第一章 中国投资银行业务概述 18

1.1 投资银行概述 18

1.1.1 投资银行的定义 18

1.1.2 投资银行的业务 19

1.1.3 投资银行与商业银行的区别 19

1.2 投资银行的经营模式 20

1.2.1 投资银行的经营模式 20

1.2.2 投资银行的组织结构 20

1.3 投资银行的管理体制 21

1.3.1 投资银行监管的目标和原则 21

1.3.2 投资银行监管体制类型 23

1.3.3 中国投资银行的监管体制 26

1.3.4 投资银行各项业务的监管 26

第二章 2015年上半年全球及中国经济运行情况 36

2.1 2015年上半年全球经济运行情况 36

2.2 2015年上半年中国经济运行情况 43

第三章 2015年上半年全球投资银行发展情况 48

3.1 国际投资银行发展概况 48

3.1.1 国际投资银行的发展历程 48

3.1.2 国际投资银行发展的特点 51

3.1.3 国际投资银行的发展经验 53

3.2 美国 54

3.2.1 美国投资银行发展概况 54

3.2.2 美国投行在金融危机中的遭遇 57

3.2.3 美国投行在金融危机中遭受重创的启示 58

3.2.4 2015年上半年美国投资银行IPO业务发展情况 65

第四章 2015年上半年中国资本市场发展情况 66

4.1 股票市场 67

4.1.1 2008-2015年上半年中国股票融资情况统计 67

4.1.2 2015年上半年深圳证券交易所股票融资情况统计 68

4.1.3 2015年上半年上海证券交易所股票融资情况统计 70

4.1.4 2014年中国股票市场企业IPO情况统计 70

4.1.5 2015年上半年中国股票市场企业IPO情况统计 71

4.2 债券市场 76

4.2.1 2015年上半年中国国债融资情况统计 76

4.2.2 2015年上半年中国企业债融资情况统计 77

第五章 2015年上半年中国证券行业发展情况 79

5.1 2015年上半年中国证券行业发展概况 79

5.2 2015年上半年中国证券行业资产负债情况 80

5.2.1 2015年上半年中国证券行业资产总额统计 80

5.2.2 2015年上半年中国证券行业货币资金统计 81

5.2.3 2015年上半年中国证券行业负债总额统计 82

5.2.4 2015年上半年中国证券行业资产负债率统计 82

5.3 2015年上半年中国证券行业收入及利润情况 83

5.3.1 2015年上半年中国证券行业营业收入统计 83

5.3.2 2015年上半年中国证券行业利润总额统计 84

5.3.3 2015年上半年中国证券行业盈利能力统计 84

5.4 2015年上半年中国各区域证券行业发展情况 85

5.4 2014中国证券企业排名 86

5.4.1 2015年上半年中国证券公司资产总额排名 86

5.4.2 2015年上半年中国证券公司营业收入排名 89

5.4.3 2015年上半年中国证券公司利润总额排名 92

5.4.4 2015年上半年证券公司股票主承销家数排名 94

5.4.5 2015年上半年证券公司债券主承销家数排名 96

5.4.6 2015年上半年证券公司营业部平均代理买卖证券业务净收入排名 98

5.4.7 2015年上半年度证券公司承销、保荐及并购重组等财务顾问业务的净收入排名 99

5.4.8 2015年上半年证券公司融资融券业务收入排名 100

第六章 中国投资银行发展情况 101

6.1 中国投资银行发展情况 101

6.1.1 中国投资银行的发展历程 101

6.1.2 中国投资银行类企业概况 103

6.1.3 2015年上半年中国投资银行的发展现状 104

6.1.4 中国投资银行的竞争格局 104

6.1.5 中国投资银行发展存在的问题 105

6.1.6 中国投资银行发展的对策建议 106

6.2 中国商业银行开展投资银行业务的研究 108

6.2.1 中国商业银行开展投资银行业务的背景 108

6.2.2 中国商业银行开展投行业务的swot分析 108

6.2.3 中国商业银行开展投资银行业务的现状 110

6.2.4 中国商业银行开展投资银行业务的途径 112

6.2.5 中国商业银行开展投资银行业务的策略 113

6.3 中国投资银行发展动态分析 114

6.3.1 外资投资银行加速布局中国证券市场 114

6.3.2 2015年上半年融资融券成投资银行的常规业务 115

6.3.3 2015年上半年股指期货推出对投资银行的影响 116

6.3.4 2015年上半年中国急盼发展本土国际化投资银行 118

第七章 2015年上半年中国投资银行主要业务发展情况 119

7.1 证券承销 119

7.1.1 证券承销概述 119

7.1.2 2015年上半年中国创业板证券承销发展情况 119

