银保监会：影子银行规模的扩大会降低银行的稳健性水平

银保监会：影子银行规模的扩大会降低银行的稳健性水平

1月15日，银保监会官网发布题目为《影子银行、资本监管压力与银行稳健性》的工作论文表示，影子银行规模的扩大会降低银行的稳健性水平，且对股份制银行和城商行稳健性水平的削弱作用更为明显，且影子银行对股份制银行稳健性水平的减弱作用要强于城商行。

具体而言，对于系统重要性银行，影子银行对其稳健性水平的影响与其他类型银行并无明显差异;对于股份制银行和城商行，影子银行对二者稳健性水平的削弱作用更为明显，且影子银行对股份制银行稳健性水平的减弱作用要强于城商行。

而当资本充足率低于监管要求时，随着资本监管压力的增大，银行稳健性水平受到影子银行更强的负向作用。对于系统重要性银行，当资本充足率低于监管要求时，相比其他类型银行，资本监管压力会减弱影子银行对其稳健性水平的抑制作用;当资本充足率超过监管标准时，资本监管压力与影子银行的交互作用对其稳健性水平的影响与其他类型银行无明显区别。对于股份制银行，当资本充足率高于监管要求时，资本监管压力会进一步增强影子银行对股份制银行稳健性水平的削弱作用。对于城商行，资本监管压力与影子银行的交互作用对于其稳健性水平的影响并不显著。

基于上述问题，工作论文提出，首先应加强影子银行监管，抑制其规模急剧膨胀对银行稳健性水平的负向作用。规范商业银行与影子银行之间的业务往来，建立集中度风险监管机制，监测传统银行与影子银行之间的大额交易，及时暴露大额交易风险;建立影子银行影响系统性金融风险的预警机制，完善影子银行信息披露和市场数据统计制度，跟踪评价影子银行自身风险及其冲击金融体系稳定的程度;引导影子银行业务支持实体经济，遏制资金空转套利、脱实向虚，降低企业融资成本，助推民营企业持续健康稳定发展。

其次，持续完善差异化监管规则，强化资本与杠杆率监管。在银行资本充足率未满足监管要求时， 监管部门应当从严把关市场准入，加强现场检查力度，重点监测银行借助影子银行业务将信贷资产腾挪出表导致的资本、拨备计提不足，提高银行风险抵御能力;同时，对于不同类型的银行应进行差异化监管，提高监管效率，增强各类型银行的稳健性水平。最后，强化金融监管部门的协调与配合。

影子银行

按照金融稳定理事会的定义，影子银行是指游离于银行监管体系之外、可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中介体系(包括各类相关机构和业务活动)。影子银行引发系统性风险的因素主要包括四个方面:期限错配、流动性转换、信用转换和高杠杆。

目前国内的"影子银行"，并非是有多少单独的机构，更多的是阐释一种规避监管的功能。如人人贷，不受监管，资金流向隐蔽，是"影子银行"。几乎受监管最严厉的银行，其不计入信贷业务的银信理财产品，也是"影子银行"。 目前"影子银行"有三种最主要存在形式:银行理财产品、非银行金融机构贷款产品和民间借贷。中国银监会发布2012年报 首次明确影子银行的业务范围:"银监会所监管的六类非银行金融机构及其业务、商业银行理财等表外业务不属于影子银行。"