医用高值耗材市场规模如何？ 中国医用高值耗材行业发展现状及市场竞争格局分析

高值医用耗材，一般指对安全至关重要、生产使用必须严格控制、限于某些专科使用且价格相对较高的消耗性医疗器械。医用高值耗材主要是相对低值耗材而言的，主要是属于医用专科治疗用材料，如心脏介入、外周血管介入、人工关节、其他脏器介入替代等医用材料。

高值医用耗材流通与服务行业是连接生产厂商与高值医用耗材使用者(医院、患者)的桥梁。高值医用耗材的供给与需求是否持续增长，直接影响本行业的市场规模变化。高值医用耗材系由骨科、心血管等各科所需的介入器材、植入器材和人工器官等高附加值的消耗材料组成。从生产口径看，2015年我国高值医用耗材市场规模已达约450亿元;而从流通口径测算，2016年我国高值医用耗材市场规模在1305亿元左右。

随着“十三五规划”建议正式落地，“健康中国”正式升级成为国家战略，大健康产业也迎来了快速发展的机遇期。只有抓住机遇，迅速布局，才能在8万亿市场规模的大健康领域分得一杯羹。

根据中研普华研究报告《2020-2025年中国医用高值耗材行业发展前景与投资战略预测分析报告》统计分析显示:

一、市场发展现状

我国地域广阔，人口众多，分布在全国各地的医疗机构数量较为庞大，高值医用耗材生产厂商通常不具备直接面向医疗机构的销售渠道。而流通环节作为连接高值医用耗材生产厂商与各级医疗机构的纽带，在整个高值医用耗材产业链中扮演着承上启下的重要角色。传统上，我国高值医用耗材的流通通过分布于全国各地的各级经销商逐层开展。

近年来，业内也出现各类新型经营模式，旨在解决高值医用耗材传统流通方式上述弊端。例如，部分高值医用耗材生产厂商通过自营方式，直接向医疗终端进行销售。但由于我国幅员辽阔，生产厂商需在全国各地建立数量庞大的销售团队，成本高昂。也有部分厂商通过并购下游经销商的方式，快速构建销售渠道网络。此外，也有部分实力较强的经销商，以抱团或整合的方式形成区域龙头型分销企业，拥有丰富的产品线和雄厚的资金实力，直接面向医院进行销售，为医院提供高值医用耗材供应链管理服务。

综合性一站式分销平台，凭借较强的专业能力、资金实力和规范运作意识，较好地解决了传统高值医用耗材流通环节所存在的主要问题，有效整合了原有的一级分销商平台，对下游各级经销商进行扁平化渠道管理，合理缩短了高值医用耗材的流通环节。

二、市场发展规模

图表：2014-2017年中国高值医用耗材市场规模

数据来源：中研普华

高值医用耗材流通与服务行业是连接生产厂商与高值医用耗材使用者(医院、患者)的桥梁。高值医用耗材的供给与需求是否持续增长，直接影响本行业的市场规模变化。

高值医用耗材系由骨科、心血管等各科所需的介入器材、植入器材和人工器官等高附加值的消耗材料组成。从生产口径看，2015年我国高值医用耗材市场规模已达约450亿元;而从流通口径测算，2016年我国高值医用耗材市场规模在1305亿元左右。

三、核心利润来源

高值耗材流通领域因整合空间大，利润空间高，是医疗器械流通领域整合潜力最大的子领域之一(另一个是IVD)。

面对渐起的行业政策组合拳(GSP核查、集中采购、两票制)，高值耗材流通领域的整合已悄然开启：代理商、第三方供应链管理平台、药品流通企业、器械厂商等企业均跃跃欲试，想要分享高值耗材流通领域的整合盛宴。

高值耗材流通领域整合潜力更具想象空间

高值耗材是指直接作用于人体的、对安全性有严格要求、且价值相对较高的消耗型医疗器械，如心脏支架、人工关节等。

我国医疗器械2016年的市场规模为3442亿(出厂口径)，主要分为两大类：设备(医用设备、家用设备)和耗材(高值耗材，2014年占比16.1%、低值耗材、IVD试剂)。由于医疗设备销售相对低频，低值耗材销售类似于药品(附加值不高)，高值耗材与IVD的附加值更高，利润空间更大，故医疗器械流通领域更看好高值耗材(整合进度最快)与IVD试剂的整合。

根据江苏省人民医院采购中心的论文(提出高值耗材约占卫生材料支出的60%)，2015年高值耗材流通规模已达1116亿，而根据工业信息中心提供的高值耗材占医疗器械的比重，我们测算2015年高值耗材出厂规模约450亿，按高值耗材渠道30-40%来计，流通规模达1285亿。故综合判断2015年我国高值耗材的流通市场规模在1200亿左右(骨科和心脏介入预计占比40%)。基于高值耗材配送的特殊性及较高的配送要求，我们判断高值耗材流通领域的整合空间更大，利润空间更高，是最具整合潜力的医疗器械板块之一。

1、整合空间更大

高值耗材的使用个性化要求高(依患者的具体情况而定)，每个产品所涉及的类别及型号都非常多(更新迭代也很快)，而且直到手术过程中才会确定，所以说相比药品流通，高值耗材的流通配送专业性、壁垒性更高：小批量、高频次;循环反复双向物流(医院备货少，手术多余品种运回);存销(使用完成后实现销售，耗材进医院后尚需管理)。

而且相比于药品，医院对高值耗材的还款周期更长，一般都在7个月以上(长的有到1年的)，但由于高值耗材的特殊性(个性化、多样化)，使得经销商的库存周期更长，一般在4个月，所以说高值耗材流通领域企业资金的周转周期更长。

正因为高值耗材对配送的要求更加繁琐和精细，且对资金的占用周期更长，使得高值耗材流通企业(代理商一般都兼配送的业务)的服务能力半径有限，所以说高值耗材流通领域更加分散，市场集中度更低：整个医疗器械3080亿元的市场充斥着18万家经营企业(药品上万亿元的市场规模也就1.3万家经营企业参与竞争)，故整合的空间也更具弹性。

2、利润空间更高

因为高值耗材的价值相对更高，而且配送要求的高壁垒赋予流通企业一定的议价权，所以说高值耗材流通领域整体的利润率更高：行业平均毛利率20%-30%，净利率7%-13%，均显着高于药品流通行业，故高值耗材流通领域整合的利润空间更高。

四、市场竞争格局

从生产领域来看，目前我国高值医用耗材市场中，以强生、美敦力、雅培、史赛克、波士顿科学等为代表的国外厂商在中高端产品领域竞争激烈，并占据了中高端市场的主流地位。而国内以乐普医疗、微创医疗、鱼跃医疗等为代表的生产厂商，在技术上逐步缩小与国外知名厂商的差距，目前在低端、中端产品领域已逐步实现国产的替代化。

从流通领域来看，我国幅员辽阔，人口众多，高值医用耗材经营企业数量也较多，竞争激烈，市场化程度较高。但绝大多数业内企业为区域性小型经销商，经营的产品种类较少，面向的客户局限于县级或市级地域范围内少数医院。目前，高值医用耗材省级招标模式渐成主流，高值医用耗材中标价不断走低，持续压缩渠道企业的利润空间，间接导致很多弱势企业(代理品种少、资金实力弱、客户数量较少)退出市场，而代理产品线丰富、资金实力雄厚、专业能力较强的企业将在流通环节逐步减少的行业发展背景下脱颖而出。

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