第一部分 产业环境透视

第一章 城市商业银行相关概述 1

第一节 商业银行的内涵及特征 1

一、商业银行的概念 1

二、商业银行的分类 1

三、商业银行的法律性质 1

四、商业银行的主要特征 2

第二节 商业银行的基本职能 3

一、信用中介职能 3

二、支付中介职能 3

三、信用创造功能 3

四、金融服务职能 4

第三节 城市商业银行的特征 4

一、区域性与地方性 4

二、决策链短 5

三、竞争同质化 5

四、贷款业务集中度高 6

五、核心业务逐步转移 6

第四节 城市商业银行发展轨迹 13

一、国内城市商业银行发展历程分析 13

二、国内城市商业银行所处周期特点 15

三、国外中小商业银行发展轨迹 17

第五节 城市商业银行经济地位 23

一、在国内金融系统中的地位 23

二、在银行金融机构中的地位 23

第六节 城市商业银行主要监管指标 24

一、城市商业银行信用风险性分析 24

二、城市商业银行流动性指标分析 26

三、城市商业银行效益性指标分析 30

四、城市商业银行资本充足性指标 31

五、城市商业银行不良贷款率指标 32

第七节 城市商业银行关系网络分析 33

一、城市商业银行与人民银行的关系 33

二、城市商业银行与地方政府的关系 33

三、城市商业银行与其他商业银行的关系 33

第二章 城市商业银行市场环境及影响分析（PEST） 34

第一节 城市商业银行政治法律环境（P） 34

一、巴塞尔协议Ⅲ影响分析 34

1、对银行业经营模式的影响分析 34

2、对银行业发展战略的影响分析 35

二、城商行相关法律法规 37

1、人民银行相关调控政策分析 37

2、银监会相关监管政策分析 39

3、其他相关法律法规展望 46

（1）存款保险制度出台展望 46

（2）城商行跨区经营政策展望 48

三、城商行监管指标前瞻 49

1、商业银行资本监管制度 49

2、商业银行流动性风险监管标准 54

3、商业银行杠杆率监管指标 54

4、商业银行拨备覆盖率指标 55

四、商业银行运行状况分析 62

第二节 行业经济环境分析（E） 71

一、城商行外部宏观经济环境 71

1、银行业发展与经济增长关系 71

2、国内宏观经济发展形势预测 73

二、城商行重点行业贷款环境 74

1、制造行业贷款环境分析 74

2、房地产业贷款环境分析 75

3、交通运输行业贷款环境 77

4、批发零售行业贷款环境 78

5、节 能环保行业贷款环境 80

三、宏观经济环境对行业的影响分析 81

第三节 行业社会环境分析（S） 88

一、城市商业银行产业社会环境 88

二、社会环境对行业的影响 88

三、城市商业银行产业发展对社会发展的影响 89

第四节 行业技术环境分析（T） 89

一、行业主要技术发展趋势 89

二、技术环境对行业的影响 90

第五节 城市商业银行宏观环境预警 92

一、利率市场化对城商行的影响 92

1、对城商行业务结构的影响 92

2、对城商行运营方向的影响 94

3、对城商行盈利模式的影响 95

4、推进利率市场化进程展望 97

二、金融脱媒化趋势影响分析 99

三、资本充足率监管强化影响 101

四、国内经济结构调整的影响 103

第二部分 行业深度分析

第三章 中国城市商业银行经营状况 105

第一节 我国城市商业银行运行现状分析 105

一、城商行数量规模分析 105

二、城商行资产规模分析 105

1、城商行资产规模对比分析 105

2、城商行资产规模增长趋势 106

3、城商行资产规模影响因素 108

三、城商行收入规模分析 111

第二节 城商行资本补充途径分析 113

一、次级债发行补充途径 113

1、次级债发行规模分析 113

2、次级债发行成本分析 114

3、次级债认购结构分析 114

4、次级债发行的局限性 115

二、增资扩股途径分析 115

1、增资扩股规模变动分析 115

2、增资扩股资金来源分析 116

3、增资扩股股东风险分析 117

4、引进境内外战略投资者 117

三、公开发行上市途径 122

1、已上市城商行融资规模 122

2、拟上市城商行上市计划 123

3、阻碍城商行上市的因素 124

4、证监会对城商行的审核重心 125

四、其他资本补充途径分析 125

1、混合资本债发行途径 125

2、利润留存途径分析 128

第四章 我国城市商业银行行业整体运行指标分析 129

第一节 中国城市商业银行总体规模分析 129

