大额存单成为银行揽储“新宠” 大额存单是利率市场化改革的重要手段

大额存单成为银行揽储“新宠”

一季度末，银行在MPA考核压力和流动性收紧的形势下，大额存单成为银行揽储“新宠”。

据融360最新发布的监测数据显示，2019年3月份，银行各期限定期存款利率均值均比2月份有所上涨。其中2年期、3年期、5年期定期存款利率上涨幅度均超过1BP，涨幅最高的是3年期利率，环比上涨了2.26BP。而20万元起购的大额存单各期限利率继续上涨，均较基准上浮50%以上，创出自去年3月份以来的最高值。

虽然2年和3年期限定期存款利率近期有所上涨，但从定期存款利率较基准上浮幅度来看，1年期较基准上浮最高，为32.81%，2年和3年期上浮幅度均在30%以下，仍存在一定的上浮空间。

国有银行存款利率上涨明显，5年期利率出现倒挂。各银行类型中大型商业银行存款利率上调最明显，各期限利率均有不同程度的上调，主要集中于无锡、合肥等二线城市。值得注意的是，一些银行的3年期定存利率明显高于5年期定存利率，尤其是邮储银行表现更明显，5年期定存利率最低达2.75%，和3年期的基准利率相同，最高和3年期利率相差110BP。原因在于，5年期定存利率由于没有基准利率，且期限偏长，对存款人也没有吸引力，银行也没有动力提高利率。

根据国际经验，大额存单是利率市场化改革的重要手段。比如美国就是通过大额可转让定期存单来突破利率管制。而中国此前的利率市场化也是经历了“先大额后小额、先长期后短期”的市场利率化改革过程。但目前利率双轨制的存在仍然制约着货币政策的传导效率，所以大额存单或成为利率并轨的契机，通过提高大额存单进一步实现存款利率市场化的程度。

融360理财分析师杨慧敏认为，从央行数据可以看出，大型银行的结构性存款占比明显低于中小型银行，所以对于中小银行来说，高成本负债仍是揽储的重要方式，相比之下大型银行的吸储能力更强，负债端优势更加明显。“目前普通定存利率在利率软约束下已经到达了高点，继续上涨的空间不大，但不排除一些银行突破利率上限的情况。但对中小银行来说，仍需通过高成本负债来补充存款。”

所谓大额存单指的就是由银行业存款类金融机构面向个人、非金融企业、机关团体等发行的一种大额存款凭证。个人投资者一般30万、20万等不同金额起步，利率一般是在基准利率基础上上浮30%-55%之间。每个银行的大额存单也是有一定配额的，如果大家有需要可以去附近的银行网点咨询，利率以银行网点给出的为准。

大额存单因其安全、灵活，被越来越多的人喜欢，所以说，大额存单的安全性还是很高的。银行大额存单本质上是存款，不是理财也不是投资，其资金的使用完全由银行负责，是否亏损或者出现不良也与你的存款无关，银行必须确保归还你的本金和利息。据了解，理财产品取消“刚兑”后，是可以亏损的、不保本，但银行对大额存单是必须兜底的。

四大行除了建行以外都是20万认购起点。不过，据官网披露，100万三年期的大额存单利率最高的是中国银行，达到了4.13%，其次是建设银行的4.125%。当然还有其它的大型银行有比这还高一点的，比如浦发银行最高达到了4.18%。