易鑫集团挂牌上市 发售价定价7.7港元 总市值为628亿港元

腾讯最近好事连连呀!继众安在线、阅文集团(港股00772)上市后， “腾讯概念”易鑫集团(港股02858)今日挂牌上市，开盘涨29.87%，股价报10港元，总股本为62.8亿股，总市值为628亿港元。

每股发售价定价7.7港元，每手500股，香港公开发售认购额493.1亿股，超购560.22倍。由于公开发售部分大幅超额认购，2.19亿股发售股份由国配售重新分配至香港公开发售，令公开发售的发售股份最终数目增至3.07亿股，相当于超额配股权获行使前全球发售初步可供认购发售股份总数的35%。

所得款项净额约为65.035亿港元，30%用于实施销售及营销计划;20%用于进一步提升公司的研究和技术能力;20%用于增加资金资源;20%用于择机收购或投资与业务互补并切合增长策略的资产与业务;10%用作营运资金及其他一般公司用途。

易鑫身兼三大互联网巨头百度、腾讯、京东概念，其中腾讯、京东对易鑫直接和间接持股已分别达到33%及26%，腾讯首席战略官James Gordon Mitchell、腾讯金融科技集团负责人赖智明担任董事会成员。易鑫也是业内唯一一家获得腾讯、京东、百度、易车，顺丰创始人王卫，中国四大国有资产公司之一的东方资产，IDG等战略投资的企业。

成立于2014年的易鑫集团目前已经获得三轮融资。2015年2月，完成首轮融资3.9亿美元，主要投资人包括腾讯、京东，以及大股东易车;2016年10月完成第二轮融资5.5亿美元，主要投资人包括腾讯、京东、百度、易车;今年5月，易鑫集团完成5.05亿美元第三轮融资，主要投资人为腾讯、易车、东方资产(国际)以及顺丰创始人王卫。

在高额融资的加持下，易鑫集团近三年的业务呈现爆发式增长。2014年~2016年三年的总收入分别为4800万元、2.71亿元和15亿元，复合年增长率达到456.8%;对应净利润分别为380万元、6560万元、9970万元，复合年增长率为413.5%。今年上半年，易鑫集团总收入达到16亿元，经调整净利润2.61亿元，同比分别增长240.4%和684.2%。值得注意的是，易鑫集团调整前净利润和调整后差距较大。招股书显示，2015年、2016年和2017年上半年调整前分别亏损2820.6万元、14.04亿元以及61.05亿元。而对于利润影响最大的是可转换可赎回优先股的公允价值亏损，这部分亏损在2015年、2016年和2017年上半年分别为5345.2万元、14.28亿元和63亿元。

作为国内最大的互联网汽车零售交易平台，易鑫平台业务包括新车交易、二手车交易、汽车贷款、汽车保险、汽车租赁、车抵贷、车主信用卡等多项服务，旗下有淘车、易鑫车贷等APP，taoche.com、daikuan.com等网站，目标为形成以互联网汽车交易平台为核心的汽车交易大生态。公司经营分部包括交易平台业务及自营融资业务，2016年，公司的两大业务分部共促成逾26万笔汽车零售交易及汽车相关交易，涉及的汽车总值估计逾人民币260亿元。

易鑫集团上市有望点燃汽车金融板块的热情。据统计，2016年中国汽车金融和融资租赁的渗透率分别约为35%、5%，而同期美国汽车金融和融资租赁的渗透率分别高达82%和48%，其中全球汽车金融的平均渗透率也在70%以上，中国和领先国家的差距明显，汽车金融产品渗透和创新都有着较大的提升空间。往后的发展，敬请期待吧!