传蚂蚁集团将对消费信贷业务进行调整 以应对合规压力

1月8日，外媒引述知情人士透露，蚂蚁集团正在对旗下消费信贷业务进行调整，计划将目前注册在重庆的两家网络小贷公司的部分业务逐步转至筹建中的可在全国范围内展业的消费金融公司，以应对陡增的合规压力。中国银保监会正推动对小贷公司融资渠道、杠杆水平及跨地经营全面收紧。知情人士称，上述调整是由于两家小贷公司跨省经营暂未获得监管部门批准，且具有不确定性，同时也为减轻大幅增加补充资本的压力。

蚂蚁集团目前通过旗下重庆市蚂蚁商诚、重庆市蚂蚁小微两家小贷公司开展包括“花呗”“借呗”在内的网络小额贷款业务。鉴于蚂蚁消费金融公司尚未正式获批开业，以及中国未来强化相关监管措施尚未明晰，蚂蚁集团能否借此调整成功减轻合规压力还是未知数。

消费信贷是金融创新的产物，是商业银行陆续开办的用于自然人(非法人或组织)个人消费目的(非经营目的)的贷款。

伴随着互联网科技的高速发展，如大数据、人工智能、风控云等技术为消费金融的发展起到了积极的推动作用，通过客户在非金融场景下的行为轨迹，包括线上线下的购物行为、出行行为、社交行为等，以及客户在金融机构的申请行为，可以综合判断客户的欺诈风险和信用风险，有效补充了传统基于人行征信报告判断风险的不足。

个人消费信贷的开办，是国有商业银行适应中国社会主义市场经济体制的建立与完善、适应金融体制改革、适应金融国际化发展趋势的一系列全方位变革的重要措施之一，它打破了传统的个人与银行单向融资的局限性，开创了个人与银行相互融资的全新的债权债务关系。

在经济下行的压力下，以往三驾马车主要依靠投资，而现在则转向消费驱动。从核算角度看，2018年前三季度最终消费支出对经济增长的贡献率是78%，比上年同期提高了14个百分点。除消费不断增长外，消费者的消费行为正在不断改变。80、90后已逐渐成为主要消费人群，与传统消费群体不同，新兴消费群体的消费观念更加超前，价格已不再是决定消费的唯一因素，借贷观念更易被接受;此外，受消费升级影响，三、四线等小镇城市消费人群的消费水平也在不断提高。

2019年二季度末，住户消费性贷款余额40.81万亿元，同比增长18.4%，增速比上季末低0.7个百分点，上半年增加3万亿元，同比多增597亿元。报告显示，消费金融市场规模已由2010年1月的6798亿元，攀升至2018年10月的84537亿元，占境内贷款比重由1.7%上升至6.3%。

随着中国人均GDP突破8000美元，消费者升级换代的欲望非常强烈，消费正从量向质、有形商品向服务层面转变，居民消费选项也因互联网、大数据、云计算和物联网大大拓展，而消费金融由于无抵押、小金额和普惠性等特征覆盖到传统金融所不能触及的潜在消费市场，以不同场景和消费业态为内容，消费金融产品能够满足不同层次不同需求的消费者，使消费真正成为新常态后中国经济增长的重要引擎。消费信贷行业未来投资前景如何?欲了解更多行业投资具体情况，可以点击查看中研普华研究咨询报告《2020-2025年中国消费信贷行业市场前瞻与未来投资战略分析报告》。