票据及应收账款数据达17.40万亿元，比2018年末增长4.5%。从近年来全国工业类企业应收账款余额来看，每年的期末余额都呈递增的趋势。据普华永道测算，我国供应链金融的市场规模将会保持平稳增长。预计从2017年到2020年的增速在5%左右。2020年我国供应链金融的产值将会达到约15万亿元。

互联网渠道扁平化同时也加剧了供应链金融需求，国内供应链金融与互联网结合衍生出新模式。传统模式下，多层次的贸易层级在产业链中承担了“垫资”任务，互联网导致产业扁平化、减少贸易层级的同时，也加剧了供应链金融的需求。国外供应链金融模式比较成熟，主要有核心企业主导、银行主导和物流商主导三种模式。与国外不同的是，国内在工业时代赶上了互联网，互联网跟供应链金融的融合产生了与国外不同的新模式，产业互联网与供应链金融结合，四流整合成本更低，效率更高，信息更透明。产业互联网平台成为供应链金融的“核心企业”，面对的是整个行业而非单个核心企业，行业存量市场空间给产业互联网平台提供了更为巨大的成长空间。

越来越多的配套企业以外包商而非核心企业业务分部的形式出现，固然带来了效率和成本优势，但也导致融资节点相应增多，资金流在供应链内的运行复杂化。站在(核心)企业的角度，供应链金融是一种系统财务管理方案，目的是简化供应链各个节点参差不齐的融资格局，避免出现意外的资金瓶颈。从银行一侧来看，供应链不仅是资金流、产品链、信息链，还是一条信用链条，只不过节点之间的信用水平差异较大，并且会相互影响。核心企业不仅在供应链中处于强势，并且融资能力也无可替代，然而纵览这一由核心企业驱动的业务链条，核心企业的强大信用并未充分利用起来。首先外部输入资金集中在核心企业，不能对整个供应链形成最佳分配方案;其次过多资金沉淀在核心企业，也降低了银行的博弈能力和资本收益。要改变这一现状，依托核心企业的信用对供应链进行信用重估，将外部资金按需合理分配，对于维护供应链信用稳定效果更好。

对于平台化和生态化的趋势，中国供应链金融未来要做成产融结合的生态系统大平台，由平台模式搭建成一个产融结合的生态系统，不再是单向流动的价值链，而是能促使多方共赢的商业生态系统。就线上化的趋势来看，各参与主体通过建立线上供应链金融服务平台实现资源整合，优化物流链、资金链和信息链，为大型实体企业和上下游中小企业提供专业化和定制化的金融服务。想要了解更多供应链金融行业专业分析请点击中研普华产业研究院出版的《2021-2026年版供应链金融产业政府战略管理与区域发展战略研究咨询报告》。