LED显示屏行业市场特征分析及产业关联度分析

LED显示屏行业市场特征分析

一、市场规模

2015年我国LED显示屏市场规模为310亿元，到2016年增长至335亿元，同比增长8%，2017年全年达到363亿元。

图表：2015-2017年中国LED显示屏市场规模

数据来源：中研普华产业研究院

二、产业关联度

2017年11月20日，世界知识产权组织发布最新报告显示，中国在全球制造业价值链中的地位近年来稳步提升，中国企业正逐步跻身于高技术附加值的上游生产商之列。长期以来，日本、美国、德国都是经济体中的领头羊，但这种状况近年来发生了巨大改变，尤其表现在中国提供的高技术附加值产品和服务稳步增加，中国企业正逐步向价值链的上游靠拢。这种变化同样体现在我们LED显示屏行业。在我国LED产业起初之初，由于起步晚，各项技术和设备几乎都来自进口，但经过这么多年的追赶，今天我们已经基本上可以实现“自给自足”，无论技术还是工艺，如今我们都已经与国际先进水平接轨，部分甚至领先全球。

上游外延芯片厂商

在上游外延芯片端，过去显示屏企业几乎都采用cree、日亚等国外厂商的芯片或者其芯片封装成的的灯珠，然而，近年来随着国内三安光电、华灿光电等芯片厂商的崛起，国内显示屏企业开始大量使用国产产品。2017年，随着行业供需格局的改变，特别是下游照明需求及LED小间距屏市场需求的爆发，促使上游芯片供不应求，年初三安光电一纸涨价通知，拉开行业龙头企业提价的帷幕。同时，由于LED芯片行业趋势向好，芯心厂商纷纷扩产。如国内LED龙头企业三安光电，市场预估2017年底三安将扩至450台MOCVD，全年扩增规模约40%，产能扩张速度惊人。根据三安规划，2018年前将新购约150台MOCVD机台，全球市占目标拉升至22%。

从全球芯片供求规模看，国内LED芯片厂商早已占据全球大部分产能。目前行业前五大厂家已经占据国内市场75%左右市场份额，而国内LED芯片厂的全球市占率也已经高至45%。外延芯片企业的规模化优势进一步显现，行业进入了多寡头垄断局面，三安光电、华灿光电的市场份额持续攀升;此外，部分国内芯片厂2017年开始采用国产的MOCVD设备，后续生产成本将更具竞争力，在此情况下，芯片行业的集中度达到前所未有的高度。根据相关统计数据显示，早在2015年全球MOCVD机台累计安装量已达3，130台左右，大陆累计安装数量达1，473台，占全球总量的47%，台湾占全球总量约19%，日本的占比约15%，韩国比重约13%。

中国芯片厂商的崛起，相对的挤占了一部分外国厂商的市场，国外LED大厂，因为成本控制不及中国芯片企业，纷纷将芯片交由国内芯片厂代工。当前，中国已经成为世界最主要的LED芯片制造基地。伴随新机台的扩产，预计2017年中国地区的产能将会超过全球的一半以上。

中游封装厂商

2016年中国LED封装市场规模从2015年644亿人民币增长到737亿人民币，同比增长14%。2017年受LED应用市场特别是LED照明市场回暖和小间距市场强劲需求带动，预计2017年中国LED封装市场将达到870亿元，同比增长16%。

封装领域，与上游芯片端类似，国内封装企业近年来对国外封装生产设备依赖大幅减少，国产设备有了长足发展。随着LED下游应用市场需求的不断扩大，更得益于人力和原材料成本优势，以及政策的支持，我国现在已成为世界最大的LED器件封装生产基地。我国封装企业与国际封装巨头的差距正在逐步缩小，涌现出了木林森、国星光电、东山精密、信达、晶台、瑞丰、美卡乐、新光台等一批极具规模的封装厂商。显示器件产品主要以3030~1010系列表贴为主，个别厂商如东山精密已可实现0505的量产。

和上游芯片一样，2017年国内几大封装厂商亦处于满产状态。得益于小间距市场持续火热，2016年业界主要封装厂商几乎都进行了扩产，2017年产能被释放出来，各家封装大厂都实现了盈利。据相关统计数据显示，全球LED封装灯珠出货量达4370亿颗，其中全彩显示屏及显示器件类应用占37%，LED照明约29%，电视及显示背光约10%，汽车约2%，消费电子及其他占21%。随着LED封装行业整体局势向好，LED封装龙头企业毛利率上涨，将加速国内封装市场发展，推动LED封装龙头企业大步向前。

