韦尔股份收购摄像头大厂OV一波三折 大股东闻泰科技董事长反对

一纸公告，让韦尔股份并购北京豪威案又蒙上阴影，让人忍不住叹息!

9月21日，韦尔股份发布重大资产重组进展公告，正式披露了反对韦尔股份并购北京豪威的大股东——东珠海融锋股权投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“珠海融锋”)。

公告的内容主要表明了以下几方面意思：

1、由于大股东珠海融锋具有优先购买权，其明确反对，将对本次收购的股权比例以及本次重组交易的对手会产生重大影响，可能面临调整。

2、北京豪威有两名股东的出资人正在同国有投资公司协商签署出资转让协议，引进国有投资公司直接或者间接持股。

3、引进国有投资持股需要履行相关国有资产监督管理程序，时间不确定。

据小编了解反对者珠海融锋的实际控制人是张学政，而他的另一个身份是上市公司闻泰科技董事长。

有业内人士指出，闻泰科技往上游整合意愿强烈，张学政参与私有化美国豪威，就是希望后者的摄像头业务能与闻泰科技整合。美国豪威原为纳斯达克上市公司，于2016年初被私有化，成为北京豪威的全资子公司。

但亦有法律界人士表示，珠海融锋的“优先购买”是指在同等价格下，如果第三方出价更高，珠海融锋要么必须明确放弃购买，要么以此高价购买。

据悉，北京豪威有33位现任股东，合计持有北京豪威86.4793%的股权，剩余13.5207%股权由2名股东持有，其中大股东为珠海融锋。小编顺便梳理了下北京豪威的前六大股东分别为奥视嘉创及其关联方、开元朱雀及其关联方、珠海融锋、嘉兴水木及其关联方、海鸥战略投资AI及其关联方以及持股5%以下的交易对方。发现珠海融锋持有北京豪威13.464%股权，另外反对韦尔股份并购北京豪威的股东持股不到1%。

经与独立财务顾问、法律顾问等中介机构讨论，根据北京豪威公司章程及截至目前尽职调查进展情况。韦尔股份认为，本次重大资产重组方案存在以下两点不确定性：

1、鉴于珠海融锋不同意其他股东股权转让行为，韦尔股份本次重大资产重组收购北京豪威的股权比例及本次重组交易对手可能需要调整。考虑到珠海融锋对行使优先购买权的态度，韦尔股份需要进一步同北京豪威股东沟通以明确其出售意向，根据反馈调整重组方案。

2、根据北京豪威及其股东说明，北京豪威直接股东中，有两名股东的出资人正在同国有投资公司协商签署出资转让协议。在其完成交割后，将由该国有投资公司直接或间接持有北京豪威股权。国有投资公司前述收购股权行为尚需履行相关国有资产监督管理程序，时间尚存在不确定性，对韦尔股份本次重组方案的谈判对手确定将会产生影响。

总之，本次重大资产重组尚存在较大不确定性。公告表示，停牌期间韦尔股份根据重大资产重组的进展情况，及时履行信息披露义务，每五个交易日发布一次有关事项的进展情况，待相关工作完成后召开董事会审议重大资产重组方案，将及时公告并复牌。

　　二次“卖身”又生变数

今年四月份，停牌长达10个月之久的北京君正发布公告，称拟126亿元并购北京豪威(OV)和思比科一案终以失败告终。随后复牌惨遭四跌停。

关于此次并购失败的原因，北京君正称是由于受到证监会的新规影响。有观点认为，此次并购案是多方利好的局面但是由于证监会在去年底出台一波一波针对再融资和定增的限制，再融资目前只允许定增股本20%，让这次蛇吐象工程变成了蛇吐鲸工程，难度呈几何式增加。

不过仅仅过去70天后，北京豪威再次启动资本运作，这次“金主”为上海韦尔股份。

从目前来看，北京豪威的资本重组之路也并不平坦，也不无会重蹈第一次并购失败覆辙的可能性。

对此，网上有观点指出，最近几年，国内资本通过杠杆撬动产业资金，出海“高价”并购芯片资产，相关标的良莠不齐，也让国外政府警惕中国半导体崛起。如今，国内金融紧缩，杠杆风险逐渐放大，这些杠杆案件如果不及时上市完成套利，随时都可能被引爆。