7.1.3 2015年上半年投资银行与中国农业银行IPO分析 120

7.2 证券私募发行 121

7.2.1 证券私募发行概述 121

7.2.2 中国证券私募发行发展情况 121

7.2.3 中国证券私募发行的规划设想 121

7.2.4 美国证券私募发行的借鉴之处 126

7.2.5 中国私募股权投资案例分析 129

7.3 项目融资 133

7.3.1 项目融资概述 133

7.3.2 投资银行在项目融资的作用 133

7.3.3 投资银行项目融资创新方向 134

7.3.4 香港新世界集团项目融资案例分析 137

7.3.5 中国分众传媒项目融资案例分析 139

7.4 重组兼并 181 142

7.4.1 企业重组与兼并概述 142

7.4.2 中国投资银行重组和兼并发展情况 143

7.4.3 投资银行在企业重组和兼并中的作用 143

7.4.4 中国投资银行市场重组兼并案例分析 144

7.4.5 投行在中国企业重组和兼并中的发展方向 148

7.5 资产证券化 148

7.5.1 资产证券化概述 148

7.5.2 中国资产证券化第一批试点情况 148

7.5.3 中国资产证券化第二批试点情况 149

7.5.4 中国中集集团资产证券化案例分析 149

7.5.5 美国通用汽车融资公司资产证券化案例 151

7.6 风险投资 155

7.6.1 风险投资概述 155

7.6.2 投资银行与风险投资的关系 155

7.6.3 投资银行参与风险投资的形式 157

7.6.4 李宁公司投资银行风险投资分析 158

7.6.5 盛大公司投资银行风险投资分析 160

7.6.6 蒙牛公司投资银行风险投资分析 161

7.6.7 中国投资银行业风险投资的模式总结 162

7.7 金融创新 165

7.7.1 金融创新概述 165

7.7.2 中国金融创新发展情况 165

7.7.3 金融创新与投资银行的关系 170

7.7.4 金融创新与金融危机的关系 170

7.7.5 金融危机不能阻碍金融创新发展 171

7.7.6 中国投资银行金融创新依然不足 172

7.7.7 低碳经济将成投行金融创新方向 172

第八章 2015年上半年全球投资银行重点企业发展情况 176

8.1 花旗银行 176

8.1.1 企业基本情况 176

8.1.2 2015年上半年企业经营情况 176

8.1.3 2015年上半年企业投资银行经营情况 179

8.1.4 2015年上半年企业财务情况 180

8.2 高盛 182

8.2.1 企业基本情况 182

8.2.2 2015年上半年企业经营情况 182

8.2.3 2015年上半年企业投资银行经营情况 186

8.2.4 2015年上半年企业财务情况 186

8.3 美国银行 188

8.3.1 企业基本情况 188

8.3.2 2015年上半年企业经营情况 190

9.3.3 2015年上半年企业投资银行经营情况 193

8.3.4 2015年上半年企业财务情况 193

8.4 摩根大通 196

8.4.1 企业基本情况 196

8.4.2 2015年上半年企业经营情况 197

8.4.3 2015年上半年企业投资银行经营情况 200

8.4.4 2015年上半年企业财务情况 200

8.5 摩根士丹利 202

8.5.1 企业基本情况 202

8.5.2 2015年上半年企业经营情况 203

8.5.3 2015年上半年企业投资银行经营情况 206

8.5.4 2015年上半年企业财务情况 207

第九章 2015年上半年中国投资银行重点企业分析 210

9.1 工商银行投资银行业务 210

9.1.1 企业基本情况 210

9.1.2 2015年上半年企业经营情况 211

9.1.3 2015年上半年企业投资银行业务情况 217

9.1.4 2015年上半年企业财务情况 217

9.1.5 2015年上半年企业发展战略 219

9.1.6 2015年上半年工商银行盼望进入证券业务领域 220

9.2 建设银行投资银行业务 224

9.2.1 企业基本情况 224

9.2.2 2015年上半年企业经营情况 225

9.2.3 2015年上半年企业投资银行业务情况 231

9.2.4 2015年上半年企业财务情况 234

9.2.5 2015年上半年企业发展战略 236

9.3 中信证券 237

9.3.1 企业基本情况 237

9.3.2 2015年上半年企业经营情况 238

9.3.3 2015年上半年企业运营指标状况 245

9.3.4 中信证券将继续开拓国际投行市场 246

9.3.5 企业未来发展战略 249

9.4 招商证券 249

9.4.1 企业基本情况 249

9.4.2 2015年上半年企业经营情况 250

9.4.3 2015年上半年企业投资银行业务情况 256

