现在投资区块链还来的及吗？巴菲特细谈区块链投资价值 盘点区块链十大投资机构投资项目

现在投资区块链还来的及吗？巴菲特细谈区块链投资价值

一般来说， 投资学里， 比如CFA 教材里， 都会有专门的一章讲“ 另类投资” ( AlternativeInvestment)。投资于传统的股票、债券和现金之外的金融和实物资产，如房地产、证券化资产、对冲基金、私人股本基金、大宗商品、艺术品等，其中证券化资产就包括了次级房贷为基础的债券以及这些债券的衍生金融产品。

一般个人参与的比较多的就是房地产与艺术品，大宗商品、私人股本基金什么的都是些资本大佬玩的项目。目前的比特币等数字货币投资，据前不久的新闻里介绍，也被CFA 教材加入了另类投资科目，所以投资数字货币，也算是参与了另类投资。

那么另类投资是否和投机划等号?

巴菲特警告过，投机将不可避免的失败，成功的投资者往往会有深度的思考。如果只是企图拉入新人接盘，只会是投机。”价值投资不能保证我们盈利，但是价值投资给我们提供了走向真正成功的唯一机会。“他说道。

部分投资者会看到极具增长的红利憧憧入局，企图在通过暴涨来获得巨额收益。当洪水退却后，有的乘船到了海外逍遥自在，有的进了小单间坐进观天，还有人庆幸这波不亏并看涨做多跃跃欲试。

他们有一个统一的名字——投机者。

投机并非伤天害理，却像一碗金杯盛满的毒药。

现在的区块链值得投资吗?

先来说说投资，首先投资不一定非要是投钱。可以投资自己，分的细了，可以投资自己的健康和学习等等。其次，也可以投资其它的项目或者人员等等吧。投资的方式是多样化的，投资的对象也是有很多。有人认为，另类投资就是不以直接金钱回报为直接目的投资，正常的投资追求的都是金钱，那么与正常对应的都是另类。若以此，恐怕数字货币在内的项目会划出另类投资的领地。

因区块链知道数字货币。因数字货币知道区块链。无论何种情形，面对诱惑都有人问，区块链=数字货币吗?真的是快速回本甚至一本万利吗?

“没有错。”投机者如是说。

“非也。”投资者说道。

很明显，在当今区块链投资产业中，有两张主要的流派，一种是以短期红利为导向的投机军团，通过包装和炒作拉人入局，使用一个堂而皇之的概念实现资金流转。更有甚者将资金转移至多外。他们这样做的好处是可以快速赚钱。坏处自然是破坏了整个正常的区块链产业和社会经济运行体系。另一种是以社会价值为导向的投资人，他们在投资前往往会进行详细的调研，探索该技术的应用方向和未来几年的实用价值。不仅如此，他们不仅仅是投资金钱，还投资产业、装备。投资是一个长期的价值创造过程。

价值是什么?价值泛指客体对于主体表现出来的积极意义和有用性。

根据新古典主义经济学，物体的价值就是该物体在一个开放和竞争的交易市场中的价格，因此价值主要决定于对于该物体的需求，而不是供给。在经济学中，价值是商品的一个重要性质，它代表该商品在交换中能够交换得到其他商品的多少，价值通常通过货币来衡量，成为价格。从市场经济角度讲，投资的价值将会以货币来体现。那么加密数字货币的涨跌就是关心的方向。社会价值是指个人及社会组织通过自身的自我实践活动发现、创造社会或他人物质或精神的发展规律及内在矛盾的贡献。如果仅仅是炒币，价值也将失去传递的意义。

再深入比特币现金(从比特币分叉而来)、以太坊和EOS这三个传统的加密数字货币网络，我们会惊奇地发现，他们要么拥有较好的开发扩展性、要么具备高吞吐量、要么在交易所表现较好，但在社会价值这里却无法达到其它的类别一样的水准。就像木桶里面的水，决定能装多少的不是最高的那块板，而是最短的那一块。木桶理论适用于区块链。如果空有一块长板，却被自己完全没注意的短板制约，也就很难成功。

