苹果今春将与高盛联合发行信用卡 分析师：苹果高盛联名信用卡或蕴含风险

苹果今春将与高盛联合发行信用卡。

北京时间2月21日晚间消息，据《华尔街日报》报道，苹果和高盛计划在今年春季联合发行一张信用卡，配以iPhone的新功能，帮助用户管理他们的资金。

知情人士称，未来数周内，该卡将率先在公司员工内部进行测试，今年晚些时候正式推出。两家公司希望为该卡提供苹果钱包应用的功能，如设置开支额度，追踪奖励和管理账目等，以此来吸引持卡人。

该卡将使用万事达卡(Mastercard)的网络，信用卡用户在大多数购买活动中将获得约2%的现金返还，购买苹果产品的回报可能更高。除了奖金，苹果和高盛还希望利用其钱包应用程序中的额外功能吸来引用户，如追踪奖励和支出，以及管理账户余额等。

对此，瑞士信贷在致投资者的一份报告中称：“据报道，该信用卡将获得高额回报，凸显了市场竞争之激烈，尽管这一产品并不会颠覆该市场。”

分析师：苹果高盛联名信用卡或蕴含风险

据彭博社报道，市场研究公司MoffettNathanson分析师丽莎·艾丽斯（Lisa Ellis）对此表示，苹果做法“很古怪”，因为真正在联名信用卡领域占据主导的是Synchrony Financial公司。

“高盛必须为苹果提供很好的条件。”艾丽斯说。她还补充道，跟高盛的合作“让这张卡片给苹果带来更大的风险”，因为这将是“高盛首次进军消费信用卡领域”。这款卡片“可能吹爆他们，尤其是倘若宏观经济放缓的时候。”

艾丽斯还表示，“没有迹象显示苹果推出的卡片似乎能让其取得特别的成功。”她指出，市面上有很多联名信用卡，通常都是为了吸引某些细分市场的消费者，而万豪/喜达屋、好市多和达美航空等大牌联名信用卡则提供高额奖励计划。她还预计这种新卡片可能会吸引“铁杆果粉”。

“虽然苹果显然有机会在金融、新闻和视频领域施展拳脚，但也面临激烈竞争，苹果也很有可能出现管理失误。”KeyBanc分析师乔希·贝克（Josh Beck）在报告中说，“这会增加品牌风险，我们认为可能抵消目前看到的细节所蕴含的利润潜力。”他并不认为此举会给交易处理领域带来实质性的变化，对Visa和万事达的地位影响不大。

“尽管此举对高盛来说是笔好交易，但不太可能在可以预见的未来为高盛创造任何利润。”Odeon分析师理查德·鲍沃（Richard Bove）在报告中写道，“另外，此举还有可能在未来几年对该公司形成小幅盈利拖累。”

贝克认为，如果高盛最终能够更好地接触苹果用户，那就可能对P2P贷款平台LendingClub构成更大的挑战。由于市场担心LendingClub的业绩，导致该股周三重挫，周四则继续扩大跌幅，盘中一度下跌5.3%。

艾丽斯认为，苹果和高盛的联名信用卡将通过万事达的支付网络提供服务，这对万事达来说是“轻微利好”，对Visa来说则是“中性偏空”，因为此举“不会威胁Visa的商业模式，只是万事达在联名信用卡领域的一次小胜。”

但对于PayPal来说可能是“适度利空”，因为“这再次表明苹果将投资支付领域”，对Square则是“中性偏空”，因为后者也在凭借Square Cash Wallet进军消费金融健康服务领域。此事对WorldPay、First Data和Global Payments等公司可能不会产生影响。

艾丽斯很关注苹果将通过这张联名信用卡推出的苹果钱包“金融健康”功能。“如果这些功能设计良好，而且可供苹果钱包上的任何卡片使用，而不仅限于苹果联名信用卡，那就将令苹果钱包和苹果支付对PayPal构成更大威胁。”

“整体趋势在于，各种电子钱包都将寻找各种方式来提供类银行服务，从而让消费者在这些钱包里面花费更多时间，在银行应用中减少停留时间。”艾丽斯说。

去年五月就有消息称，高盛将与苹果共同发行联名信用卡，以此加深对消费金融市场的拓展力度。