本轮税改减税力度分析 教育,医疗及消费将提振

本次税改的内容最为丰富,包括劳动性所得首次实行综合征税、个税免征额由3500提高到5000、税率结构优化以及新增专项附加扣除等。新增专项附加扣除包括子女教育、继续教育、大病医疗、住房贷款利息或住房租金,以及赡养老人等,全面覆盖了教育、医疗、养老、住房等关乎民生的项目,是本次个税改革最大亮点。

个税改革步伐不断加速，改革的主要内容包括起征点、综合征税、专项附加扣除和税率结构等方面，其力度之大、影响范围之广，超乎预期。个人税负的减轻，将有效提升中低收入人群的收入水平，直接带来居民可支配收入的增加，从而提振消费，有望对经济增长起到一定的拉动作用。

从历史情况来看，2000年以来我国进行过3次比较重大的个税改革，相伴随的是消费增速均有不同幅度的上行，降低个税对消费的刺激作用明显。2006年个税费用扣除额从800元提高到1600元，除2月份有季节性消费增速降低外，2006年每月消费增速稳中上行，全年社会消费品零售总额累计同比增长13.7%。2008年个人所得税费用扣除额从1600元提高到2000元，消费增速大幅提高，月度社会消费品零售总额一度达到23.3%的高点。2011年个人所得税在费用扣除额从2000元提高到3500元等方面进行了调整，9月当月消费增速从前值17%提高到17.7%。

按照财政部计算给出的计算结果，目前，个人所得税的纳税人数约为1.87亿人(3500元/月为门槛)，个税改革后，个人所得税的纳税人数约为6400万人，将减少约1.23亿人，一年财政收入将减少3200亿元。

目前正在征求意见的专项抵扣部分在纳入了子女教育、大病医疗、赡养老人、再教育及房贷房租等多方面抵扣之后，理想情况下月薪在1万元左右的纳税人有望完全减免个人所得税，总纳税人数又会大幅减少。

根据相关统计，一线城市(北上广深)年度收入12万以上的个税申报人数占就业人数的比重在3%~8%，全国万元月薪以上的人数保守估计在1%~2%之间，2017年全国就业人数为7.7亿人，估计万元月收入以上人数有1100~1200万人，即经过本次专项扣除后(万元以下月收入人群免税)，未来缴纳个税的人数将从6400万人降低至1100~1200万人。又将有近5000万人进入免税序列。专项扣减后新进入免税区域的5000万人合计人均增收在0~300元/月之间，经过本次扣减后，合计年度增收在1800亿左右。

本轮税改的减税力度有多大?

起征点由3500提高到5000的影响。个税起征点调整之前纳税人数为1.87亿人,调整后纳税人数在6375万人左右,个税的提高使得1.23亿人免缴个人所得税。对于月收入低于6250的1.23亿人,合计年度最大增收886亿;对于月收入高于6250的6375万人,合计增收约1148亿。因此,起征点提高整体每年可以增加居民收入2034亿。综上,起征点提高和专项附加扣除每年可带来居民收入提高3461亿元。

专项附加扣除的影响。我们做出如下假设:专项扣除比例大致为20%,专项附加扣除取每月“上限”4000元(房租或房贷利息1000元,子女教育1000元,赡养老人2000元,暂不考虑自身继续教育专项抵扣和大病医疗专项抵扣)。月收入低于10000元时,基本实现降税100%;月收入15000元,降税幅度81.6%;月收入20000元,降税幅度44.9%;月收入45000元,降税幅度19.6%。收入越低,减税力度越大。对于月收入低于10000万的4875万人,经过本次扣减后,合计年度最大增收在527亿。对于月收入高于10000元仍需要纳税人有1500万,合计年度最大增收约900亿。因此,专项附加扣减整体每年可以增加居民收入1427亿。

总体来看，本次个税改革从多个维度调低了居民税负，提高居民实际可支配收入。我国城镇居民人均可支配收入增速与人均消费支出增速，在趋势上大体上保持一致。仅是估算结果就能看出，此次个税改革对提振消费的作用可见一斑。