p2p是什么时候出现的？P2P行业发展现状及未来发展趋势分析

4月3日，据财新网消息，监管有意争取在2019年下半年在部分发达地区开展P2P网贷试点备案工作，完成少量机构的备案登记。目前符合备案标准5亿资产的不足10家。

据最新统计数据显示，实际上，正常运营的平台中，实缴注册资本达到5亿的平台不足10家，5000万及以上的则有200多家。

在我国，最早的P2P网贷平台成立于2007年。在其后的几年间，国内的网贷平台还是凤毛麟角，鲜有创业人士涉足其中。直到2010年，网贷平台才被许多创业人士看中，开始陆续出现了一些试水者。2011年，网贷平台进入快速发展期，一批网贷平台踊跃上线。2012年我国网贷平台进入了爆发期，网贷平台如雨后春笋成立，已达到2000余家，比较活跃的有几百家。据不完全统计，仅2012年，国内含线下放贷的网贷平台全年交易额已超百亿。

2014年以来，我国P2P 网贷快速发展，2017年，我国P2P 网贷平台成交额达到了38952亿元，年增长率超过了100%，但是在快速发展的过程中，也暴露了一系列的问题，如高利率、平台不规范等问题。2017年以来，我国加强对于网贷平台的监管和规范，2018年全国P2P网贷成交额下滑明显，成交额为19366.33亿元，同比减少19586.01亿元，下降50.28%。预计随着网贷行业的进一步规范，P2P网贷行业将面临重新洗牌。

从P2P网贷平台的发展情况来看，网贷平台的市值总体缩水严重，如拍拍贷2017年总市值为21.4亿美元，而2018年末市值下降至10.97亿美元;宜人贷2017年末总市值为26.69亿美元，2018年末缩水至6.08亿美元。

我国P2P网贷利率情况分析

2018年全国P2P网贷平均综合年利率升至9.30%，同比(较2017年8.57%)上升0.73个百分点;较2016年9.06%，上升0.24个百分点;较2015年12.05%，降低2.75个百分点;较2014年17.52%，下降8.22个百分点;较基期23.43%，降低14.13个百分点。

分省市来看，我国有10个省市的P2P网贷年利率低于全国水平(9.3%)。甘肃省、吉林省和青海省等西部地区的P2P网贷年利率较低，分别为7.21%，7.39%和7.68%。

P2P短期难回暖

这几个月以来，平台使尽浑身解数，用各种方法自救，提升投资人信心。小到投资人见面会、高管直播，面对面跟用户沟通，大到融资、上市，提升品牌形象。但这些方法的效果都及其有限。毕竟信心缺失并不针对哪个平台，而是行业整体性的。

业内专家张海为教授指出:“没有实质性的合规进展，比如备案、白名单的出台，P2P就仍处于灰色地带，网贷行业也不会迎来真正的回暖。”

各地透露的消息表明，合规检查进展较慢，毕竟平台数量多，情况复杂，而监管的原则是保质量不保速度，因此进度延缓是正常的。业内估计，备案至少还得等一年。

p2p行业未来发展趋势

收益较低，长标为主

从大环境讲，今年市场资金面偏紧，央行屡次放水后，又开会稳定民营企业军心，预计明年生产部门“缺钱”的局面将会得到缓解。银行很有可能继续向中小、民营企业定向降准，P2P借款端的参考利率或将下降，羊毛出在羊身上，我们出借端的收益也将下降。

从行业讲，经历了年中的雷潮，下半年和明年年前的合规前准备期，业内波动逐渐平复，资金不断回流。充足的资金留也会促使平台降低参考收益率，通过提高利润补偿这几个月因为资金流出带来成本上升。

最新报告显示，过去的10月仅出现28家问题平台，与9月23家基本持平。而这个数据在8月是81家，7月高达151家。可见，行业基本已恢复正常淘汰速度，预计这个11月，会延续10月的稳定状况。

当然，绝大多数正规P2P早就下线了活期产品，不可能像买货基那样随存随取了。但我要说的，是标内的活期部分。

比如现在买一个30天的标，锁定期为30天，30天后可自由债转退出或继续持有，第60天服务期结束。第31到60天你就相当于在一个活期之中，可随心决定是走是留。

正是这个灵活之处，会给P2P带来风险。当行业出现较大的波动，比如年中的雷潮时，会引发大范围的挤兑，产品的活期部分就是最大的重灾区。所以现在逐渐有一些平台会减少这种理财计划标，新增大量出借期限和借款期限一一对应的标。这种标将不再有锁定期的说法，只有服务期。服务期结束后，系统将代为发出债转，帮助我们退出。期限结束后，我们就要马上决定，这笔资金是复投还是取出，安排好去向。

现在P2P的产品参考收益率在前后一年都属于高点，有人就会想先买个短标，比如收益有9%，锁定期结束后仍可保留9%的高息，还可以自由退——而明年可能长标都没有9%的收益。

综上所述，明年的P2P变化的大方向就是：短标少了，长标多了。高息标少了，低息标多了。产品也不再有现在这么多灵活的玩法，自由度也将降低。