东方航空披露了非公开发行A股股票预案

东方航空披露了非公开发行A股股票预案

7月10日晚间,东方航空披露了非公开发行A股股票预案,拟募集资金不超过118亿元,发行对象为吉祥航空、均瑶集团及/或其指定子公司、中国国有企业结构调整基金股份有限公司(以下简称“结构调整基金”)。

根据扣除发行费用后,净额拟用于引进18架飞机项目、购置15台模拟机项目和购置20台备用发动机项目。同时,公司拟向吉祥航空及/或其指定控股子公司非公开发行H股股票的数量不超过517,677,777股,募资不超35.503亿港元,所募集资金在扣除发行费用后将全部用于补充公司一般运营资金。本次非公开发行完成后,吉祥航空和均瑶集团及/或其指定子公司通过认购本次非公开发行A股和H股,拟合计持有公司交易后不超过A股总股本10%股份和H股总股本10%股份。

值得一提的是,均瑶集团为吉祥航空的控股股东,目前吉祥航空持有东方航空H股1200万股,约占比0.08%。

东方航空表示,此举将进一步优化公司股东结构,符合当下国家国有企业改革的总体思路,也是响应上述深化国企改革的重要举措。

东航此次引入的两家战略投资者，一家来自民营资本，一家来自国有资本，体现了国有资本和非公有资本的相互融合，不仅放大了国有资本功能，提高国有资本配置效率，同时为推动各种所有制资本取长补短、相互促进、共同发展奠定了良好基础。

本次资本项目的募集资金将主要用于引进B787、A350等先进机型，以扩大东航机队规模、优化机队结构，增强主营业务的核心竞争力。

东航和均瑶集团总部均位于上海，都以航空运输服务为主业，双方的合作具备良好条件。双方以资本为纽带，结成战略合作关系，未来将释放出更多的合作成效，包括带动各业务领域的合作，提升运营效率，完善航线网络，更好地服务旅客和满足社会公众的出行需求。

东航2017年云南、西安及韩国线三大主力市场承压明显，拖累公司主业盈利表现。根据跟踪调研，相关市场自2017年11月初现复苏迹象，2018年4月开始恢复明显，预计未来两个季度东航量价将继续同比显著增长。国内燃油附加费征收，将明显缩减油价上行风险，但油价同比增长仍将掩盖大部分航企2018年的收益改善。而东航得益于主力市场恢复，叠加出色的成本管控，预计2018年扣非主业利润显著高增长。预计2018年暑运加班受限，行业运力增速下行，供需加速向好，暑运旺季票价弹性与盈利能力有望超市场预期，催化市场对“航空超级周期”中期逻辑的认同，以及对2019年业绩高增长的预期。