一、企业数量结构分析 129

二、人员规模状况分析 130

三、行业资产规模分析 131

四、行业市场规模分析 132

五、行业涉足面分析 133

第二节 中国城市商业银行财务指标总体分析 135

一、总资产 135

二、营业收入 135

三、净利润 135

四、利息净收入比 136

五、资产质量 136

六、抵偿能力 138

七、资本充足性 139

八、流动性状况 141

九、负债存款比 142

十、贷款集中度 142

十一、成本控制 143

十二、存贷款比例 144

第三部分 市场全景调研

第五章 中国城市商业银行细分市场分析及预测 146

第一节 城市商业银行资产业务分析 146

一、城商行贷款业务分析 146

1、城商行贷款业务规模分析 146

2、城商行的行业贷款集中度 147

3、城商行的客户贷款集中度 148

二、城商行贷款对象分析 150

1、地方政府融资平台贷款分析 150

2、城商行企业贷款业务分析 152

3、城商行个人贷款业务分析 155

三、城商行投行业务分析 156

1、城商行投行业务开展优势 156

2、城商行投行业务发展现状 157

3、城商行投行业务组织模式 158

4、城商行投行业务经营模式 162

5、城商行投行业务风控模式 164

第二节 城市商业银行中间业务拓展分析 165

一、城商行中间业务拓展路线分析 165

二、城商行电子银行业务拓展分析 167

1、电子银行业务开展的必要性 167

2、电子银行业务发展主要障碍 168

3、电子银行业务发展差距对比 169

4、电子银行业务加速发展建议 171

三、城商行信用卡业务拓展分析 172

1、信用卡业务开展的必要性 172

2、信用卡业务发展主要障碍 173

3、信用卡业务发展差距对比 175

4、信用卡业务加速发展建议 175

四、城市商业银行理财产品分析 176

1、城商行理财产品市场分析 176

2、城商行理财产品收益分析 181

3、城商行理财业务发展策略 182

第三节 城市商业银行存款业务分析 185

一、城商行存款规模分析 185

二、城商行客户存款结构分析 185

三、城商行存款期限结构分析 186

四、城商行存款利率对比分析 187

第四节 城市商业其他业务开拓可行性 188

一、城市商业其他业务分析 188

二、城商行开拓外汇业务可行性分析 211

1、城商行开拓外汇业务的优势 211

2、城商行开拓外汇业务的劣势 212

3、城商行开拓外汇业务的建议 213

三、城商行开拓零售业务可行性分析 215

1、城商行开拓零售业务的优势 215

2、城商行开拓零售业务的劣势 216

3、城商行开拓零售业务的建议 216

四、城商行开拓国际业务可行性分析 217

1、城商行开拓国际业务的优势 217

2、城商行开拓国际业务的劣势 217

3、城商行开拓国际业务的建议 220

第四部分 竞争格局分析

第六章 中国城市商业银行异地发展空间分析 222

第一节 城商行跨区扩张阻力分析 222

一、城商行跨区经营外部压力 222

二、城商行跨区经营内部阻力 223

第二节 城商行跨区经营现状分析 225

一、城商行跨区经营驱动因素 225

二、城商行跨区经营规模分析 227

1、城商行跨省分行设立情况 227

2、城商行省内分行设立情况 227

3、城商行发起村镇银行情况 228

三、城商行跨区经营难点分析 230

第三节 城商行跨区经营可行性分析 231

一、城商行异地分行选址因素 231

二、城商行跨区经营风险分析 232

三、城商行跨区经营亏损现状 232

四、城商跨区经营成功案例分析 234

第四节 城商行异地扩张环境对比分析 236

一、河南省各城市城商行对比分析 236

1、河南省城商行设立分布情况 236

2、河南省城商行经营效益对比 237

3、河南省城商行竞争程度对比 237

4、河南省城商行存贷款结构对比 238

5、河南省城商行经营风险分析 239

二、辽宁省各城市城商行对比分析 239

1、辽宁省城商行设立分布情况 239

2、辽宁省城商行经营效益对比 240

3、辽宁省城商行竞争程度对比 240

4、辽宁省城商行存贷款结构对比 241

5、辽宁省城商行经营风险分析 241

三、山东省各城市城商行对比分析 246

1、山东省城商行设立分布情况 246

2、山东省城商行经营效益对比 246

3、山东省城商行竞争程度对比 246

