第一部分 产业环境透视

第一章 财务公司发展综述      1

第一节 财务公司定义及分类     1

一、财务公司的背景来源    1

1、英国模式  1

2、美国模式  1

二、财务公司的业务范围    2

三、财务公司的特点    3

1、业务范围广泛  3

2、资金来源于集团公司，用于集团公司  3

3、接受企业集团和人民银行的双重监管  3

4、坚持服务与效益相结合、服务优先的经营原则  3

四、财务公司的主要作用    4

五、财务公司管理办法       5

第二节 财务公司产业链分析     9

一、产业链结构分析    9

二、主要环节的增值空间    9

三、与上下游行业之间的关联性       10

四、产业链上游相关分析    12

1、财务公司业务成本构成  12

2、企业集团发展状况及影响     13

3、债券行业发展状况及影响     14

五、下游产业链相关行业分析    16

1、基金行业发展状况及影响     16

2、证券行业市场状况及影响     17

3、投资副业发展状况及影响     21

六、重点集团组建财务公司所在行业领域       22

1、房地产     22

2、钢铁  22

3、电力  22

4、机械制造  24

5、交通运输  25

6、军工集团  25

7、煤炭集团  26

8、有色金属  28

9、石油化工  29

10、汽车       29

第二章 财务公司市场环境及影响分析（PEST）      31

第一节 财务公司政治法律环境（P）       31

一、行业管理体制分析       31

二、行业主要法律法规       32

1、《企业集团财务公司管理办法》   32

2、《中华人民共和国公司法》   34

3、《境内企业内部成员外汇资金集中运营管理规定》   42

4、行业主要政策动向  46

三、财务公司标准       49

1、《非银行金融机构行政许可事项实施办法》       49

2、《申请设立企业集团财务公司操作规程》   51

3、《关于财务公司证券投资业务风险提示的通知》       52

4、《企业集团财务公司风险评价和分类监管指引》       54

5、《企业集团财务公司风险监管指标考核暂行办法》   56

6、《关于企业集团财务公司发行金融债券有关问题通知》   58

7、《关于进一步规范企业集团财务公司委托业务的通知》   61

四、行业相关发展规划       64

第二节 行业经济环境分析（E）       66

一、宏观经济形势分析       66

二、宏观经济环境对行业的影响分析       78

三、央行货币政策对财务公司影响分析    79

四、外汇风险对财务公司业务影响分析    83

1、外部风险影响分析  83

2、内部风险影响分析  84

第三节 行业社会环境分析（S）       86

一、财务公司产业社会环境       86

二、社会环境对行业的影响       90

三、财务公司产业发展对社会发展的影响       90

第四节 行业技术环境分析（T）       91

一、财务管理技术       91

二、会计报表技术       94

三、财务分析技术       95

四、财务公司信息技术应用分析       95

第三章 国际财务公司发展分析及经验借鉴 99

第一节 国际财务公司的运营特点分析     99

一、国际财务公司的经营范围    99

二、国际财务公司的功能定位    100

三、国际财务公司的资金来源    100

四、国际财务公司的资金运用    100

五、国际财务公司的经营机制    102

第二节 国际财务公司的发展趋势     102

一、集约化、集团化、集成化    102

二、司库型、信用型、投行型    103

三、专业化、个性化、延伸化    103

第三节 发达国家财务公司发展分析  103

一、德国       103

1、德国财务公司的类型     103

2、德国财务公司的发展状况     103

3、德国财务公司的发展特征     104

4、德国财务公司的发展趋势     105

二、美国       105

1、美国财务公司的类型     105

2、美国财务公司的运作模式     106

3、美国财务公司的业务实践     107

4、美国财务公司的发展趋势     108

三、日本       110

1、日本财务公司发展概况  110

2、日本财务公司的运作模式     110

3、日本财务公司的业务实践     112

4、日本财务公司的发展趋势     112

第四节 国外财务公司经营管理案例分析  113

一、美国通用电气金融服务公司       113

1、通用电气金融公司发展概况  113

2、通用电气金融公司运营模式及风险控制     113

3、通用电气金融公司核心业务运作  116

4、通用电气金融公司在华投资情况  117

二、德国西门子财务公司（SFS）    118

1、西门子财务公司发展概况     118

2、SFS职能定位和业务分类     119

3、SFS四大业务板块运营分析 120

4、SFS资金集中和资金池管理 122

5、SFS资金管理带来的启示     124

第二部分 行业深度分析

第四章 我国财务公司运行现状分析     126

第一节 我国财务公司发展状况分析  126

一、我国财务公司发展阶段       126

二、我国财务公司发展总体概况       128

三、我国财务公司发展特点分析       131

四、我国财务公司经营模式分析       131

第二节 财务公司发展现状  133

一、我国财务公司市场规模       133