作为全球知名的投资家沃伦·巴菲特，解释了价格和价值，“价格是你所付出的，价值是你所得到的。价值投资不能保证我们盈利，但是价值投资给我们提供了走向真正成功的唯一机会。”

所以，一个优秀的投资人将会精于分析，远离投机，而选择没有短板的价值投资。

盘点区块链十大投资机构投资项目

1.链向财经：

专注于区块链行业，秉承区块链社区共识理念，努力给区块链爱好者提供客观科学的、第三方视角的区块链内容信息服务。

Maggie：麦奇(Maggie)创造了全新的区块链价值社交生态，通过区块链技术改变传统的中心化社交模式。麦奇定位于强认证、高隐私、弱关系、强个性的社交平台，通过全网分析匹配+智能合约促使用户高效完成有效价值流转。

IOT Chain：万物链的设计瞄准了当前物联网严重的安全问题，架构可以满足万物互联的物联网高并发环。(基于区块链的物联网安全服务共享平台)

投资逻辑：偏向于起中间桥梁作用的服务型项目。强调有利他精神和社区精神，强调落地，能够发动社区共同为区块链推进项目贡献力量。看重项目能够解决哪些原本没有被解决的问题以及能够如何从细微处进行改善。

2.DFUND基金

背景简述：由数字货币领域知名人士赵东于2017年7月创立，专注数字货币领域的投资，并为所投项目提供端到端的投行服务。通过专业化的团队进行判断筛选，坚持价值投资原则。

主要投资项目：TNB、QASH、aelf、Cybermiles、LLT、MobileCoin、Beechat等。

TNB：以区块链技术构建底层平台，共享时间交易概念，以TNB(Time New Bank)作为时间商品价值传递结算代币，打造去中心化、跨越国界的、交易灵活、价格透明、权益得到良好保障的时间价值传递平台——M.I.T(MiaoA International Timechain)。上线时间2017.11.27，流通市值排名112，与众筹价格相比价格上涨9.21%(秒啊)

QASH：一家领先的，第一批获得日本交易牌照的基于区块链的科技金融公司。交易所概念，现在这家公司已经有世界最大的数字货币-法币交易平台之一。QUOINE 现在也在为数字货币投资者，代币发行者以及新一代的金融服务公司建立全球化的，资产流动性的平台——LIQUID平台，并基于此发行Qash代币。QASH可以在全世界所有的交易中流通，也可以支付QUOINE中产生的交易，充分发挥其他流通中作用。发行时间2017.11.22，流通市值排名58，与众筹价格相比上涨5.57倍。

Aelf：底层公有链概念，定位是为对标以太坊的下一代去中心化底层计算平台，对标以太坊，旨在重点解决目前以太坊存在的性能不足、资源不隔离、治理结构三方面的问题。s致力于为线上虚拟服务以及数字货品交换提供一个高可扩容、高吞吐的生态环境。此外也使开发者们可以极其便利地在区块链上部署的大型去中心化应用为海量用户提供服务。发行时间2017.12.21

投资逻辑：倾向于投资各代币、提供解决方案的各技术平台。

3.千方基金

背景简述：千方基金ChainFunder是由著名数字资产投资人点付大头牵头成立的区块链投资基金。该基金专门投资区块链项目的天使轮等前期投资，历史收益颇丰。成立于2017年8月，首期募资5000万元。

主要投资项目：Ripple、未来币NXT、Genaro、比原链Bytom、天算Delphy，原本Primas，去中心化交易所Cybex，唯链Vechain，Loopring、ATMatrix、麦奇等。

Genaro(GNX)，发行时间2017.12.18，市值排名161，共享存储概念，公有链。区块链3.0生态缔造者，独创SPoR(Sentinel Proof of Retrivebility)+ PoS(Proof of Stake)混合共识机制，致力于打造可处理大数据的每秒百万级区块链平台，将“云”进行“区块链”化的底层技术革命。Genaro项目的目的在于建立一个基于区块链技术的可靠且去中心化的存储空间。用户可以将Genaro作为他们高效且经济的私人永久云存储途径。(是一条结合去中心化存储网络的图灵完备公有链，即第一条带有存储功能的公有链。)