4、山东省城商行存贷款结构对比 247

5、山东省城商行经营风险分析 248

四、四川省各城市城商行对比分析 248

1、四川省城商行设立分布情况 248

2、四川省城商行经营效益对比 249

3、四川省城商行竞争程度对比 249

4、四川省城商行存贷款结构对比 252

5、四川省城商行经营风险分析 253

五、浙江省各城市城商行对比分析 253

1、浙江省城商行设立分布情况 253

2、浙江省城商行经营效益对比 253

3、浙江省城商行竞争程度对比 254

4、浙江省城商行存贷款结构对比 256

5、浙江省城商行经营风险分析 256

六、河北省各城市城商行对比分析 257

1、河北省城商行设立分布情况 257

2、河北省城商行经营效益对比 257

3、河北省城商行竞争程度对比 258

4、河北省城商行存贷款结构对比 258

5、河北省城商行经营风险分析 258

七、山西省各城市城商行对比分析 260

1、山西省城商行设立分布情况 260

2、山西省城商行经营效益对比 260

3、山西省城商行竞争程度对比 261

4、山西省城商行存贷款结构对比 261

5、山西省城商行经营风险分析 261

八、湖北省各城市城商行对比分析 263

1、湖北省城商行设立分布情况 263

2、湖北省城商行经营效益对比 263

3、湖北省城商行竞争程度对比 264

4、湖北省城商行存贷款结构对比 264

5、湖北省城商行经营风险分析 264

九、江苏省各城市城商行对比分析 273

1、江苏省城商行设立分布情况 273

2、江苏省城商行经营效益对比 273

3、江苏省城商行竞争程度对比 273

4、江苏省城商行存贷款结构对比 274

5、江苏省城商行经营风险分析 274

十、广东省各城市城商行对比分析 274

1、广东省城商行设立分布情况 274

2、广东省城商行经营效益对比 274

3、广东省城商行竞争程度对比 275

4、广东省城商行存贷款结构对比 275

5、广东省城商行经营风险分析 275

第七章 2015-2020年城市商业银行行业竞争形势及策略 277

第一节 行业总体市场竞争状况分析 277

一、城市商业银行行业竞争结构分析 277

1、现有企业间竞争 277

2、潜在进入者分析 278

3、替代品威胁分析 278

4、供应商议价能力 279

5、客户议价能力 279

6、竞争结构特点总结 280

二、城市商业银行行业企业间竞争格局分析 280

1、不同地域企业竞争格局 280

2、不同规模企业竞争格局 280

3、不同所有制企业竞争格局 281

三、城市商业银行行业集中度分析 282

1、市场集中度分析 282

2、企业集中度分析 282

3、区域集中度分析 283

4、集中度变化趋势 283

第二节 中国城市商业银行行业竞争格局综述 283

一、城市商业银行行业竞争概况 283

1、中国城市商业银行行业品牌竞争格局 283

2、城市商业银行业未来竞争格局和特点 283

3、城市商业银行市场进入及竞争对手分析 283

二、中国城市商业银行行业竞争力分析 284

1、我国城市商业银行行业竞争力剖析 284

2、我国城市商业银行企业市场竞争的优势 284

3、民企与外企比较分析 286

4、国内城市商业银行企业竞争能力提升途径 287

三、中国城市商业银行产品竞争力优势分析 289

1、整体产品竞争力评价 289

2、产品竞争力评价结果分析 291

3、竞争优势评价及构建建议 293

四、城市商业银行发展SWOT分析 296

第三节 城市商业银行行业竞争格局分析 301

一、国内外城市商业银行竞争分析 301

二、我国城市商业银行市场竞争分析 302

三、我国城市商业银行市场集中度分析 303

四、国内主要城市商业银行企业动向 303

第四节 城市商业银行行业并购重组分析 303

一、跨国公司在华投资兼并与重组分析 303

二、本土企业投资兼并与重组分析 304

三、行业投资兼并与重组趋势分析 304

第八章 2015-2020年城市商业银行行业领先银行经营形势分析 305

第一节 中国城市商业银行企业总体发展状况分析 305

一、城市商业银行企业主要类型 305

二、城市商业银行企业资本运作分析 305

三、城市商业银行企业创新及品牌建设 307

四、城市商业银行企业国际竞争力分析 310

五、2014年城市商业银行企业排名分析 311

第二节 中国领先城市商业银行企业经营形势分析 312

