大宗商品贸易是什么？大宗商品贸易融资利好分析 2020贸易融资产业投资前景预测

大宗商品是指可进入流通领域，但非零售环节，具有商品属性用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物质商品。在金融投资市场，大宗商品指同质化、可交易、被广泛作为工业基础原材料的商品，如原油、有色金属、农产品、铁矿石、煤炭等。包括3个类别，即能源商品、基础原材料和农副产品。大宗商品是指同质化、可交易、被广泛作为工业基础原材料的商品。根据性质不同，大宗商品可以分为硬性、软性及能源三大类：硬性商品主要包括有色金属、黑色金属等金属及矿石产品;软性商品主要包括大豆、棉花等农产品;能源商品包括原油、煤炭等动力类商品。

大宗商品交易特征是什么?

一是交易资金密集。标的数额巨大，交易资金密集，单笔交易金额动辄千万美元以上。

二是价格波动大。价格受到供需关系、产量、政治、外交、军事事件、投机行为和市场心理等因素影响。

三是专业性强。行业特点明显，差别较大，需要专业的行业知识。

四是流动性强。大宗商品标准化程度高，市场流动性十分显著。

五是定价机制特殊。浮动报价与固定报价并存，但以浮动报价居多。

大宗商品贸易融资特征

(1)短期性：围绕贸易流程，时间一般为3～6个月左右。

(2)自偿性：自动提供担保或反担保(包括卖方履约交货是否真实，贸易项下货物的价值、交易对手的资信情况;贸易完成后能否正常回款)，自动缓释风险。

(3)组合性：前依托于贸易结算产品(如信用证、商业承兑汇票、银行承兑汇票)，后附带资金避险产品(如远期结售汇、利率掉期、期货套期保值等)。

(4)融资成本的不确定性：采用非固定利率，成本包括开证费用、各类手续费、贴现费用、仓储费用等，购汇还款汇差等。

(5)对授信主体承债能力的依赖度较低：授信更多地依赖于与其挂钩的合约自身的履约能力或其他风险缓释结构有效性。

(6)涉及的关联主体多：包含进口商、出口商、银行、仓储公司、期货公司等。

大宗商品贸易融资利好哪些行业?

(1)对企业的好处

a. 银行以企业信用为基础，为企业开具信用证并减免保证金，减少了企业的流动资金占用，可以实现生产规模的扩大和业务经营的扩张。同时，信用证作为融资工具，存在延期支付的可能，可充分实现资金规模扩张。

b. 大宗商品具有流动性好、易变现、易储存、不易变质减损，单位价值高等特点，使其作为抵押物容易被市场接受，加上单笔交易金额大、变现快，便于企业获取银行大额信贷资金，使得大宗商品贸易融资成为一种便捷高效的融资工具。

(2)对银行的好处

a. 银行办理大宗商品贸易融资业务可以实现国际结算量和贸易融资量的大幅攀升，同时可以增加中间业务收入。

b. 大宗商品贸易融资业务突破了银行传统的贸易融资方式，在担保方式上进行了创新，增强了银行贸易融资业务的竞争力。

c. 办理大宗商品贸易融资业务有利于稳固银行与企业以及其上下游客户的合作关系，实现银企双赢。

大宗商品贸易企业指哪些?

大宗商品贸易企业其实就是针对上述大类的商品进行包括进出口贸易、融资、物流、仓储等一系列操作的企业。

贸易融资是指银行对进口商或出口商提供的与进出口贸易结算相关的短期融资或信用便利。境外贸易融资业务，是指在办理进口开证业务时，利用国外代理行提供的融资额度和融资条件，延长信用证项下付款期限的融资方式。贸易融资是银行的业务之一，旨在促进国与国、企业与企业间的进口和出口业务。出口减去进口的余额为一个国家的贸易盈余。

根据中研普华研究院《2020-2025年版贸易融资产业政府战略管理与区域发展战略研究咨询报告》显示：

中国进出口贸易方式结构

一般贸易进出口较快增长，比重上升。2017年，我国一般贸易进出口15.66万亿元，增长16.8%，占我国进出口总值的56.4%，比2016年提升1.3个百分点，贸易方式结构有所优化。

中国主要出口商品占比情况

机电产品、传统劳动密集型产品仍为出口主力。2017年，我国机电产品出口8.95万亿元，增长12.1%，占我国出口总值的58.4%。其中，汽车出口增长27.2%，计算机出口增长16.6%，手机出口增长11.3%。同期，传统劳动密集型产品合计出口3.08万亿元，增长6.9%，占出口总值的20.1%。

据数据显示，2017年前三季度，中国机电产品出口6.41万亿元，增长13%，高于整体出口增速0.6个百分点，占出口总值的57.5%。其中，汽车、船舶、手机出口分别增长28.5%、12.2%和10.8%。高新技术产品出口3.15万亿元，增长13.7%。中国积极主动扩大进口，优化进口结构，先进技术、关键零部件和重要设备等高新技术产品进口较快增长。

前三季度，中国七大类传统劳动密集型产品合计出口2.31万亿元，增长9.4%，占出口总值的20.7%。其中，玩具、塑料制品、箱包及类似容器出口分别增长49.2%、15.2%和14.7%。

贸易中也包含加工贸易，旨在提高供需双方的深加工行业份额，发展加工贸易是20世纪中叶以来众多新型经济体快速走上工业化道路的重要途径。根据商务部的统计数据，改革开放30多年来，我国加工贸易进出口额从改革开放初期不足17亿美元增长至2014年的1.4万多亿美元，年均增速超过20%，全国10万家加工贸易企业带动直接就业4000万人。

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