戴尔再向纽交所提交上市申请 计划回购“追踪股票”

戴尔科技公司正式提交上市申请，试图通过回购追踪股票的方式再次上市。这是自2013年完成私有化退市后，戴尔时隔5年将再次开启上市计划。

戴尔提交给监管机构的文件显示，一旦上市申请获批通过，且戴尔能够完成价值217亿美元的交易，其中包括回购DVMT的追踪股票(为收购数据存储公司EMC于2016年发行)，那么公司的C类股票就能以交易代码DELL上市交易。

2013年2月，集团创办人迈克尔·戴尔及银湖资本，斥资249亿美元将戴尔私有化。私有化完成后，不用公布财务数据的戴尔集团摆脱了华尔街投资者的束缚，逐渐开始从计算机硬件向企业数据中心的硬件和软件供应商转型，其间，戴尔曾收购云管理软件公司Enstratius、预测分析软件公司 StatSoft以及数据存储公司EMC。据IDC统计，2018年第一季度，戴尔在全球存储系统领域的市场份额超过惠普，占比22%位列全球第一，这为戴尔产生了28亿美元的营收，同比增长43%。但分析人士指出，面对债务负担和转型压力，戴尔上市迫在眉睫。

实际上，早于7月2日，戴尔就曾宣布与独立董事特别委员会达成协议，将通过C类普通股或现金置换的方式，收购旗下控股公司VMware已发行的追踪股票(DVMT)，交易总规模约为217亿美元。交易完成后，戴尔科技集团的C类普通股将在纽交所公开上市。根据当时的协议，戴尔将用新创建的C类股票置换V类追踪股票。持有V类追踪股的股东可选择接受每股109美元的收购报价，或者是每股置换1.3665股的戴尔C类股票。

这家全球最大的私营科技公司正考虑通过以217亿美元收购其跟踪股票DVMT的另类方式重返公开市场。

据股东代理服务机构(Institutional Shareholder Services Inc.)说，戴尔科技(Dell Technologies)应该坚持走合并路线，尽管一些投资者反对这宗交易。

ISS在周五公布的一份报告中称，“从很多方面看，IPO方案对双方都不太理想，尤其是考虑到对戴尔报价的反对似乎是基于估值，而非结构。”

“从治理的角度来看，从长期价值的角度来看，谈判合并似乎是一条更清晰的道路，尽管这取决于能否达到估值中间点。”