下游显示屏厂商

在LED显示屏终端领域，2017年小间距风光大好，加上租赁市场，特别是海外租赁市场的火热，国内显示屏厂商均有针对性地加大了投入。虽然受到原材料、PCB板、人工成本上涨因素的等影响，但国内各大主要显示屏大厂仍实现了高幅度的增长。

在小间距持续增量的行情下，行业内绝大多数的企业都在研发小间距产品。小间距成为显示屏企业增收的主要来源，还有夜游经济的崛起，也助推了显示屏企业业绩的增长，此外海外市场的扩张，也成为企业营收来源的重要组成部分。比如利亚德的LED小间距电视和夜游经济业务版块业绩增长最为明显。联建光电净利润增长的主要原因则在于公司生产经营工作稳步发展，数字显示设备、数字营销、数字户外三大版块销售规模扩大。洲明科技业绩的上涨来自于公司LED小间距产品销售额的大幅增长，同时随着海外销售体系的升级，海外市场布局效果显著提升，也是洲明业绩增长的主要原因之一。

在规模上，中国LED显示屏企业已占了全球接近80%以上的市场份额，如此庞大的市场规模也促进了新产品、新技术的推广应用。随着行业市场进一步细分化，整个行业的市场容量还将进一步提升。

三、影响需求的关键因素

近年来，LED在广泛而迅速地发展，这不仅由于其自身优势，还与互联网技术的发展，数字技术的进步，大数据的应用等不无关联。同时，媒体的需求也激发着led显示屏厂家在技术上不断创新，综合LED企业的发展实践，我们可以总结出互动、轻应用、大数据、视觉冲击力等是影响led显示屏未来走向的主要原因。

首先，互动是影响led显示屏走向的一大重要因素，互动即是服务，对于户外广告而言，找到服务的价值以及服务的方式最为重要。如今LED媒体行业竞争主要集中在通过APP、微信等技术来实现受众与媒体之间的互动融合。这也就倒逼着行业必须突破传统的思维，在作为广告传播载体的同时，还应该将自己打造成一个服务的平台，并且在此平台上创造各种各样的互动、个人定制、专业化信息服务等新的形式，这样的形式可以成为受众便捷获取信息的平台，同时也可以吸引更多的受众参与其中。这些都或可成为户外LED广告新的发展方向。

其次，轻应用也是影响led显示屏走向的一个重要因素，轻应用即是不需要下载就可以使用的应用。现如今，对于广告行业来说，户外广告与互联网结合是行业发展的必然趋势，互联网的不断发展也使得户外广告不断改进更新，越来越完善。由于互联网的飞速发展，LED广告以及其内容的传播模式必然会打破传统渠道的束缚而发展为以受众便捷性为出发点的轻应用。

再次，大数据在如今的横行，也必然会成为led显示屏走向的一个重要因素。户外LED媒体必须通过媒体所建立的“数据库”来寻找以及了解用户的“收视行为”，这种“数据库”不受时间和空间的限制。除此之外，户外媒体的内容的设置也与大数据密切相关，由于户外LED媒体有自己的容量标准，即广告总时长和单个广告时长，这些标准的设置都与媒体周边的受众可视时长密切相关，这就需要通过大数据的相关信息去设定媒体的容量。最后，户外LED媒体的设计也需要通过大数据去研究受众观看户外LED媒体的视觉中心来设定。

最后，视觉冲击力对于led显示屏走向至关重要。令受众惊奇的视觉冲击力对于广告的传播会产生意想不到的效果。“虚拟逼真、绚烂互动、巨大”等，都或会成为户外广告的发展方向。如以裸眼3D位代表的信息传播技术，在这几年抢尽风头，让受众脑洞大开，因而户外媒体要想从传播介质中脱颖而出，就必须考虑受众的需要，丰富其视觉表现，实现更好的传播效果，形成强烈的视觉冲击力，以实现最好的传播。

综上，科学技术的不断进步，影响着各行各业，户外LED广告也必须在与科技的共舞中不断地满足受众的越来越高的需求，在LED领域创造一个又一个传奇，增添无限魅力。

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