二、我国财务公司发展分析       136

三、中国财务公司企业发展分析       136

第三节 财务公司市场情况分析  137

一、中国财务公司市场总体概况       137

二、中国财务公司业务发展分析       138

第五章 中国财务公司行业运营状况分析     141

第一节 财务公司的组建及运营分析  141

一、财务公司的设立条件    141

二、财务公司的组建流程    142

三、财务公司的资金来源    142

四、财务公司的资金运作    144

五、财务公司的管理体制    145

六、财务公司的信息化建设       149

第二节 财务公司运作模式分析  150

一、资金集中管理模式分析       150

二、投融资运作模式分析    150

三、供应链运营模式分析    151

第三节 财务公司发展规模分析  152

一、财务公司的数量规模    152

二、财务公司的资产规模    153

三、财务公司的注册资本规模    155

四、财务公司的负债与权益状况       156

第四节 财务公司经营效益分析  168

一、财务公司的营业收入    168

二、财务公司的盈利水平    168

三、财务公司的资产质量状况    169

第五节 财务公司分布状况分析  170

一、财务公司地域分布状况       170

二、财务公司行业分布状况       170

三、财务公司所有制分布状况    170

四、财务公司人力资源状况分析       171

第六节 财务公司人才需求现状  174

一、财务公司人才规模分析       174

二、财务公司人才结构分析       174

三、财务公司人才战略分析       175

第三部分 市场全景调研

第六章 我国财务公司细分业务市场分析及预测       178

第一节 财务公司细分业务结构分析  178

一、财务公司资金业务结构分析       178

二、财务公司融资业务结构分析       179

三、财务公司中介业务结构分析       181

第二节 财务公司存贷款业务分析     182

一、财务公司存款业务分析       182

二、财务公司存款规模分析       182

三、财务公司存款结构分析       184

四、财务公司贷款业务分析       187

五、财务公司贷款规模分析       189

第三节 财务公司资金业务发展分析  192

一、金融机构股权投资业务       192

1、股权投资市场整体运行状况  192

2、财务公司对金融机构股权投资状况     193

3、财务公司最新股权投资动向  197

二、财务公司外汇业务分析       197

1、财务公司外汇业务规模与结构     197

2、财务公司外汇业务风险管理  208

3、融资租赁业务发展分析  226

4、融资租赁市场整体运行效益  228

5、融资租赁行业市场规模  229

6、融资租赁行业市场增速  231

7、融资租赁行业运营成本  232

8、融资租赁机构区域分布  232

9、融资租赁机构资产规模  233

10、财务公司融资租赁业务最新动向       237

三、买卖方信贷业务发展分析    237

1、买方信贷业务分析  237

2、卖方信贷业务分析  243

3、财务公司证券投资业务  248

4、财务公司证券投资业务规模分析  248

5、财务公司证券投资收益水平分析  250

6、财务公司证券投资业务品种特点  250

第四节 财务公司融资业务发展分析  251

一、财务公司债券发行业务分析       251

二、企业债券发行市场整体状况分析       252

三、财务公司债券发行规模与结构    253

四、财务公司同业拆借业务分析       254

五、财务公司信贷资产转让业务       256

1、信贷资产转让业务规模及结构分析     256

2、信贷资产转让业务运作模式分析  256

3、信贷资产转让业务开展意义分析  257

4、财务公司票据转贴现业务分析     258

第五节 财务公司中介业务发展分析  260

一、财务公司票据业务分析       260

二、财务公司代理业务分析       261

三、财务公司委托业务分析       264

四、财务公司担保业务分析       265

五、财务公司结算业务分析       265

六、企业债券承销业务分析       270

第四部分 竞争格局分析

第七章 我国财务公司区域市场分析     273

第一节 中国财务公司资金利用重点区域市场分析  273

一、行业总体区域结构特征及变化    273

1、行业区域结构总体特征  273

2、行业区域集中度分析     273

3、行业区域分布特点分析  273

二、财务公司区域市场前景及趋势    275

第二节 中国金融机构对比资金规模重点区域市场分析  278

一、银行总体区域结构特征及变化    278

1、银行区域结构总体特征  278

2、银行区域集中度分析     281

3、银行区域分布特点分析  282

4、银行业规模指标区域分布分析     283

5、银行效益指标区域分布分析  285

6、银行数量的区域分布分析     287

二、非银行金融机构区域结构特征及变化       291

1、保险公司  291

2、证券公司  292

3、投资银行  295

4、城市信用合作社     297

第八章 财务公司领先企业经营形势分析     300

第一节 中国财务公司总体发展状况分析  300

一、财务公司主要类型       300

二、财务公司资本运作分析       300

三、财务公司创新及品牌建设    301

四、财务公司国际竞争力分析    301

