华兴资本暴跌近20% 成为又一家未引起投资者共鸣的高调上市新股

华兴资本在香港上市首日重挫

9月27日上午消息，华兴资本上市首日股价持续走低，截至收盘，华兴资本股价报24.7港元，下跌7.1港元，跌幅达到22.33%，以此计算市值为135.46亿港元，成为又一家未能引起投资者共鸣的高调上市新股。

华兴资本今日在香港交易所上市，股票代码为1911，开盘价31.8港元，与31.8港元的发行价持平，按开盘价计算，华兴资本市值达到174.40亿港元。

更新版招股书显示，华兴资本全球发售的发售股份数目达到8500.8万股，以发行价计算，华兴资本此次IPO募资额达到27.03亿港元，市值达到了174.40亿港元。

6月25日，华兴资本正式向港交所提交上市A1申请，启动港股上市流程。华兴资本IPO的主承销商为高盛、工银国际，财务顾问为华兴资本。

招股书显示，2017年，华兴资本实现收入1.39亿美元，年内盈利3.2万美元，不按国际财务报告准则计算，调整后收入2.12亿美元，盈利5810.3万美元。

上市首日的疲弱表现固然令华兴资本感到失望，但对于将自身定位为中国市场国际门户的 香港交易所同样也是挑战。虽然美团点评本月上市首日大涨，然而今年更典型的模式则是小米和华兴资本等公司的IPO，上市新股的加权平均跌幅达6.7%。

根据彭博汇总的数据，该公司将首次公开募股(IPO)价格定在指导价格区间的底端，筹集资金3.45亿美元。这家与中国许多顶尖初创企业存在合作关系的精品投行周三在交易所公告中称，散户投资者需求疲弱，香港公开发售股份仅获得0.82倍认购;面向机构投资者部分获得“适度超额认购”。

“我们无法预测短期会发生什么，”华兴资本首席执行官 包凡周四接受彭博电视采访时表示，他提到了市场波动。“我们对未来的业务表现非常有信心，所以最终，我很肯定我们的业务基本面会占上风。”包凡曾是摩根士丹利银行家，于2005年创办华兴资本。

华兴资本在一份文件中称，由于各部门交易顾问费、管理费和利息收入的增长，公司上半年收入增加一倍，达到1.085亿美元。公司扭转了去年同期经营亏损310万美元的局面，录得经营利润2,030万美元。

高盛和工银国际是此次发行的联席保荐人，华兴资本为独家财务顾问。农银国际也是安排行之一。

华兴资本并不是唯一跌破发行价的公司：彭博汇总的数据显示，在2018年筹资至少1亿美元的香港上市公司中，目前约有四分之三低于发行价。

在今年最大IPO中募集资金75亿美元的中国铁塔自8月份开始交易以来下跌了7.1%，智能手机巨头小米较发行价下跌5.8%。平安好医生引发了散户投资者的认购热潮，但自5月份上市以来已下跌近12%。

周四的首次亮相或将令华兴资本成为香港今年上市首日表现次差的公司，仅好于雅居乐的物业管理部门雅生活服务，后者上市首日下跌23%。

包凡表示，IPO筹集的资金大多将投资于财富和投资管理业务。公司的招股说明书表示款项还将用于拓展投资银行业务。该股收盘下跌22%。