“客厅经济”贯穿全年投资主线
互联网 2015/8/23 责任编辑:lvzhaoyan
未来可以预见的是，处于互联网领域中不同环节的公司将不断进行纵向扩张，企图掌握更大的话语权。
我们看好智能电视产业链的整体性投资机会。首推海信电器，公司拥有国内最大智能电视活跃用户数量，在商业模式上积极探索，旗下海视云在互联网电视业务及平台运营上广泛布局。推荐TCL集团、兆驰股份、深康佳A、四川长虹、创维数字。
人民币贬值利好家电企业。本周人民币兑美元汇率累计大跌约3%。短期看，汇率贬值部分会直接变现为企业出口的盈利，形成一次性汇兑收益；长期看，有利于提高出口产品国际竞争力，获取更多订单。
从个股看，更为利好于出口占比较高、业绩弹性大的公司，建议关注新宝股份、莱克电气、蒙发利、奥马电器、TCL集团、爱仕达等。推荐业绩确定性强标的。推荐厨电龙头老板电器。长期看，厨电为家电板块中成长性最好的细分板块，市场尤其是三、四级市场远未达到饱和水平。
从竞争格局看，厨电的行业集中度远低于2015年上半年公司实现27%以上的收入增长和40%以上的业绩增长，来来随着公司渠道进一步下沉，业绩持续增长值得期待。今年上半年白电整体的销售数据较差，但从2月份开始，房地产销售开始实现正增长，预计在地产加速企稳回升背景下，并考虑到一定的滞后效应，预计四季度白电的销售或迎来改善；原材料价格处于低位，整机厂商可实现更高毛利率及净利率。推荐小天鹅A、美的集团。
我们看好智能电视产业链的整体性投资机会。首推海信电器，公司拥有国内最大智能电视活跃用户数量，在商业模式上积极探索，旗下海视云在互联网电视业务及平台运营上广泛布局。推荐TCL集团、兆驰股份、深康佳A、四川长虹、创维数字。
人民币贬值利好家电企业。本周人民币兑美元汇率累计大跌约3%。短期看，汇率贬值部分会直接变现为企业出口的盈利，形成一次性汇兑收益；长期看，有利于提高出口产品国际竞争力，获取更多订单。
从个股看，更为利好于出口占比较高、业绩弹性大的公司，建议关注新宝股份、莱克电气、蒙发利、奥马电器、TCL集团、爱仕达等。推荐业绩确定性强标的。推荐厨电龙头老板电器。长期看，厨电为家电板块中成长性最好的细分板块，市场尤其是三、四级市场远未达到饱和水平。
从竞争格局看，厨电的行业集中度远低于2015年上半年公司实现27%以上的收入增长和40%以上的业绩增长，来来随着公司渠道进一步下沉，业绩持续增长值得期待。今年上半年白电整体的销售数据较差，但从2月份开始，房地产销售开始实现正增长，预计在地产加速企稳回升背景下，并考虑到一定的滞后效应，预计四季度白电的销售或迎来改善；原材料价格处于低位，整机厂商可实现更高毛利率及净利率。推荐小天鹅A、美的集团。