一、北京银行股份有限公司 312

二、江苏银行股份有限公司 321

三、广州银行股份有限公司 322

四、宁波银行股份有限公司 325

五、南京银行股份有限公司 333

六、杭州银行股份有限公司 340

七、徽商银行股份有限公司 343

八、天津银行股份有限公司 347

九、盛京银行股份有限公司 350

十、大连银行股份有限公司 354

第五部分 发展前景展望

第九章 中国城市商业银行发展企业战略规划 357

第一节 城市商业银行战略定位模式 357

一、大而强的综合型战略定位模式 357

1、基本内涵 357

2、所需条件 357

3、优劣分析 357

4、典型案例 358

二、中小企业专业化战略定位模式 359

1、基本内涵 359

2、需要条件 359

3、优劣分析 359

4、典型案例 360

三、差异化“蓝海”战略定位模式 361

1、基本内涵 361

2、需要条件 361

3、优劣分析 362

4、典型案例 362

四、集团优势型特色战略定位模式 364

1、基本内涵 364

2、所需条件 365

3、优劣分析 365

4、典型案例 365

第二节 城市商业银行发展战略实现路径 366

一、城商行并购重组发展战略 366

1、吸收合并战略模式经典案例 366

（1）城商行吸收合并思路 366

（2）城商行吸收合并过程 367

（3）城商行吸收合并经验 367

2、新设合并战略模式经典案例 367

（1）城商行新设合并思路 367

（2）城商行新设合并过程 368

（3）城商行新设合并经验 368

3、城商行入股重组模式经典案例 369

（1）城商行入股重组路径 369

（2）城商行入股重组模式经验 369

4、城商行并购重组战略选择建议 370

二、城商行跨区发展战略分析 371

1、狭义跨区发展战略模式案例 371

（1）城商行狭义跨区发展模式 371

（2）城商行狭义跨区发展过程 371

（3）城商行狭义跨区发展经验 374

2、跨区设置分支机构模式案例 374

（1）城商行基本情况介绍 374

（2）城商行设置分支机构经验 374

3、广义跨区发展战略模式案例 375

（1）城商行基本情况介绍 375

（2）城商行广义跨区发展经验 375

4、城商行跨区发展战略选择建议 376

三、城商行上市发展战略分析 377

1、上市战略的发展过程分析 377

2、城商行上市前后财务数据对比 378

（1）资产状况比较分析 378

（2）资本状况比较分析 378

（3）盈利能力比较分析 379

（4）客户策略比较分析 379

（5）股权集中度比较分析 379

（6）贷款构成比较分析 380

（7）贷款区域分布比较 380

3、城商行企业上市发展战略执行建议 381

四、城商行单体内增长战略分析 382

1、城商行引进战略投资者战略 382

（1）城商行引进战略投资者模式 382

（2）战略投资者国别选择策略 382

（3）城商行引进国外金融机构案例 384

2、城商行社区银行发展战略分析 384

（1）城商行入股村镇银行战略 384

（2）城商行在城市的发展战略模式 385

第三节 国外地方银行崛起案例分析 385

一、巴黎国家银行崛起战略分析 385

二、波特切斯特乡村银行崛起案例 387

第十章 中国城市商业银行发展困境与建议 388

第一节 城商行IPO主要问题解决建议 388

一、控制不良贷款建议 388

二、健全内部机制建议 388

三、改善业务增长模式 389

四、清理历史股权关系 389

五、消除潜在报表亏损 390

六、捋顺房屋产权关系 390

七、加强人力资源管理 391

第二节 城商行资本困境解决建议 391

一、城商行发展模式转变建议 391

二、城商行资产结构调整建议 393

三、城商行降低资本消耗建议 394

第三节 城商行不良资产处置建议 394

一、城商行不良资产形成原因 394

1、存量不良资产的形成原因 394

2、增量不良资产的形成原因 395

二、城商行不良资产处置模式 396

1、资产置换模式 396

（1）处理方法 396

（2）典型案例 396

（3）经验总结 397

2、贷款置换模式 397

（1）处理方法 397

（3）经营总结 397

3、以物抵贷模式 399

（1）处理方法 399

（2）典型案例 399

（3）经验总结 400

4、集中管理模式 401

（1）处理方法 401

（2）经验总结 401