Bytom(BTM)，发行时间2017.8.9，资产登记概念，市值排名在60-70之间，众筹均价0.25，目前上涨11.32倍，BTM是一种多样性比特资产的区块链交互协议，运行在比原链上的不同类型资产(收益权、非上市股权、债权、数字货币等)可以通过该协议进行交换、对赌和基于智能合约的复杂性交互操作。

Delphy(DPY)，发行时间2017.11.9，预测概念，流通市值排名176，利用市场激励机制帮助市场参与者透明实时地表达自己对未来时间的发生结果预测。天算是一个基于以太坊、分布式、移动社交类的预测市场平台。平台为用户提供不同类型的预测事件，让参与用户充分利用自己的智慧与知识来提高预测事件的准确率，同时参与者本身又可以根据自己的喜好定制不同类别的预测事件。

投资逻辑：

要求技术有突破性创新，不投有天花板的行业代币和公司代币，认为这样的项目不具有超额收益，可以根据一个模型估算出每年的收益。大多投资于、构建各种生态系统时很有可能出现应用落地的项目。投资项目中有一半与李笑来、薛蛮子重合。

4.FBG

背景简述：FBG是中国最大的加密数字货币对冲基金和风险投资基金之一。

主要投资项目：WINGS，Bancor，Coindash，Aeternity、aelf、iost、data。

WINGS：DAO概念，市场预测概念，WINGS基金会地处于瑞士，其去中心化团队有多位区块链专家，致力于将区块链项目带入主流市场。WINGS结合了多个概念，包括关注奖励、预测市场、智能合约、治理模型和联邦基金安全。该平台着重鼓励WINGS社区进行高位值提案的认证和推广，以获取更多积极的财务回报。发行时间2017.5.23，市值排名188，与众筹价格相比上涨35倍。

Bancor(BNT)：Bancor协议引入了一种技术解决方案，通过使用以区块链为基础的智能合约和储备货币来让所有人创建代币，这种代币以预先设置的比率来持有一种或几种其它代币作为自己的储备金。Bancor协议使用支持智能合约的以太坊区块链，为其代币内嵌价格发现和流动机制。这些“智能代币”能把一个或数个代币作为储备金，让任何人随时通过智能合约快速兑换、销毁代币或储备金。市值排名86，距众筹上涨1.72倍。

Coindash(CDT)：交易所概念，社交概念，经过整合的实时市场动态数据和第三方投资工具集成在一个卓越的平台内，为用户提供加密资产投资领域中最佳的投资工具。同时基于加密技术的社交交易平台，可以通过提供加密资产追踪查询的服务，以降低该领域的准入门槛。市值排名182，距众筹上涨4倍。

投资逻辑：倾向于投资底层技术和计算平台

5.创世资本

背景简述：创世资本是由朱怀阳、孙泽宇创立的专注区块链行业的专业投行和风险投资机构，致力于发现最优质的区块链项目，并提供长期综合帮助，17年的投资效益不俗。

主要投资项目：深脑链DBC、IOS、AELF、JEX、Game.com、ProChain、锐角云等

深脑链DBC：DBC基于以太坊发行，深脑链的使命是通过区块链技术与人工智能技术结合，打造去中心化人工智能计算平台。人工智能概念，主要是帮助全球人工智能企业解决行业痛点：降低算力成本和保护数据隐私。发行时间2017.12.29，流通市值排名100.