9.4.4 2015年上半年企业运营指标状况 257

9.4.5 2015年上半年招商证券投行业务增长迅速 259

9.4.6 企业未来发展战略 259

9.5 中金公司 259

9.5.1 企业基本情况 259

9.5.2 2015年上半年企业经营情况 260

9.5.3 2015年上半年企业投资银行业务情况 265

9.6 中银国际 267

9.6.1 企业基本情况 267

9.6.2 2015年上半年企业经营情况 269

9.6.3 2015年上半年企业投资银行业务情况 274

9.7 中信建投 276

9.7.1 企业基本情况 276

9.7.2 2015年上半年企业经营情况 277

9.7.3 2015年上半年企业投资银行业务情况 282

9.8 瑞银证券 282

9.8.1 企业基本情况 282

9.8.2 2015年上半年企业经营情况 283

9.8.3 2015年上半年企业运营指标状况 286

9.9 国泰君安 288

9.9.1 企业基本情况 288

9.9.2 2015年上半年企业经营情况 290

9.9.3 2015年上半年企业投资银行业务情况 291

9.9.4 2015年上半年企业运营指标状况 296

9.10 银河证券 298

9.10.1 企业基本情况 298

9.10.2 2015年上半年企业经营情况 299

9.10.3 2015年上半年企业运营指标状况 301

9.11 国信证券 303

9.11.1 企业基本情况 303

9.11.2 2015年上半年企业经营情况 305

9.11.3 2015年上半年企业投资银行业务情况 311

9.11.4 2015年上半年企业运营指标状况 312

9.12 平安证券 314

9.12.1 企业基本情况 314

9.12.2 2015年上半年企业经营情况 316

第十章 中国投资银行发展趋势与投资分析 323

10.1 2015年上半年中国投资银行业发展趋势 323

10.1.1 投资银行业务的综合化趋势 323

10.1.3 投资银行业务的网络化趋势 324

10.1.4 投资银行业务平台将逐步放大 324

10.1.5 投资银行业务多样化和专业化趋势 325

10.1.6 投资银行业务加强监管措施的趋势 325

10.1.7 投行企业规模化和集中度将进一步提高 325

10.2 中国投资银行投资策略分析 326

10.2.1 金融危机后中国投行的投资策略 326

10.2.2 中国投资银行培育竞争优势的策略 331

图表目录

图表1 投资银行与商业银行的区别 20

图表2 2015年上半年gdp初步核算数据 43

图表3 2015年上半年gdp环比增长速度 43

图表4 2015年上半年gdp初步核算数据 44

图表5 2015年上半年gdp环比和同比增长速度 44

图表6 2015年上半年中国企业全球资本市场IPO规模 68

图表7 2015年上半年深交所所筹资金额分析 69

图表8 2015年上半年上交所所筹资金额分析 70

图表9 2015年上半年中国企业IPO融资规模top10 72

图表10 2015年上半年中国企业全球资本市场IPO规模 72

图表11 2015年上半年中国企业境内资本市场IPO规模 73

图表12 2015年上半年中国企业境外资本市场IPO规模 74

图表13 2015年上半年中国企业IPO情况(按上市地点) 74

图表14 2015年上半年中国企业各板块IPO规模 75

图表15 2015年上半年中国企业IPO数量行业分布 76

图表16 2015年上半年中国企业IPO融资金额行业分布(亿元) 76

图表17 2015年上半年中国债券市场托管规模统计 77

图表18 2015年上半年中国证券行业资产总额统计 80

图表19 2015年上半年中国证券行业受托管理资金本金总额统计 81

图表20 2015年上半年中国证券行业负债总额统计 82

图表21 2015年上半年中国证券行业负债率统计 82

图表22 2015年上半年中国证券行业营业收入统计 83

图表23 2015年上半年中国证券行业利润统计 84

图表24 2015年上半年中国证券行业盈利能力统计 84

图表25 2015年上半年中国各区域证券行业企业数量统计 85

图表26 2015年上半年中国证券公司资产总额排名 86

图表27 2015年上半年中国证券公司营业收入排名 89

图表28 2015年上半年中国证券公司利润总额排名 92

图表29 2015年上半年证券公司股票主承销家数排名 94

图表30 2015年上半年证券公司债券主承销家数排名 96

图表31 2015年上半年证券公司营业部平均代理买卖证券业务净收入排名 98

图表32 2015年上半年度证券公司承销、保荐及并购重组等财务顾问业务的净收入排名 99

图表33 2015年上半年证券公司融资融券业务收入排名 100