三、城商行不良资产处置对策 402

1、差异化处理对策 402

2、集中化处理对策 403

3、政府主导处理对策 403

4、兼并、合并对策 404

5、资源出售对策 404

四、国外银行不良资产处置经验 405

1、好银行/坏银行模式 405

（1）方法介绍 405

（2）具体操作 406

（3）典型案例 406

（4）经验总结 406

2、不良资产流动模式 406

（1）方法介绍 406

（2）具体操作 407

（3）典型案例 407

（4）经验总结 407

3、购并模式 408

（1）方法介绍 408

（2）具体操作 408

（3）典型案例 409

（4）经验总结 409

4、债转股模式 410

（1）方法介绍 410

（2）具体操作 410

（3）典型案例 410

（4）经验总结 411

第四节 城商行股权结构优化建议 411

一、城商行股权结构现状分析 411

1、城商行股权结构特性分析 411

2、城商行股权结构与绩效的关系 411

二、城商行股权结构优化方案 413

1、股权适度分散化建议 413

2、股权适度多元化建议 414

（1）地方政府股引进建议 414

（2）优质法人股引进建议 416

（3）实力外资股引进建议 417

3、结构优化动态化建议 417

第五节 城商行风险管理能力提升建议 417

一、城商行风险管理理念分析 417

二、城商行风险管理框架构建 418

1、城商行全面风险管理组织框架的构建 418

2、城商行风险管理组织框架构建的原则 420

三、城商行操作风险管理缺陷 421

四、城商行风险管理完善建议 423

第十一章 中国城市商业银行发展机会与前景 426

第一节 城市商业银行发展机会分析 426

一、城商行中小企业金融服务空间预测 426

1、城商行中小企业贷款可行性分析 426

2、中小企业金融市场容量预测 429

二、城商行微贷业务发展空间预测 431

1、城商行微贷业务对比分析 431

2、微贷业务对城商行的绩效影响 431

3、城商行微贷业务风险分析 432

4、城商行微贷业务容量预测 433

三、城商行中间业务发展空间预测 435

1、城商行中间业务发展重点 435

2、城商行中间业务规模预测 435

3、城商行中间业务开拓方向 436

第二节 现代城商行经济资本管理前景 437

一、经济资本管理的主要内涵 437

二、经济资本的经营管理作用 437

三、经济资本管理体系的建设 440

四、经济资本管理体系的现状 443

五、经济资本管理发展的前景 445

第三节 城市商业银行发展前景预测 446

一、城市商业银行上市前景预测 446

二、城市商业银行跨区经营前景 446

三、城商行存贷款业务前景预测 447

1、城商行贷款业务发展前景 447

2、城商行存款业务发展前景 448

四、城商行转型发展前景预测 449

五、城商行创新业务发展路线 449

第六部分 发展战略研究

第十二章 2015-2020年城市商业银行行业投资机会与风险防范 451

第一节 城市商业银行发展战略研究 451

一、战略综合规划 451

二、技术开发战略 451

三、业务组合战略 452

四、区域战略规划 452

五、产业战略规划 452

六、营销品牌战略 454

七、竞争战略规划 454

第二节 对我国城市商业银行品牌的战略思考 456

一、城市商业银行品牌建设的内涵及意义 456

二、城市商业银行品牌建设中存在的问题 457

三、全面创建城市商业银行品牌形象的对策措施 459

第三节 城市商业银行行业投融资情况 461

一、行业资金渠道分析 461

二、固定资产投资分析 461

三、兼并重组情况分析 464

四、城市商业银行行业投资现状分析 464

1、城市商业银行产业投资经历的阶段 464

2、城市商业银行行业投资状况回顾 465

3、中国城市商业银行行业风险投资状况 466

4、我国城市商业银行行业的投资态势 467

第四节 2015-2020年城市商业银行行业投资机会 468

一、产业链投资机会 468

二、细分市场投资机会 468

三、重点区域投资机会 468

四、城市商业银行行业投资机遇 468

五、农村新市场投资机会 472

第五节 2015-2020年城市商业银行行业投资风险及防范 473

一、政策风险及防范 473

二、技术风险及防范 475

三、供求风险及防范 475

四、宏观经济波动风险及防范 476

