中国担保行业发展主要进程及发展特点分析

我国担保行业发展状况分析

一、中国担保行业发展主要进程

1993年，我国第一家专业信用担保公司——中国经济技术投资担保公司由国务院批准成立。截至目前，这仍是中国唯一一家经国务院批准主要从事信用担保业务、兼营投资等业务的全国性非银行金融机构。1994年12月，深圳高新技术投资担保有限公司原名深圳市高新技术产业投资服务有限公司成立，开辟地方政府设立贷款担保公司之先河。

1999年，原国家经贸委发布《关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见》，明确规定各类中小企业信用担保机构的业务范围和业务模式，设计了中小企业信用担保体系的架构。在这个设计中，中小企业信用担保的操作主体是政府及政府下属的企事业单位，其资金主要来源于财政预算编列的资金、土地使用权和其他经营性及非经营性国有不动产;从事中小企业担保业务的商业担保机构和企业互助担保机构主要作为中小企业信用担保体系的补充存在。2001年，原国家经贸委发布《关于建立全国中小企业信用担保体系有关问题的通知》，将试点范围扩大至全国。在各级政府的大力推动下，信用担保机构的数量和资本规模均在不断增长，担保贷款数量迅速扩张。

二、我国担保行业发展特点分析

第一，从信用担保的业务领域看，尽管担保品种不断增加，但贷款信用担保仍是主要担保品种。2013年末在保余额2.57万亿元，其中融资性担保在保余额2.22万亿元，占比86.4%。根据调研结果，这些融资性担保几乎均为短期流动性贷款担保。

第二，商业性担保成为主流。尽管信用担保体系设计的初衷是提供不以营利为目标的政策性金融服务，但在发展过程中，财政资源的有限性以及行业起步阶段相应运作和补偿机制并不完善。为弥补担保资金不足，各级政府开始引入民间资本，后期也有一些外资进入担保领域。在这种情况下，商业性担保很快占据主导地位。2002年对担保机构的调查表明，政府出资在中国担保机构出资总额中的比例占70%，民间投资占30%，基本上是“政府为主，民间为辅”。但到2004年底，民间出资的比例已经占到总数的50%。2012年，全国8590家融资性担保法人机构中，国有控股1907家，占比仅为22.2%。

第三，各级政府对信用担保机构给予了大量支持。在中央出台各项政策的引导下，各地纷纷安排专项资金，对融资性担保公司给予风险补偿，支持担保机构稳健经营。这些优惠政策经过不断延续和拓展，目前已经形成从业务补助、增量业务奖励、资本投入、代偿损失补偿等多个方面为担保机构提供支撑的政策体系。

三、我国担保行业发展现状分析

1、担保行业发展背景综述

担保的实质是确保特定的债权人实现债权，以债务人或第三人的信用或者特定财产来督促债务人履行债务。担保行业最开始的出现就是为了解决中小企业融资难，降低银行风险。如今担保行业呈现性质多样化，满足政策性目的体现政策导向的“非盈利性质”的担保机构、盈利性的商业性担保机构和互助性担保机构呈现并存的局面。

图表：担保公司的业务范围

资料来源：中研普华

我国担保行业起步较晚，自1993年第一家信用担保公司成立以来，再到1999年开始中小企业信用担保试点，经过20年的发展，逐渐形成了一定的规模，担保行业在促进社会信用体系建设，支持社会经济发展，尤其是缓解中小企业融资难担保难问题方面发挥了积极的作用。

图表：担保行业的发展阶段

资料来源：中研普华

担保公司获利方式主要是通过以担保业务、投资担保业务为基本的收入来源，以担保配套服务和财务顾问业务为短期利润的补充，通过开展资产管理和投资担保业务培育长期利润增长点。

图表：担保公司的盈利模式

资料来源：中研普华

2、担保机构资信水平分析

中小企业信用担保放大倍数平均仅为3.4倍，未形成规模效应，净资产收益率较低，盈利能力较弱，商业可持续性面临一定挑战。在2013年资金面趋紧的情况下，融资性担保机构在控制风险、拓展业务、提升业绩、合规经营等方面形势比较严峻。

3、担保机构市场结构分析

据不完全统计，95%左右的担保机构注册资本在1亿元以下，50%的更在1000万元以下。融资担保机构总体实力偏弱，是银行对“银担合作”模式重新考量的重要因素。如今，银行对于担保机构股东背景及注册资本更加看重，一些有资本实力的融资担保公司通过业务创新或多元化经营提升了自身收入结构，并形成了一套全新的生存模式。

想要了解更多关于担保行业专业分析请关注中研普华研究报告《2018-2023年担保行业全景调研与发展战略研究咨询报告》