2020-2025年中国个人网银行业市场前瞻与未来投资战略分析报告
特朗普希望负利率
针对万众期待的负利率，鲍威尔于5月13日重磅表态。他表示，负利率不是美联储所关注的。美联储打算继续使用已经尝试过的工具。在本周二，美国总统特朗普在推特上表示，只要其他国家还在享受负利率的好处，美国也应该接受这个“礼物”。去年，特朗普发动全球贸易争端之后，就一直在给鲍威尔施压，迫使美联储连续下调利率。
什么是负利率?
负利率就是将通常的存款利率改为负值。有时适用于央行接受民间银行存款时的利率。一般而言银行向央行存款时可获得利息，但在负利率情况下反而需要支付手续费。银行将钱存入央行会出现缩水，因此有望促使银行积极放宽面向企业的贷款。例如2016年1月29日日本央行宣布实行-0.1%的负利率，将从2016年2月16日起执行。
另外，实际负利率，指通货膨胀率高过银行存款利率。这种情形下，如果只把钱存在银行里，会发现财富不但没有增加，反而随着物价的上涨缩水了。
负利率会带来哪些经济影响?
存款缩水
负利率最为直观的影响就是居民放在银行里的存款会越存越缩水。居民储蓄存款29万亿元，利率低于中性水平至少3个百分点，相当于居民每年收入少增约9000亿元。既然把钱放在银行里并不保险，钱还会白白地蒸发掉，那么把钱拿出来就是最好的办法。然而，有相当部分银行存款是取不出来的，那就是中低收入者的“强制性储蓄”，它们不能也不敢消费，更不能、也不敢转化为投资，当然，他们的那点钱也根本不够去投资。尤其是广大农民，因为这些钱是为养老、保命所攒，或是随时应急所需，不到万不得已不能动用。所以，从某种意义上讲，负利率作为一种财富再分配工具，它会进一步掠夺社会弱势群体原本可怜的一点财富。
物价推高
有钱人们当然不会就看着自己的钱放在银行当中一点点蒸发，所以他们一定会努力寻求投资。而中国的投资渠道实际上比较单一，富人们大多将目光投向股市、楼市还有期货市场。这也是有调查数据佐证的，根据中国社科院金融所尹中立的观察，当2007年出现物价快速上涨、负利率变得较为严重后，中国房地产市场恰好迎来价格猛涨时期。“2007年的CPI从7月份超过5%的关键点，在8月份达到6.5%，与之相对，中国股市在这两个月间分别大涨17%和16.7%，房价也出现飙升。”尹中立说。所以一般都认为，负利率是高房价的幕后真凶。
资产泡沫
从2003年开始后的7年来，中国1年期实际贷款利率为2.6%(按官方统计数据，年均CPI涨幅为2.7%)，所以能贷到款的个人和企业几乎是零成本拿到钱。2009年，不仅中央政府推出了4万亿元刺激经济的庞大投资计划，而且当年银行信贷暴增10万亿元，创下历史最高记录。低利率诱发巨大信贷需求和资金需求，廉价货币政策释放出了巨大的流动性，当游资、热钱横行之时，投机一定更疯狂、更猖獗。这时，投机暴利远远超过投资回报，实业资本受到威胁。这其中的典型代表就是房地产行业。根据人民银行的数据，截至2009年年末，房地产贷款余额占各项贷款余额的19.2%，比上年末高1个百分点。2009年新增房地产贷款2万亿元，占各项贷款新增额的21.9%，占比比上年提高超过11个百分点，同比多增1.5万亿元。其中，个人购房贷款新增1.4万亿元，约为2008年的5倍、2007年的2倍。
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我国商业银行有哪些?
我国商业银行主要包括大型股份制商业银行、中小型股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行及村镇银行等五大类。我国现有12家全国性中小型股份制商业银行：招商银行、浦发银行、中信银行、中国光大银行、华夏银行、中国民生银行、广发银行、兴业银行、平安银行、恒丰银行、浙商银行、渤海银行。2016年国内商业银行整体经营情况略好于市场预期，行业净利润增速预计为1.5%，其中主要因素是净息差收窄幅度低于预期。资产质量下降情况相对温和;资产配置向投资类资产倾斜，贷款和同业资产占比下降;非利息收入保持较快增长，增长预计17.1%。展望2017年，我国商业银行盈利将有所改善，但幅度有限，主要驱动力源于净息差的收窄幅度大幅小于2016年，同时不良生成率和信用成本大幅攀升的可能性较低;各项业务发展平稳，公司业务营收贡献有所提升，零售业务营收增长放缓，金融市场业务总体平稳，同业资产负债增速可能继续放缓。为适应新环境和助力实体经济振兴，商业银行将进一步深化改革，加快经营模式转型创新。
银保监会12日发布的一季度银行业保险业主要监管指标数据情况显示，银行业和保险业总资产平稳增长，商业银行不良贷款有所上升，信贷资产质量总体平稳。业内人士表示，未来银行业不良率仍将小幅上升，全年将保持平稳可控态势。
截至2019年12月末，商业银行不良贷款率1.81%、拨备覆盖率175.5%，资产利润率0.99%，资本利润率13.2%，资本充足率13.3%。
在这些指标之后，银监会稿件称，数值“处于国际同业较好水平”。
相比之下，2019年12月末的不良贷款率为1.67%，而去年末攀升至1.81%的数值，仅次于2009年一季度末的2.04%。
2019年末的拨备覆盖率为181.18%，表明去年的拨备覆盖率明显下降。2019年初有外媒报道称，中国正考虑降低银行150%的银行拨备覆盖率。
银监会并未在新闻稿中公布商业银行不良贷款余额。此前的官方数据显示，截止2019年第三季度末，商业银行不良贷款余额为14939亿元。
2019年要把防控金融风险放到更加重要的位置，提高风险防控水平;要严控不良贷款风险，摸清风险底数，细化信贷资产分类，加大风险隐患排查力度;严控风险增量，加快处置存量风险，提高损失吸收能力;优化风险处置环境，坚决遏制企业逃废债。
2020商业银行信贷业务未来趋势分析
交通银行金融研究中心高级研究员赵亚蕊预计，在实体经济面临较大压力背景下，中小型房企、小微企业等部分领域可能引发的信贷风险需重点关注。考虑到近期金融资产风险分类强化监管和非标置换将逐步完成，商业银行的风险偏好更加审慎。综合来看，2020年全年商业银行不良率将处于平稳可控态势，预计会维持在2%左右。
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