五大行年赚超万亿 比石油、房地产行业还要赚钱

近期，上市银行陆续披露了2018年年报。其中，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行和交通银行(以下统称“五大行”)归属上市公司股东净利润(下称“净利润”)合计达10088亿元，平均每天盈利27.64亿元，可以称得上“日进斗金”。

从2010年合计约0.54万亿元到现在过万亿元，五大行净利润8年间增长了87%。

按照年度净利润数量级对比，和五大行体量比较接近的非银行类上市公司，只有中石化和中石油。但如果比较近8年的利润增长，即使是占垄断地位的两桶油也完败于五大行。

2010年，两桶油净利润合计2106亿元，五大行利润总和5383亿元，两桶油净利润合计是五大行总和的39%，比五大行的利润总和少3277亿元。到了2018年，两桶油净利润1157亿元，只有五大行净利润的11%，相差近9000亿元，差距越拉越大。

2010年时，中石油年度利润和建设银行相当，中石油当年净利润1399亿元，建设银行1348亿元，中石油比建设银行还多51亿元。2018年则完全相反，建设银行的净利润增至2547亿元，而中石油的净利润已降至526亿元，建设银行的净利润已是中石油的4.84倍，两者相差2021亿元。

两桶油不灵，五大房地产公司也不在话下。

中国最大的5家房地产企业，碧桂园+中国恒大+融创中国+万科+保利地产， 2018年的净利润总和为1411亿元，仅为五大行净利润总和的14%。

如前所述，五大行中，除交通银行的净利润未达千亿元外，其他4家银行的净利润都超过了千亿元，即使是排在倒数第二的中国银行净利润高达1801亿元之多。也就是说，除交通银行外，五大房企的利润总和比不过其他4家银行的任何一家。

毛利率最高、最不愁销路的贵州茅台更是无法与五大行相比。2018年，贵州茅台的净利润为352亿元，即使是五大行中体量最小的交通银行，其净利润也是贵州茅台的两倍;利润最高的工商银行则是贵州茅台的8倍。

2017年时，五大行净利润之和占全部A股上市公司净利润的28%，比全部2322家制造业上市公司净利润之和高383亿元。

万亿利润哪里来?

五大行利息净收入占比达73.77%

五大行2018年获得如此靓丽的利润数据，谁是最大的贡献者?

2018年，五大行贷款余额增加8.53%，利息净收入增加7.7%，增幅比2017年下降了1.18个百分点。

五大行2018年利息净收入为2.02万亿元，占营业收入的73.77%，创出近3年新高。这意味着，五大行对于“牌照红利”的依存度在提高。

上市银行高净值资管猛增

数据显示，2018年工行私人银行客户达8.07万户，比上年末增加了0.52万户，同比增长6.9%。私行管理资产1.39万亿元，增加587亿元，同比增长了4.4%。而稳坐私行头把交椅的乃是招商银行，其2018年年报显示，私人银行客户数量达7.29万户，管理私行资产规模为2.04万元，较上年末增长了7.03%，户均总资产达2795.92万元。

“大客户风险承受能力强，对于一些他们感兴趣的标的，自己会前往实地调查，非常专业，购买的资金额度也大，从千万到上亿级别都有。”杭州一家财富管理公司副总日前表示，“我们很多产品都是大客户买走的。”

事实上，今年2月，中国银行业协会发布了一份《中国银行家调查报告(2018)》，报告显示超过41%的银行家看好私人银行业务的前景。