2020-2025年中国城市商业银行全景调研与发展战略研究咨询报告
香港特区政府公布向18岁及以上居民派1万元的相关安排，将于6月21日开始接受登记，于明年12月31日截止。特区政府财政司司长陈茂波表示，市民可以在银行进行登记，通过银行账户直接收取1万元，在6月21日至6月底期间登记的市民，将于7月8日起陆续收到钱款。
疫情对香港经济的影响
因受到新冠疫情影响，香港经济衰退在第一季度加剧。本地生产总值在第一季按年大幅下滑8.9%，上一季跌幅为3%，经季节性调整后按季比较，本地生产总值在第一季度急挫5.3%，无论是按年及按季跌幅，皆是有记录以来最大的单季跌幅。
香港特区政府在一季度财政报告中坦称，作为小二开放的经济体，香港的经济周期与环球经济起伏有密切关系，当前经济收缩始于2019年第三季，由于涉及暴力的宝本地社会事件，令本已受环球经济同步放缓和美国与内地贸易摩擦拖累的香港经济受到严重打击，新冠病毒疫情令经济衰退在第一季度以前所未有的速度加剧。
具体来看，2020年首两个月香港输往内地的出口及原产地为内地的转口均呈现急跌，随着疫情在3月蔓延至世界大部分地区，环球经济亦大幅收缩，打击香港的外部需求，港府在工作报告中称，由于疫情全球大流行的性质前所未见，目前的经济下行情况会持续多久将取决于全球公共卫生及经济形势的变化，存在高度不确定性。
对外贸易方面，整体货物出口在2020年第一季按年实质急挫9.9%，较上一季2.5%的跌幅显著扩大，由于新冠病毒疫情的威胁对内地的经济活动、区内供应链和相关贸易活动构成严重干扰，今年首两个月合计输往内地的出口和原产地为内地的转口均急跌。
旅游业方面，访港旅游业在2月及3月停顿，第一季度合计访港旅客人次按年跌幅明显扩大至80.9%，国外旅客同样因各地政府实施旅游禁令和边境管制而巨跌。根据香港旅游发展局15日数据显示，受新冠肺炎疫情影响，2020年4月访港旅客初步统计约为4100人次，同比下跌近100%。其中内地旅客为2945人次，同比下跌约99.9%。
根据中研普华产业研究院发布的《2020-2025年消费金融行业市场深度分析及发展策略研究报告》显示：
一、消费金融行业发展前景分析
每类消费金融机构通常只占消费需求广、资金成本低、风险控制强三个方面的一两个，五类消费金融机构都无法同时在三个要素中具备优势，所以为了联合运营是必然趋势。2015年以来，多家金融科技巨头频频与传统金融机构展开合作。相较之下，资金成本短板易突破，如京东利用企业信用和分级资金安排降低融资成本，传统金融机构创新动力不足，但乐于合作分羹;而场景优势和大数据资源具有一定的难以替代性。所以具备场景优势和技术优势的参与者，同传统金融机构合作成为最具竞争力的搭配。
商业信用机构具有长尾数据优势，未来可发展成为商业信用基础数据供应商。在个人征信缺口下，拥有大数据和征信牌照的公司向各方输出信用产品。消费金融的快速发展一定会带来个人征信数据服务的大量需求，而由央行主导的征信系统覆盖力，消费金融机构享有的高利差收益使得它们愿意付出成本控制潜在风险，第三方个人征信机构基于自身的数据积累和技术优势将获得发展良机。受益于征信缺口，大数据能够带来绝对风控优势。第三方征信服务公司的运营产品是信用数据，而非信贷资金，其需求的扩展来源于企业端风险控制，其成本在于获取信息和后续运营，具有显著的规模效应，数据覆盖面和分析能力是其核心竞争力。
借助于金融科技，消费金融机构不仅可以降低坏账风险，更可以建立起差异化定价体系。从数据积累和风控技术上来看，银行依托于央行征信系统能够有效获取信息数据，信贷审查控制流程严格，分贷前贷中贷后三个部分，十六个环节，风控能力最强;第三方征信服务公司具备大数据和云计算能力，以及长期积累下的用户基础属性信息、购买行为与偏好、资金流、物流等信息，数据可以从不同维度相互校验，构建用户信用生态，数据量大，风控能力强;电商和消费金融公司都具备一定的数据优势，能够通过对接第三方信用服务，建立自身的风控系统。
大数据通过对个人财产、经营、库存、流通、消费、社交等信息的分析，为小微企业和普通居民刻画用户生态，从而实现差异化定价，大大提高了消费金融的包容性，使金融服务下沉到低净值的客户中去。
在大数据思维的驱动下，消费金融主要受到四个方面的影响：第一是精准授信，通过专业化标准化的分类，通过大数据分析和建模解决传统信贷中的失准失察;第二是信贷创新，做到准入精准化审批自动化、风控模型化;第三是客户需求的把握，建立统一的客户标签和客户画像，形成客户的全景视图;第四是风险判断，通过数据的合成搜索多维数据对异常行为进行判断。
消费金融机构的借贷成本体现在其融资渠道上，其中银行能够吸存纳储，成本最低;持牌消费金融公司资金主要来源于自有资金，同时可以进行同业拆借、发行金融债券等方式融资，成本仅次于银行;电商平台由于没有消费金融牌照，大多依赖于自有资金，近年来在拓展外部融资渠道上也取得重要突破，通过ABS有效盘活了资产弹性，成本再次之;垂直领域消费金融公司融资渠道与电商类似，但资产规模较小，摊薄ABS发行成本高成为一大障碍，而通过P2P平台的融资成本要显著高于其他类型机构。
消费金融机构面临的资金需求的问题，可以通过资产证券化解决，资产证券化智能云金融提供服务，将底层资产透明化，进行存续管理规范、分类统计。
良好的法律环境是消费金融健康发展的有力保障，对防范风险、维护各方利益必不可少。我国虽然已出台了《个人住房贷款管理办法》、《汽车消费贷款管理办法》等行业规章，但专门针对消费金融的法律仍处于缺失状态。因此，应从两方面加强相关法律法规的制定与完善。一是制定专门的消费金融法律，如《消费信贷法》、《消费信用法》、《个人破产法》等，以此切实维护消费金融各参与方的权利与义务，维护消费金融市场的良性运转。二是修改现有的法律条款，包括《合同法》、《担保法》、《保险法》、《商业银行法》、《贷款通则》等法律法规与消费金融发展不相适应的地方，从法律环境上改善消费金融发展的外部环境。
二、消费金融行业发展规模预测
根据住房城乡建设事业“十三五”规划纲要，“十三五”时期，城镇新建住房面积累计达53亿平方米左右，到2020年，城镇居民人均住房建筑面积达到35平方米左右。住房公积金制度对促进住房消费的作用进一步增强，到“十三五”期末，全国住房公积金缴存总额达到15万亿元，个人住房贷款总额10万亿元，个人住房贷款率提高至90%。
2020-2025年中国城市商业银行全景调研与发展战略研究咨询报告
