企业年金基金收益率创近13年新高 国内产业投资基金总量为2286只

年金基金平均收益率创13年新高

近日，人力资源和社会保障部(下称：人社部)发布2020年度全国企业年金基金业务数据。数据显示，2020年，实际运作的年金资产金额超2.2万亿元，实现投资收益1931.48亿元，加权平均收益率达到10.31%。数据显示，截至2020年底，建立企业年金的企业达10.52万个，参加年金职工2717万人。截至2020年底，企业年金积累基金规模近2.25万亿，2019年为1.8万亿，同比增长25%，实际运作资产2.21万亿。

根据原国家发展计划委员会2006年制定的《产业投资基金管理暂行办法》，产业投资基金(或简称产业基金)，是指一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务的利益共享、风险共担的集合投资制度，即通过向多数投资者发行基金份额设立基金公司，由基金公司自任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金资产，委托基金托管人托管基金资产，从事创业投资、企业重组投资和基础设施投资等实业投资。按投资领域的不同，产业投资基金可分为创业投资基金、企业重组投资基金、基础设施投资基金等类别。

根据中研普华出版的《2021-2026年中国产业投资基金行业发展前景及投资风险预测分析报告》显示：

2014年《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》颁布，2015年国务院下发《关于发展众创空间推进大众创新创业的指导意见》并设立400亿元新兴产业创投引导基金，加上各地急剧扩大的融资、建设及发展需求，产业投资基金成为地方政府履行事权的一种新工具。2014年后，具有显性或隐性政府担保、复杂多重关联性及融资功能的大型产业投资基金和PPP基金膨胀式发展起来。2015年和2016年产业投资基金设立数量分别增加到444只和569只。2018年以来，产业投资基金作为地方政府或相关基础设施项目等融资的一种重要方式，受到较为严格的规范化要求，进入一个较为平稳的规范发展阶段。截至2019年底，国内产业投资基金总量为2286只，募集目标规模为15.3万亿元。已经募集完成的产业投资基金数量为565只，募集规模总计为3.52万亿元。

产业投资基金在缓解财政资金压力、推动战略性新兴产业定位与引导、加速产业集群集聚、促进多样化资金利用、加快官产学研融合及加强产业发展金融支持体系建设等方面起到重要的支撑作用。如，部分产业投资基金通过控股、参股与合作等方式形成“融资—投资—运营”等新产业投资控股机制，不断深化产融结合，有序发挥杠杆作用，有效促进产业结构升级。

1、产业投资基金行业发展规模

截至2019年底，国内产业投资基金总量为2286只，募集目标规模为15.3万亿元。已经募集完成的产业投资基金数量为565只，募集规模总计为3.52万亿元。

图表：截至2019年底，国内产业投资基金总量及目标规模

数据来源：中研普华产业研究院

2、产业投资基金行业供需状况

20世纪90年代末以来，我国产业投资基金经历约20年的发展历程。总体看，我国产业投资基金发展可分为三个阶段：第一阶段是20世纪90年代末至2008年国际金融危机发生之前，是我国产业投资基金发展的萌芽期，产业投资基金整体处于探索发展阶段。第二阶段是2008年国际金融危机爆发至2013年，产业投资基金经历政府引导、市场主导双驱动的平稳发展期。上海、杭州、北京、武汉、广州、西安、天津、深圳等地纷纷成立了政府产业发展引导基金，大多采用市场化的方式进行，取得了较好的投资效益，发挥了产业促进功能。第三阶段是2014年至今，是政府主导型产业投资基金高速发展期。

欲了解更详实的中国产业投资基金行业发展前景分析请点击中研普华报告《2021-2026年中国产业投资基金行业发展前景及投资风险预测分析报告》