IOST：IOST是一个创新、安全的区块链技术，致力于为线上虚拟服务以及数字货品交换提供一个高可扩容、高吞吐的生态环境。IOST生态系统也使开发者们可以极其便利地在区块链上部署的大型去中心化应用为海量用户提供服务。

投资逻辑：各种基于技术的底层服务性质平台。同时偏向在项目最早期介入。

6.PreAngle

背景简述：由著名天使投资人王利杰于2011年创办，已经连续成立了6支基金，管理资金达6亿人民币，所有项目主要分布在中美两地，覆盖移动互联网、智能硬件、医疗健康、分享经济、金融保险、垂直电商、消费升级、女性消费、体育文化等天使阶段的初创企业，截止目前共投资了300多家中国和美国各个领域的科技公司。

在2011年创立PreAngle之前就职于华为(2001-2007)，王利杰认为在投资项目时，要首先找准趋势，其次要在第一批入场。企业成功90%的因素在于产业势能，在产业势能判断准确之后，大量投资种子期项目，并在之后的A-C轮追加投资。

主要投资项目：小蚁/NEO、元届/ETP、Energo/TSL、ObEN/PAI、Smartmesh/SMT、Robin8/PUT、原本/Primas、语戏/CFun、Upliveo、Qlink/QLC、MedicalChain、Expread/EXC、Zeepin/ZPT、Bnktothefuture/BFT、Scry.info/DDD、Aptoide/AppCoin、VanCoin、Linkeye、Cybereits、Opskins/WAX、SpaceChain/SPC、 iCube/ICC、 Ocean Protocol、本体 Ontology、Bluzelle、Alphacat、IoTex、中欧区块链观察、保险链、Orchid Protocol、还有参与投行高链资本和数字货币挖矿管理公司等。

小蚁(NEO)，发行时间2014.6.1，底层公有链概念，市值排名第9，较众筹价格上涨800余倍。是一个非盈利的社区化的区块链项目，是利用区块链技术和数字身份进行资产数字化，利用智能合约对数字资产进行自动化管理，实现“智能经济”的一种分布式网络。区块链代码全部开源，主要技术方向在跨链和智能合约。

MedicalChain：Medicalchain使用区块链技术来安全地存储健康记录，并保持单一版本的真相。医生，医院，实验室，药剂师和保险公司等不同的组织可以要求获得病人记录，以便实现其目的和在区块连上记录交易,医药概念。

Zeepin：智品链是一个基于区块链的去中心化共享新经济社区，专注于撮合剩余产能资源交易，降低创新项目初期成本，提高创意生产效率，降低因中介信息差、地域隔离、人才招聘周期长等因素所产生的资源成本。

投资逻辑：涵盖行业较广泛，倾向于应用层面。

7.蛮子基金

背景简述：知名天使投资人薛蛮子创建的投资基金。投资领域:互联网,电商,医疗,实体,旅游…等等

主要投资项目：量子链、比原链、墨链、小蚁、game.com、SpaceChain等。

量子链(Qtum)：智能合约公有链，上线时间2017.3.16，市值排名18，较众筹价格上涨125倍。致力于开发比特币和以太坊之外的第三种区块链生态系统。

墨链(INK)，以“纸贵版权”团队为核心打造，面向特定文化圈的主权联盟链、可信公链及跨链的去中心化解决方案。面向特定文化圈提供主权联盟链，搭建内容产业的去中心化基础设置，使得基于此可以生成各式内容应用平台;基于可信稳定的公链，建设文化资产交易平台，为内容交易变现提供新的通道，并发行Token，使之成为一个经济体系;同时，定义和开发Ink跨链交互协议，使得价值和信息可以在公链和联盟链、联盟链和联盟链之间有效流动。发行时间2017.11.21，流通市值排名114，内容版权概念.

比原链(Bytom)：上线时间2017.8.9，市值排名65，较众筹价格上涨11倍，一种多元比特资产的交互协议，运行在比原链区块链上的不同形态的、异构的比特资产(原生的数字货币、数字资产)和原子资产(有传统物理世界对应物的权证、权益、股息、债券、情报资讯、预测信息等)可以通过该协议进行登记、交换、对赌、和基于合约的更具复杂性的交互操作

投资逻辑：结合各行业特点所构造的生态系统。

8.分布式资本

背景简述：分布式资本是中国首家专注于投资区块链技术相关企业的风险投资机构，成立于2015年，由万象控股出资5000万美金成立，团队在传统金融和区块链行业都非常具有影响力。