图表34 公司名称 141

图表35 花旗银行经营情况分析 176

图表36 2015年上半年花旗银行投资银行经营情况 179

图表37 花旗银行财务情况分析 180

图表38 高盛集团经营情况 182

图表39 2015年上半年高盛投资银行经营情况 186

图表40 高盛集团财务情况 186

图表41 美国银行经营情况 190

图表42 2015年上半年美国银行投资银行经营情况 193

图表43 美国银行财务情况 193

图表44 摩根大通经营情况 197

图表45 2015年上半年摩根大通投资银行经营情况 200

图表46 摩根大通财务情况 200

图表47 摩根士丹利经营情况 203

图表48 2015年上半年摩根士丹利投资银行经营情况 206

图表49 摩根士丹利财务情况 207

图表50 工商银行主要经济指标分析 211

图表51 工商银行主要财务指标分析 217

图表52 建设银行主要经济指标分析 225

图表53 建设银行主要财务指标分析 234

图表54 中信证券主要经济指标分析 238

图表55中信证券主要财务指标分析 245

图表56 招商证券主要经济指标分析 250

图表57 招商证券主要财务指标分析 257

图表58 近4年中金公司固定资产周转次数情况 260

图表59 近4年中金公司固定资产周转次数变化情况 260

图表60 近4年中金公司流动资产周转次数变化情况 260

图表61 近4年中金公司流动资产周转次数变化情况 261

图表62 近4年中金公司销售毛利率变化情况 261

图表63 近4年中金公司销售毛利率变化情况 262

图表64 近4年中金公司资产负债率变化情况 262

图表65 近4年中金公司资产负债率变化情况 262

图表66 近4年中金公司产权比率变化情况 263

图表67 近4年中金公司产权比率变化情况 263

图表68 近4年中金公司总资产周转次数变化情况 264

图表69 近4年中金公司总资产周转次数变化情况 264

图表70 近4年中银国际固定资产周转次数情况 269

图表71 近4年中银国际固定资产周转次数变化情况 269

图表72 近4年中银国际流动资产周转次数变化情况 270

图表73 近4年中银国际流动资产周转次数变化情况 270

图表74 近4年中银国际销售毛利率变化情况 270

图表75 近4年中银国际销售毛利率变化情况 271

图表76 近4年中银国际资产负债率变化情况 271

图表77 近4年中银国际资产负债率变化情况 272

图表78 近4年中银国际产权比率变化情况 272

图表79 近4年中银国际产权比率变化情况 272

图表80 近4年中银国际总资产周转次数变化情况 273

图表81 近4年中银国际总资产周转次数变化情况 273

图表82 近4年中信建投固定资产周转次数情况 277

图表83 近4年中信建投固定资产周转次数变化情况 277

图表84 近4年中信建投流动资产周转次数变化情况 277

图表85 近4年中信建投流动资产周转次数变化情况 278

图表86 近4年中信建投销售毛利率变化情况 278

图表87 近4年中信建投销售毛利率变化情况 279

图表88 近4年中信建投资产负债率变化情况 279

图表89 近4年中信建投资产负债率变化情况 279

图表90 近4年中信建投产权比率变化情况 280

图表91 近4年中信建投产权比率变化情况 280

图表92 近4年中信建投总资产周转次数变化情况 281

图表93 近4年中信建投总资产周转次数变化情况 281

图表94 瑞银经营情况 283

图表95 瑞银运营指标状况 286

图表96 国泰君安经营情况 290

图表97 国泰君安运营指标状况 296

图表98 银河证券经营情况 299

图表99 银河证券运营指标状况 301

图表100 国信证券主要经济指标分析 305

图表101 国信证券主要财务指标分析 312

图表102 近4年平安证券有限责任公司固定资产周转次数情况 316

图表103 近4年平安证券有限责任公司固定资产周转次数情况 316

图表104 近4年平安证券有限责任公司流动资产周转次数变化情况 317

图表105 近4年平安证券有限责任公司流动资产周转次数变化情况 317

图表106 近4年平安证券有限责任公司销售毛利率变化情况 318

图表107 近4年平安证券有限责任公司销售毛利率变化情况 318

图表108 近4年平安证券有限责任公司资产负债率变化情况 319

图表109 近4年平安证券有限责任公司资产负债率变化情况 319

图表110 近4年平安证券有限责任公司产权比率变化情况 320

图表111 近4年平安证券有限责任公司产权比率变化情况 320

图表112 近4年平安证券有限责任公司总资产周转次数变化情况 321

图表113 近4年平安证券有限责任公司总资产周转次数变化情况 321