中产家庭的2018年：上午在股市割肉 下午在P2P示威

有人说每逢“8”这个年份，中国经济就会出现问题。

自2018年年初以来，股市跌跌不休、币圈一蹶不振、P2P也轮番上演爆雷潮，给了中产家庭一记记重锤。

“逢8有难”的魔咒

在中国经济圈里一直流传着一个“逢8魔咒”，意思就是每逢“8”这个年份，中国经济就会发生比较严重的动荡。

1988年是中国改革开放后的第十个年头，全国物价在一年之内上涨了26%，随后政府试图进行物价闯关，最终闯关失败，直接导致了1989年的大动荡。

1998年，在东南亚金融危机的影响下，我国的产业经济遭遇重创，国内民营企业大规模地倒闭歇业。

2008年，受美国次贷危机的影响，爆发了全球性的金融危机，中国经济再一次走到了谷底。

今年是2018年，在国内外各种因素的影响下，中国经济似乎又应验了“逢8有难”的魔咒。

反复收割的投资环境

2018年年初以来，A股上证指数从阶段性高点(3587.03点)单边下跌，不久前创下了阶段性低点(2691.02点)，下跌幅度达22.79%，让股民受伤颇深;2018年，比特币的价格已经跌去了超过1/2，其他各种数字货币行情也是全线低迷，不复往日的风光;近期P2P行业也是爆雷不断，6月1日至7月12日的42天内，全国共有108家P2P平台曝雷，相当于每天曝雷2.6家。

股市目前看起来没有趋势反转的迹象，市场寻底之路异常曲折;币圈首富李笑来“录音门”事件在一定程度上摧毁了一部分信仰币圈的投资人的信心;P2P行业最权威第三方平台“网贷之家”的兄弟公司——“投之家”，卖身诈骗团伙、直接爆雷，引发了广大的投资者对于整个P2P行业的质疑。

中产家庭在“2018年”

对于绝大部分中产家庭来说，在目前的大环境下，想要保住家庭整体财富的购买力或者提升整体财富的购买力，就不得不进行理财投资。

在之前相当长的一段时期，许多人心目中这个理财投资途径的唯一答案是楼市，于是炒房的人越来越多，房产价格也是节节攀升。但是，在国家“房住不炒”的号召下，各地限制政策层出不穷，炒房团难以为继。于是，在楼市之外，股市、P2P和数字货币就成为了很多中产家庭的备选。

只是，很多人没想到2018年的投资之路竟是如此艰难，股市、币圈、P2P都出现了问题，很多家庭或多或少在这三个领域产生了亏损，而产生亏损的这些家庭大部分都是中产家庭。

毕竟对于真正的富豪来说，他们实现财富保值增值的手段众多，也有更专业的机构帮助他们实现目标，而比较贫困的家庭也没有太多余力考虑财富保值增值的问题。

2018年，中产家庭很受伤，在这一年他们不仅没有实现自己的目标，严重一点的甚至还在不同投资领域被反复收割，导致家庭财富大幅缩水。

中产阶级是一个国家、一个社会的中坚力量，他们想要实现家庭资产保值增值的梦想理应受到国家重视。

“逢8有难”是玄学还是科学

“逢8有难”的经济魔咒毫无疑问只是一句戏言，在这个现象产生的背后有着更为深刻的原因，经济自有其运行的周期与规律。

然而，为什么偏偏是在2018年，股市、P2P、数字货币这些市场暴露出这么大的问题，导致中产家庭产生大幅度的亏损?

原因有很多，可以大致从两个方面来谈一谈这个问题。

其一，中国宏观经济在目前已经处于杠杆率偏高，整个社会泡沫偏大的阶段，去杠杆的问题迫在眉睫。

宏观经济的杠杆率，我们可以通过以下一些数据来粗略直观地衡量一下：

第一个指标是M2

在2017年我国M2的存量已经达到170万亿元，与此同时，我国GDP是82万亿，两者比例已经达到2.1：1。与美国横向比较而言，美国这一数据是0.9：1，我国这一指标显然是非常高的;

第二个指标是金融业增加值占GDP的比重

2005年这一数据是4%，2016年年底是8.4%，2017年年底是7.9%，今年1~5月份还是在7.8%左右。我国这一指标，已超过世界上很多的经济发达国家。在西方世界，金融业比重过高往往意味着经济危机的到来。

比如，日本1990年达到高点6.9%，随后经济危机爆发，步入“失去的二十年”;美国2001年达到高点7.7%，之后互联网泡沫破灭，2006年达到7.6%，之后次贷危机发生;

第三个指标是宏观经济杠杆率

根据2017年的数据，包括政府的债务、居民的债务和非金融企业的债务加在一起差不多是GDP的250%。在这三大部门的债务杠杆之中，去年底政府的总债务是37万亿人民币左右，占GDP的47%左右;居民的债务，过去几年增长得比较快，目前占GDP比重是45%左右;非金融企业的债务，占GDP的160%左右，我国这一指标排在世界前列;

第四个指标是全社会新增融资中的债务率

每年的全社会新增融资量，十年前是5~6万亿元，五年前是10~12万亿元，2017年全社会新增的融资量约为18万亿元。在这些新增融资中，股权只占总量的10%，剩余的90%是债权。

可以想象，如果情况继续这样下去，10年后我国的债务肯定不是缩小，而只会越来越高。

其二，中美之间的贸易战对于中国经济的影响，在股市中这种影响显得尤为明显。每次有贸易战的新闻出现，股市大部分时间都会下行，一旦你重仓进场，毫无疑问会产生较大亏损。

正是在去杠杆紧缩银根和贸易战的影响下，在2018年整个投资理财的环境才会如此恶劣，一旦稍不注意，家庭的财富就会缩水。

中产家庭的财富自由之路

自2018年初截止到目前，中产家庭在各个投资领域相继折戟，那么对于广大的中产家庭来说，到底该如何实现他们资产增值、财富自由的梦想呢?

以我自身的经验来看，可以从以下几点出发来考虑：

首先，我们要明确的是宏观经济是有周期性的，经济有不景气的时候自然也会有景气的时候。此时此刻，我们要相信中国的国运，只要国家整体发展趋势是向上的，那么在这向上的趋势中的每一次回落我们都不应该过分担心，而是应该树立积极的信心;

其次，在全社会高速向前发展的时候往往存在着很多机遇，我们所要做的就是把握好人生中比较大的机遇，努力奋斗，积累财富;

再次，对于中产家庭的投资理财来说，一定要理性。就拿最近不断爆雷的P2P行业来说，这个行业在这些年的发展下形成了非常大的规模，对于一些实体企业及个人来说是存在着实际需求的，所以这个行业毫无疑问是有存在的必要的。因此即使是在现阶段不断爆雷的时候，我们也要保持理性。

理性包括两个方面，一方面是在投资的时候对于我们所投资的标的需要理性地去分析去评估;另一方面是在决策后我们需要理性地看待行业的发展，只要行业的基本面没问题，选择的标的也是真实的，我们无需恐慌。

在股市、数字货币等投资领域中也是一样的道理;

最后，我想说不论是在什么领域，总会存在着破坏规则、游走在灰色地带的人，这些人总是寄希望于收割普通大众来成就他们的财富神话。在国家法律越来越健全的情况下，这些人最终将无处可逃，所有投资者也会有一个更好的投资理财环境。