2021-2025年中国非常规油气行业全景调研与发展战略研究咨询报告
2021年我国铁矿供需仍存在较大缺口，今后数年铁矿供应可能持续偏紧。铁矿石需求直接取决于生铁产量，一吨生铁需要1.6吨铁矿石。世界钢铁协会和国家统计局相关统计显示，2020年，中国铁矿需求增长12640万吨(生铁产量增量*1.6)，其他国家和地区下降7580万吨，全球合计铁矿需求增长5060万吨，而国际四大铁矿供应商发货量则下降1020万吨，供需缺口6080万吨。
事实上，这样的缺口已持续了四年。2017-2020年，全球铁矿需求累计增长2.23亿吨(其中中国增长2.96亿吨，超过全球增量)，而“四大矿”发货量累计下降1040万吨，累计缺口已达2.33亿吨，全球铁矿供需格局已从宽松转为紧张。
从我国铁矿进口来看，2017-2019年基本持平，而同期粗钢产量年均增长6.9%，铁矿供需失衡已在积累。2020年，我国铁矿进口虽然同比增长9.5%，但增量主要来自非主流矿。业内人士指出，非主流矿通常品位较低，品质不如“四大矿”稳定，会增加冶炼成本，并非钢厂首选。
根据中研普华出版的《2021-2025年中国铁矿石行业全景调研与发展战略研究咨询报告》显示：
中国对外依存度高。从以上分析可知，铁矿石的生产与需求存在明显的供需错配，因此国家间的进出口总量巨大，全球铁矿石进出口总量约维持在15-16亿吨左右，近些年增速随产量增速放缓而有所放缓。总体进出口格局依旧维持从澳大利亚、巴西向中、日、韩等生铁产量大国进行运输。中国由于自身铁矿石产量少、品位低等特点，成为全球铁矿石进口数量最多的国家。
据钢铁协会监测，2020年7月末中国铁矿石价格指数(CIOPI)为419.51点，环比上升21.19点，升幅为5.32%，较上月收窄6.00个百分点。
其中：国产铁矿石价格指数为367.64点，环比上升32.09点，升幅为9.56%，较上月加大了0.77个百分点;进口铁矿石价格指数为429.32点，环比上升19.14点，升幅为4.67%，较上月收窄7.05个百分点。从全月情况看，7月份CIOPI综合指数平均值为416.80点，较上月上升40.98点，升幅为10.90%。其中：国产铁矿石价格指数平均值为351.51点，比上月上升30.83点，升幅为9.61%;进口铁矿石价格指数平均值为429.14点，环比上升42.89点，升幅为11.10%。据国家统计局数据显示，2019年全年中国铁矿石产量达到了84435.6万吨，累计增长4.9%。截止至2020年7月中国铁矿石产量为7302.7万吨，同比增长0%。累计方面，2020年1-7月中国铁矿石累计产量达到48644.4万吨，累计增长3.6%。
2020年世界主要铁矿石生产商出货量减少，巴西10月份铁矿石出口量3119万吨，同比下降8.6%，环比下降17.6%;澳大利亚10月下旬的铁矿石出口量也出现下降。受此影响，铁矿石到港量减少，导致11月份中国进口铁矿石及其精矿跌破1亿吨，为9815万吨，同比增长8.3%，环比下滑8.0%，连续第二个月环比下降，降至六个月低位。1-11月份，中国累计进口铁矿石10.73亿吨，同比增长10.9%，已高于2019年全年10.69亿吨的进口量。
目前多数市场分析预计，2021年全球铁矿石供需存在较大缺口，预计主流矿缺口在4000-8800万吨之间。
“十三五”期间，我国生铁产量年均增长5%。按趋势保守估计，2021年我国生铁产量将增加2%，即1775万吨，新增铁矿需求1775*1.6=2840万吨。不过，工信部近期表示，2021年将坚决压缩粗钢产量，确保粗钢产量下降。若能做到，则我国2021年新增铁矿需求将为零，甚至负值。
海外铁矿需求常年相当稳定。2014-2019年海外生铁产量在4.69-4.82亿吨之间。2020年，受疫情冲击，全年减产约4700万吨，但四季度已基本至2019年同期水平。预计2021年海外生铁产量将恢复2019年水平，将增加铁矿石需求4700*1.6=7520万吨。
中外合计，2021年全球铁矿需求将增加1.04亿吨。若中国无增量，则为7520万吨。
铁矿供应方面，情况不容乐观。巴西淡水河谷2019年初的溃坝事故和2020年的新冠疫情导致其2019-2020年发货量累计减少8200万吨，其早先曾表示2021年最多能恢复产能4500万吨，但12月下调2021年产量目标至3.15-3.35亿吨，增量仅1000-3000万吨。考虑到淡水河谷近年目标屡屡“食言”，其2021年目标增量也存在较大变数。
澳洲铁矿三巨头则几乎没有新增产能。力拓2021年产销目标维持3.24-3.34亿吨不变;必和必拓2021财年(2020年7月到2021年6月)铁矿石指导量也维持2.76-2.86亿吨不变;FMG新财年目标1.75-1.80亿吨，比上年仅略微上调0-300万吨。预计2021年澳洲铁矿“三巨头”依靠提升生产和装卸效率可增产500万吨左右。
“四大矿”合计，预计2021年将增产铁矿1500-3500万吨，与预计的全球铁矿需求增量相比有6850-8850万吨的缺口。若中国无增量需求，则缺口为4020-6020万吨。欲了解更详实的行业发展前景分析请点击中研普华报告《2021-2025年中国铁矿石行业全景调研与发展战略研究咨询报告》
2021-2025年中国非常规油气行业全景调研与发展战略研究咨询报告