五、财务公司排名分析       302

第二节 中国领先财务公司经营形势分析  303

一、中油财务有限责任公司       303

1、企业发展概况  303

2、企业业务经营情况  303

3、企业组织结构  304

4、企业财务管理模式  305

5、企业投资项目进展  306

6、企业投资盈利能力  306

二、中国电力财务有限公司       307

1、企业发展概况  307

2、企业业务经营情况  307

3、企业组织结构  308

4、企业财务管理模式  308

5、企业投资盈利能力  309

三、中国石化财务有限责任公司       310

1、企业发展概况  310

2、企业业务经营情况  310

四、上海汽车集团财务有限责任公司       311

1、企业发展概况  311

2、企业业务经营情况  311

3、企业财务管理模式  314

五、海尔集团财务有限责任公司       318

1、企业发展概况  318

2、企业业务经营情况  318

六、中电投财务有限公司    319

1、企业发展概况  319

2、企业业务经营情况  319

七、中建财务有限公司       320

1、企业发展概况  320

2、企业业务经营情况  320

3、企业组织结构  320

4、企业财务管理模式  321

八、中国华能财务有限责任公司       321

1、企业发展概况  321

2、企业业务经营情况  322

3、企业组织结构  322

九、航天科技财务有限责任公司       323

1、企业发展概况  323

2、企业业务经营情况  323

3、企业组织结构  324

4、企业财务管理模式  325

十、南方电网财务有限公司       326

1、企业发展概况  326

2、企业业务经营情况  326

十一、中国重汽财务有限公司    327

1、企业发展概况  327

2、企业业务经营情况  327

十二、中核财务有限责任公司    328

1、企业发展概况  328

2、企业业务经营情况  328

十三、中远财务有限责任公司    329

1、企业发展概况  329

2、企业业务经营情况  329

3、企业组织结构  330

十四、国机财务有限责任公司    330

1、企业发展概况  330

2、企业业务经营情况  332

3、企业组织结构  333

十五、中广核财务有限责任公司       333

1、企业发展概况  333

2、企业业务经营情况  334

十六、东方电气集团财务有限公司    334

1、企业发展概况  334

2、企业业务经营情况  335

3、企业组织结构  335

十七、中粮财务有限责任公司    336

1、企业发展概况  336

2、企业业务经营情况  336

十八、宝钢集团财务有限责任公司    337

1、企业发展概况  337

2、企业业务经营情况  337

3、企业组织结构  338

十九、兵工财务有限责任公司    338

1、企业发展概况  338

2、企业业务经营情况  338

二十、东航集团财务有限责任公司    339

1、企业发展概况  339

2、企业组织结构  340

二十一、航天科工财务有限责任公司       340

1、企业发展概况  340

2、企业业务经营情况  340

3、企业组织结构  342

二十二、中国华电集团财务有限公司       342

1、企业发展概况  342

2、企业业务经营情况  343

二十三、大唐电信集团财务有限公司       343

1、企业发展概况  343

2、企业业务经营情况  343

二十四、三峡财务有限责任公司       344

1、企业发展概况  344

2、企业业务经营情况  344

二十五、上海浦东发展集团财务有限责任公司       345

1、企业发展概况  345

2、企业业务经营情况  345

二十六、中船财务有限责任公司       346

1、企业发展概况  346

2、企业组织结构  346

二十七、万向财务有限公司       347

1、企业发展概况  347

2、企业业务经营情况  347

二十八、中国南航集团财务有限公司       348

1、企业发展概况  348

2、企业业务经营情况  348

3、企业组织结构  349

4、企业财务管理模式  350

二十九、中国五矿集团财务有限责任公司       351

1、企业发展概况  351

2、企业业务经营情况  351

三十、中海石油财务有限责任公司    352

1、企业发展概况  352

2、企业业务经营情况  352

第五部分 发展前景展望

第九章 2016-2020年财务公司发展前景展望     353

第一节 财务公司未来发展方向  353

一、集团公司并购重组趋势分析       353

1、并购重组市场环境变化趋势  353

2、并购支付方式变化趋势  353

3、战略性并购重组趋势     354

4、民营企业并购趋势  357

二、财务公司功能强化方向预测       360

1、财务公司的资本运作功能     360

2、财务公司的风险管理功能     362

第二节 财务公司发展前景预测  368

一、财务公司资产规模预测       368

二、财务公司业务规模预测       369

三、财务公司盈利规模预测       370

第三节 财务公司产业链金融业务前景     370

一、能源集团金融服务前景       370

1、能源集团金融服务模式分析  370

2、能源集团相关价值链分析     371

3、能源集团金融整体解决方案  371

4、能源集团金融服务风险管理  372