五、关联产业风险及防范 476

六、产品结构风险及防范 477

七、其他风险及防范 477

第六节 中国城市商业银行行业投资建议 486

一、城市商业银行行业未来发展方向 486

二、城市商业银行行业主要投资建议 495

三、中国城市商业银行企业融资分析 497

四、城市商业银行投资方式建议 498

第十三章 研究结论及发展建议 499

第一节 城市商业银行行业研究结论及建议 499

第二节 城市商业银行关联行业研究结论及建议 499

第三节 中研普华城市商业银行行业发展建议 508

一、行业发展策略建议 508

二、行业投资方向建议 511

三、行业投资方式建议 511

图表目录

图表：我国城商行发展阶段 15

图表：过渡期内分年度资本充足率要求 32

图表：关于城商行的银监会相关监管政策 39

图表：各类商业银行资产同比增速情况 63

图表：2014年商业银行贷款主要行业投向 63

图表：2010-2014年商业银行资产增长情况 64

图表：2010-2014年商业银行负债增长情况 65

图表：2010-2014年商业银行净利润（季度） 66

图表：2010-2014年商业银行非利息收入（季度） 66

图表：2010-2014年商业银行成本收入情况 67

图表：2010-2014年商业银行流动性比例情况 68

图表：2010-2014年全国银行间同业拆借市场月加权平均利率 69

图表：2011-2014年我国城商行发行次级债规模分析 113

图表：2010-2014年中国城市商业银行企业数量分析 129

图表：2011-2014年中国城市商业银行人员规模分析 130

图表：2011-2014年中国城市商业银行资产规模分析 131

图表：2011-2014年城商行不良贷款业务分析 146

图表：2011-2014年中国城市商业银行资产负债率分析 190

图表：2014年河南省银行业设立分布情况 237

图表：浙江省城商行竞争结构分析 255

图表：2014年北京银行股份有限公司主营构成分析 314

图表：2013-2015年北京银行股份有限公司每股指标分析 314

图表：2013-2015年北京银行股份有限公司财务风险分析 315

图表：2013-2015年北京银行股份有限公司利润表 315

图表：2013-2015年北京银行股份有限公司现金流量表 315

图表：2013-2015年北京银行股份有限公司盈利能力分析 316

图表：2013-2015年北京银行股份有限公司盈利质量分析 316

图表：2013-2015年北京银行股份有限公司运营能力分析 316

图表：2013-2015年北京银行股份有限公司资产负债表 317

图表：2013-2015年北京银行股份有限公司成长能力分析 317

图表：2011-2014年广州银行股份有限公司存款总额分析 323

图表：2011-2014年广州银行股份有限公司贷款总额分析 323

图表：2014年宁波银行股份有限公司主营构成分析 326

图表：2013-2015年宁波银行股份有限公司每股指标分析 326

图表：2013-2015年宁波银行股份有限公司成长能力分析 327

图表：2013-2015年宁波银行股份有限公司财务风险分析 327

图表：2013-2015年宁波银行股份有限公司利润表 327

图表：2013-2015年宁波银行股份有限公司现金流量表 328

图表：2013-2015年宁波银行股份有限公司盈利能力分析 328

图表：2013-2015年宁波银行股份有限公司盈利质量分析 328

图表：2013-2015年宁波银行股份有限公司运营能力分析 328

图表：2013-2015年宁波银行股份有限公司资产负债表 329

图表：2014年南京银行股份有限公司主营构成分析 335

图表：2013-2015年南京银行股份有限公司每股指标分析 335

图表：2013-2015年南京银行股份有限公司财务风险分析 335

图表：2013-2015年南京银行股份有限公司利润表 336

图表：2013-2015年南京银行股份有限公司现金流量表 336

图表：2013-2015年南京银行股份有限公司运营能力分析 337

图表：2013-2015年南京银行股份有限公司资产负债表 337

图表：2013-2015年南京银行股份有限公司成长能力分析 337

图表：徽商银行股份有限公司综合损益表 344

图表：徽商银行股份有限公司资产负债表 345

图表：徽商银行股份有限公司现金流量表 346