主要投资项目：Factom、Everledger、ZCash、Abra、Circle、Tierion、Gem、Otonomos、Symbiont等。

Factom：公证通(Factom)利用比特币区块链技术来革新商业社会和政府部门的数据管理和数据记录方式，也可以被理解为是一个不可撤销的发布系统。

Everledger：区块链初创公司Everledger一直以保护商品来源和真实性为主要工作内容，位于伦敦，因向比特币区块链上传98万个钻石规格信息而闻名。

ZCash：Zcash 是首个使用零知识证明机制的区块链系统，它可提供完全的支付保密性，同时仍能够使用公有区块链来维护一个去中心化网络。Zcash交易自动隐藏区块链上所有交易的发送者、接受者及数额。只用那些拥有查看秘钥的人才能看到交易的内容。

Abra：一款比特币钱包，隐藏了技术的复杂性，因此每个人都能够使用它，Abra为国际支付提供强大的实用性。

投资风格：在金融领域看好跨境支付，在非金融领域，我们看好物联网、智能证券、供应链管理/金融等。在判断项目方面要求多信任主体、强合作关系、标准化、商业模式完备

9.INB资本

背景简述：INB 资本是区块链世界最有影响力的投资机构，具有强大的资源优势和全球化的投资团队。创始合伙人李笑来具有丰富的区块链项目投资经验，INB联合创始人易理华投资的区块链项目超过 30 家

主要投资项目：量子链、唯链、PressONE、EOS、SC、公信宝等。

量子链(Qtum)：智能合约公有链，上线时间2017.3.16，市值排名18，较众筹价格上涨125倍。致力于开发比特币和以太坊之外的第三种区块链生态系统。

Vechain(VEN)，发行时间2017.8.23，商品ID管理及物流、供应链概念，PwC提供风险控制及咨询服务，众筹价格0.5，目前上涨98.82倍，流通市值排名20。致力于打造信息透明、协同高效、价值高速传输的可信任分布式商业环境。官网大致给出几个行业方向包括：酒类、奢侈品、汽车、零售、绿色农业认证、冷链、物流。

云储币(SIA):共享存储概念，Sia 能够使一群互不信任的和互不了解的计算机节点联合起来成为一种有统一运行逻辑和程序的云储存平台。 这种平台将比传统的云储存平台更快，更便宜，和更可靠。因为这些互不信任的计算机节点分布于世界各地，Sia 可以在无需添加成本的情况下成为一个有效的文件及其内容的分销网络。流通市值第28名，发行时间2015.7.3

10节点资本

背景简述：公司专注于区块链行业的风险投资，旨在通过项目投资和合作的方式，连接区块链产业生态上的节点，整合行业资源，构建产业生态圈，推动区块链产业健康稳定的发展。团队成员具有成功的区块链创业经验和丰富的行业资源，是一家研究驱动型的区块链专业投资机构。

主要投资项目：火币、库神钱包、博晨技术、蜂窝矿机、金色财经、链上科技、域链、 区块雷达等企业。

火币：数字货币交易平台，交易所。

库神钱包：作为一种在安全技术方面传承与创新相结合的数字资产钱包，在安全方面的核心解决方案是冷热分离技术，私钥永不触网，二维码信息传递等经典方式，让用户真正安全掌控自己的比特币。但3000元的价格较贵

博晨技术：底层技术概念，博晨技术成立于2016年，是一家区块链技术标准与解决方案提供商，主要从事区块链技术标准与解决方案的研究、开发与应用系统的部署及运营。博晨技术先后获得蔡文胜、追远创投、陶石资本、用友软件3000万元投资。

蜂窝矿机：生产比特币、莱特币等数字货币矿机。

金色财经：集行业新闻、资讯、行情、数据等一站式区块链产业服务平台,金色财经是区块链行业最具影响力的媒体平台之一。截止2017年7月，金色财经已有1000余家企业、个人自媒体、行情分析师入驻，日均UV12万，日均PV50万，2017年8月获850万元Pre-A轮融资。