预涂膜行业发展状况分析及预涂膜市场供给分析

据中研产业研究院发布的《2019-2025年预涂膜行业竞争分析与投资战略研究咨询报告》统计数据显示

中国预涂膜行业发展状况

一、2018年预涂膜行业发展状况分析

与传统的即涂膜不同，预涂膜是指预先将塑料薄膜上胶复卷后再与纸张印品复合的工艺预涂膜结构由基材和胶层构成。根据基材的不同，预涂膜可分为BOPP预涂膜、BOPET预涂膜以及BOPA预涂膜。胶层主要为EVA热熔胶和LDPE热熔胶。下游主要应用于工业印刷领域的图书、食品、药品、日用品等包装，商用印刷领域的数码打印、卡证、防伪、商业广告以及特殊品市场的建筑材料等。

预涂膜的生产成本主要来自原材料，特别是基膜材料，占营业成本将近一半。以康得新为例，其原材料成本占其总生产成本的比例达到了80%，其中基膜材料(BOPP和BOPET)占比45%，胶层(EVA和LDPE)占比35%。由于这两种原材料均为石油炼化的初级化工产品，在整个化工产业链中偏上游，其价格与原油价格走势基本趋同。如果BOPP，EVA等原料价格随油价出现波动，预涂膜生产企业一般会调整价格把成本变动转嫁到下游客户。如预涂膜成本在酒盒、印刷书籍中占比仅1%左右。即便公司提价5%，下游客户的敏感度也非常低，因此预涂膜成本向下游传导的机制比较强。如果预涂膜企业向上游拓展掌握如BOPP基膜材料的生产，则更加有利于控制预涂膜的生产成本。

图表：预涂膜产业链图

资料来源：公开资料整理

二、2018年中国预涂膜行业发展动态

目前，我国预涂膜的下游行业正在快速发展。工业印刷领域保持平稳增长，而由于数码印刷的飞速发展，由此衍生出的商用印刷领域(只能使用预涂膜，目前使用较为广泛的仅为卡证和海报广告等)的发展速度更快;其中商用印刷市场的增速超过8%，若考虑建筑保温等新兴领域，则增速还要更高。

三、2018年预涂膜行业经营业绩分析

预涂膜行业利润水平的影响因素主要是：

第一，原材料和产品价格的变化。两者都与原油价格有非常密切的关系，原油价格的变动会沿着产业链向下游传导。不过，对预涂膜行业较为有利的是，预涂膜在下游产品的总成本中的占比通常很小，下游用户具有较低的需求弹性，即使预涂膜生产企业因为上游原材料价格上涨而提价，下游印刷企业和经销商也不会为此而减少预涂膜的采购量，预涂膜生产企业从而可以有效将成本压力转移至下游，进而确保自身的利润率。而反过来看，预涂膜上游原材料呈现供大于求的状态，属于充分竞争的市场，预涂膜企业对中低端原材料供应商有较强的议价能力。

第二，技术进步。通常，领先的预涂膜企业可以通过研发新的技术，降低生产成本，提高利润率。不过，当先进技术逐渐为大多数企业掌握，利润率水平又会重新归于平均化。

四、2018年我国预涂膜行业发展热点

随着我国宏观经济保持持续健康稳定发展，国内市场需求将逐渐成为我国GDP增长的主要动力，正是受益于下游需求市场的不断增长，我国预涂膜行业近年来保持快速发展，行业技术不断进步，行业整体产能逐步扩大，另外国家产业政策调整也给预涂膜行业带来新的发展机遇。

我国预涂膜行业在面临发展机遇的同时，同时也面临行业发展所带来的挑战，随着国内外众多企业不断加入，我国预涂膜行业市场竞争日趋激烈，行业发展形势严峻。面对市场发展带来的机遇与挑战，掌握预涂膜行业准确的市场信息、发展动态及发展趋势成为国内外企业制定发展及竞争策略的关键所在。

第二节 中国预涂膜市场供需状况

一、2018年中国预涂膜市场供给分析

随着当前国民环保意识大幅增强，国内印刷行业技术进步对覆膜质量的要求不断提高，在预涂膜产业通过规模效益、产品技术提升而进一步降低预涂膜成本的影响下，以及国家产业政策及标准的推动下，预涂技术对溶剂型即涂技术的替代是中国覆膜市场发展的必然趋势。

图表：2016-2018年我国预涂膜产量分析

数据来源：中研普华产业研究院

2018年我国预涂膜产量接近20万吨。北京康得新是国内起步最早、目前产量最大、市场占有率最高的预涂膜生产厂家，产品还销往北美、欧洲、亚洲的70多个国家和地区。国内其他厂商由于受到技术和资金的限制，主攻中、低端市场，其产品除供应国内以外，有的也出口东南亚地区。目前国内预涂膜的出口量在每年1万吨左右。

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