上半年消费金融ABS发行规模872亿元 消费金融的作用

上半年消费金融ABS发行规模872亿元 消费金融的作用

对于经营消费金融业务及产品的企业而言，除了消费场景的扩展，行业的重大突破还在于融资渠道的成熟。

近日，据融360大数据研究院统计数据显示，2019年上半年，消费金融领域共有11家机构发行了31只资产证券化产品，发行规模为871.99亿元，与2018年上半年相比，发行数量减少了3只，但发行规模上略有增加，比去年同期的812.56亿元增加了7.31%。

据融360数据，今年上半年总发行了31只资产证券化产品。具体来看，2019年1月份发行数量为1只，发行规模为95.85亿元;2月份发行数量为2只，发行规模为49.53亿元;3月份发行数量为7只，发行规模为115.87亿元;4月份发行数量为7只，发行规模为258.93亿元;5月份发行数量6只，发行规模为130.88亿元;6月份发行数量8只，发行规模为220.93亿元。

据统计数据显示，其中阿里系(包括蚂蚁花呗和蚂蚁借呗)上半年共发行11只消费金融ABS，占同期市场全部发行数量的37.93%;发行总规模为255.36亿元，占同期市场全部规模的30.69%。

消费金融的作用

1.消费金融有助于银行开辟零售市场和中间业务。长期以来银行的主要贷款对象是国有企业、公共产业和项目，既促进了主体经济发展，但也积累了巨额坏债。随着全面推行市场经济和扩大外向型经济，经济多元化已成定局。在银行不愿意为资不抵债的企业再提供贷款的时候，消费金融、个体私营等民营性质的贷款吸引力大增，以致近年来我国各家银行已经为居民家庭和个人提供了多种贷款。从买家用电器、汽车、房子、到旅游、教育等，同时也相应拉动了票据承兑、代理收付，代客理财、信用卡、电子转账、担保承诺、代理融通、债务互换、信息咨询等银行中间业务的发展，增加了一定收益。

2.消费金融有助于改变银行资产负债结构失衡状况。从银行资产负债结构来看，以往金融业对储蓄这块负债，过多地运用在企业上，总认为贷国企放心、贷集体省心、贷个人担心。在经济成份发生变化后，尤其是县域经济民营化以后，基层金融业存贷款增幅亦重亦经，负债呈现刚性，资产运用弱化，贷存比逐渐拉大，由于信贷结构调整滞后，以致资产负债结构长期失衡，经营利润空间较为狭窄。以湖南湘西州某县为个案调查分析，到2007 年7 月末金融机构存差达到131233 万元，各项贷款余额只占城乡居民储蓄存款余额61.7%，而居民短期消费贷款仅占短期贷款总量的2.12%，个人中长期消费贷款也只占中长期贷款总量的12.2%，这种结构失衡也是一种风险。所以通过积极开展消费金融业务，促进金融业转变观念，能够逐步改变资产负债结构失衡状况。

3.消费金融有助于完善货币政策传导机制和扩大内需。发展消费金融有利于金融政策对国民经济运行的及时、准确调控，使银行拓展信贷投向领域，调整信贷结构，增强银行业务增长能力。从扩大内需的角度来说，消费对经济的发展有着重大的拉动作用。因为消费是生产的最终目的，在消费领域增加信贷投入，有利于社会再生产的健康运转，让城乡居民在货币拥有量不足的情况下，以个人信用与商品进行交换，从而以最终消费需求直接拉动经济增长。据有关经济学家分析指出，居民消费每增长1%，可带动GDP 增长0.5%。从国外的经验信息材料也可以看出，发展消费金融是剌激内需的一个关键。从国内市场来看，现在已进入买方市场，发展个人消费信用贷款的金融条件也相应成熟，就是欠发达地区的家庭在住房、家电和教育等消费方面也需要消费金融给予支持。