楼市过冬调查:多地“首付贷”死灰复燃？香港楼市开始崩盘？

早在今年6月底，住建部等七部委就联合印发通知，决定于2018年7月初至12月底，在北京、上海等30个城市先行开展治理房地产市场乱象专项行动，其中明确提出，要打击操纵房价房租、违规提供“首付贷”等投机炒房团伙。

之后，天津、福建、云南、贵州、河南、成都、苏州、深圳、西安等多个省份或城市均提出，重点整治通过提供“首付贷”或者采取“首付分期”等形式，违规为炒房人垫付或者变相垫付首付款。

在楼市调控政策趋严背景下，房地产市场上的“首付贷”或“首付分期”已经较之前有所减少，但随着市场交易逐渐冷淡，一些开发商私下推出“首付贷”或“首付分期”吸引购房者，其中不乏绿地、阳光城等大型房企。专家认为，“首付贷”带来的问题显而易见，不仅增加了购房者的还款压力，也可能导致金融系统的紊乱。它也突破了住房政策限制，容易给炒房客带来一定机会，增加市场风险。

“首付贷”曾被认定违法违规

“首付贷”“首付分期”降低了资金不足的购房者进入房地产市场的门槛，但购房杠杆却被放大，一旦规模扩大，容易对市场产生助推作用。在楼市最为火爆的2016年，“首付贷”便被业内视作房地产市场波动的推波助澜者。

2016年全国两会期间，时任央行行长周小川表示，银行必须了解客户，客户的首付不能是借的。客户找另外一方借了一部分钱说这是首付，剩下再去借，整个借款和自有资本的比例就发生了变化，偿还能力也变了，以后月供不光要还银行的钱，还要还首付贷。对银行而言，也承担了过大的风险，从银行内部管理来讲，操作是有错误的。

也是在2016年，相关部委就认定，“首付贷”是违法违规的金融产品。2016年8月，住建部、国家发改委、央行等七部委发布的《关于加强房地产中介管理 促进行业健康发展的意见》提出，中介机构不得提供或与其他机构合作提供首付贷等违法违规的金融产品和服务。

中原地产首席分析师张大伟认为，由开发商或第三方金融平台提供“首付贷”或“首付分期”，在房地地产市场一直都存在，而判断其行为是否违规，关键看向银行申请住房抵押贷款时的首付交付情况。

“如果办抵押贷款时，部分首付款仍由开发商或第三方金融平台垫付，贷款批准后，购房者一边还银行贷款，一边还首付款，这就是违规的。”张大伟对中新经纬客户端(微信公众号：jwview)表示，在新房交易中，从交首付到银行审批贷款，一般会有半年至一年的时间窗口，如果只是在这段时间内向购房者了提供首付分期或延长首付时间，严格意义上不能算违规。

但显然，上述开发商提供的“首付贷”或“首付分期”的还款时间都较长，且在银行抵押贷款办理完成后仍在还款，已经有违相关规定。易居研究院智库中心研究总监严跃进称，这类首付政策严格上说是违规的，但各地监管对它的态度不太一样，部分地区明文禁止，一些地方则只是在市场秩序整顿的时候去管控。

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暴跌22%!香港楼市开始崩盘，20年前的悲剧将要重演?

近期香港的楼市行情急转直下，房价要跌了，而且很可能是大跌。

从中秋节后，香港新界许多“上车盘”已经出现10%左右的减价潮，而近期嘉湖山庄更有实用面积为442平方英尺的两房单位以456万港元成交，相比同类型单位的最高成交价已大幅下挫逾22%。

在楼市中，这种郊区的“新兴盘”就像股市里面的创业板股票一样，涨起来猛跌起来也凶，因为大部分都是价值虚高，严重依赖于对未来的预期。可是未来到底会怎么样，又有谁能够说得清楚呢?

除此之外，购买这种郊区“新兴盘”的往往都是经济基础较差的刚需族或者投机意向较高的炒房客。前者底子较薄抗风险能力不足，后者杠杆过高容易爆仓，所以真遇到房价大跌时往往就容易出现抛售潮。

可是这种远离市区、周边配套设施薄弱的房子，又有多少人愿意去帮他们接盘呢?所以每当遇到房价见顶时，这种郊区“新兴盘”往往率先崩盘，充当房价跳水的先锋。因此留意郊区“新兴盘”的行情动态，对于房价趋势的判断往往有很好的参考价值。