3月新增信贷达1.69万亿元 消费贷快增背后风险需警惕

3月新增信贷达1.69万亿元 消费贷快增背后风险需警惕

消费贷是什么?

消费贷款亦称"消费者贷款"。对消费者个人贷放的、用于购买耐用消费品或支付各种费用的贷款。长期以来，商业银行主要对工商企业或其他各类机构和团体发放贷款，一般不对个人消费支出提供资助。第二次世界大战后，商业银行所以大规模开办消费贷款业务，主要原因在于:①金融业竞争日益激烈，为谋求发展，商业银行需要开拓新的业务领域。②战后西方经济发展比较稳定，个人有比较可靠的货币收入。③日益增多的各类征信机构的出现，使银行可以较低的成本了解到借款人的信用状况，保证贷款的安全。④西方国家居民为避免通贷膨胀影响，也乐于利用消费贷款。消费贷款的迅速发展，对于推销产品、促进生产发展起了重要作用。消费贷款依不同标准划分为不同的种类。

从偿还期看，可分为一次偿还贷款和分次偿还贷款; 从银行与消费者的借贷关系看，可分为直接贷款与间接贷款; 依据贷款的用途，又分为汽车贷款、住宅贷款、住宅改良或修缮贷款、教育和学资贷款、小额生活贷款、度假和旅游贷款等。

根据央行12日最新公布的数据，3月新增信贷达1.69万亿元，社会融资规模增量为2.86万亿元，M2广义货币同比增速为8.2%，重要金融数据均超过市场预期。

业内人士表示，这表明在货币政策逆周期调节的作用下，金融支持实体经济的力度在不断增强。值得注意的是，3月住户部门新增短期贷款4294亿元，创下历史新高。与此同时，住户部门新增中长期贷款4605亿元，比上年同期多增835亿元。

住户部门新增短期贷款以个人消费性贷款为主。天风证券银行业首席分析师廖志明撰文分析称，3月住户部门短期贷款大超预期，一是由于2月住户部门短期贷款下降较多，超过预期，部分2月的贷款需求有后移;二是由于银行进行零售业务转型，与此同时中小行与头部互联网公司的合作使得消费贷渗透率大幅提升。

中国人民大学重阳金融研究院副院长董希淼在接受《经济参考报》记者采访时表示，个人消费贷款的增加与商业银行“大零售”战略转型有关，在经济下行周期，银行愿意加大对个人贷款业务的投入，一方面个人贷款的不良率相对较低，另一方面银行在个人贷款方面的议价能力也较高。另外，金融科技手段的运用，使得小额的、短期的贷款获得更为方便，一定程度上也助推了消费贷款业务的发展。

清华大学金融科技研究院金融大数据研究中心与相关机构联合撰写发布的《消费金融行业洞察报告》预计，到2020年，消费信贷将达到10万亿级以上的规模，行业发展潜力巨大。

从日前各大上市银行公布的年报来看，不少商业银行均在大力发展消费贷款，相关业务规模快速扩张。

也有业内人士表示，个人消费贷款快速攀升的背后也不能排除有部分信贷资金违规流入股市和楼市的因素。董希淼表示，今年以来股市回暖，楼市也迎来小阳春，有一部分信贷资金借道进入股市和楼市，监管部门和商业银行虽然对信贷资金流向有控制，但是很多资金的实际流向很难监测和监管。

董希淼指出，近些年居民杠杆率上升速度较快，由此引发的居民部门债务问题值得关注。与此同时，银行零售转型的过程并非一蹴而就，转型过程要稳健，不能过于追求发展速度而偏离了自身的业务管理能力。