二、汽车集团金融服务前景       374

1、汽车集团金融服务模式分析  374

2、汽车集团相关价值链分析     374

3、汽车集团产业金融产品分析  375

4、汽车集团金融整体解决方案  376

5、汽车集团金融服务风险管理  377

三、钢铁集团金融服务前景       377

1、钢铁集团金融服务模式分析  377

2、钢铁集团相关价值链分析     378

3、钢铁集团产业金融产品分析  379

4、钢铁集团金融整体解决方案  380

5、钢铁集团金融服务风险管理  384

四、交通运输集团金融服务前景       385

1、交通运输集团金融服务模式分析  385

2、交通运输集团相关价值链分析     385

3、交通运输集团金融整体解决方案  387

4、交通运输集团金融服务风险管理  387

五、物流集团金融服务前景       388

1、物流集团金融服务模式分析  388

2、物流集团相关价值链分析     389

3、物流集团产业金融产品分析  390

4、物流集团金融整体解决方案  392

5、物流集团金融服务风险管理  393

六、房地产集团金融服务前景    394

1、房地产集团金融服务模式分析     394

2、房地产集团相关价值链分析  411

3、房地产集团产业金融产品分析     412

4、房地产集团金融整体解决方案     413

5、房地产集团金融服务风险管理     415

七、石油化工集团金融服务前景       417

1、石油化工集团金融服务模式分析  417

2、石油化工集团产业金融产品分析  418

3、石油化工集团金融整体解决方案  418

八、机械制造集团金融服务前景       419

1、机械制造集团金融服务模式分析  419

2、机械制造集团相关价值链分析     421

3、机械制造集团金融整体解决方案  422

4、机械制造集团金融服务风险管理  422

第十章 中国财务公司风险管理及防范策略分析       425

第一节 财务公司的运营风险分析     425

一、财务公司的信用风险    425

二、财务公司的市场风险    428

三、财务公司的资本风险    430

四、财务公司的流动性风险       433

五、财务公司的经营管理风险    435

六、财务公司的政策风险    438

第二节 财务公司的风险特点分析     441

一、受体制性因素影响较大       441

二、风险的分布面广    441

三、风险的集中度很高       441

四、风险的结构有侧重点    441

第三节 财务公司风险评价体系  442

一、财务公司管理状况评价体系       442

二、财务公司经营状况评价体系       444

三、财务公司所属集团影响度评价体系    452

第四节 财务公司风险控制及防范     452

一、国外财务公司风险控制的启示    452

1、大众汽车金融服务股份公司  452

2、爱立信财务服务公司     455

3、财务公司内部的风险控制通过两层管理来实现  456

4、对财务公司的外部监管来自银监会和独立审计师     457

二、国内财务公司风险管理策略       457

1、建立全面的风险管理体系     457

2、学习运用先进风险管理技术  459

3、探索运用新的风险管理工具  460

4、培育全员风险管理文化意识  460

第六部分 发展战略研究

第十一章 财务公司面临的投资机会与挑战分析       461

第一节 财务公司投资特性分析  461

一、财务公司进入壁垒分析       461

二、财务公司盈利因素分析       462

三、财务公司盈利模式分析       463

第二节 2016-2020年财务公司投资机会 465

一、产业链投资机会    465

二、细分市场投资机会       468

三、重点区域投资机会       469

第三节 财务公司整体面临的困境     470

一、行政能力受限       470

二、资金来源渠道窄    470

三、贷款供给方向局限       471

四、其他方面       472

第四节 中国财务公司存在的问题及对策  472

一、管理模式       472

二、经营业务       472

三、资金链问题    473

四、其他问题及发展建议    476

第十二章 财务公司发展战略研究  477

第一节 财务公司发展战略分析  477

一、所属集团公司发展战略       477

二、财务公司自身发展战略       477

三、财务公司定位转型战略       477

四、财务公司与外部的合作战略       478

1、财务公司与商业银行的合作战略  478

2、财务公司与信托公司的合作战略  480

3、财务公司与基金公司的合作战略  482

4、财务公司与保险公司的合作战略  482

第二节 对我国财务公司品牌的战略思考  483

一、财务公司品牌的重要性       483

二、财务公司实施品牌战略的意义    484

三、财务公司品牌的现状分析    485

四、我国财务公司的品牌战略    485

五、财务公司品牌战略管理的策略    487

第三节 财务公司经营策略分析  487

一、财务公司市场细分策略       487

二、财务公司市场创新策略       488

三、品牌定位与品类规划    491

四、财务公司新产品差异化战略       492

图表目录

图表：2010-2014年国内生产总值及其增长速度   67

图表：2010-2014年城镇新增就业人数   67

图表：2010-2014年国家全员劳动生产率       68

图表：2014年居民消费价格月度涨跌幅度     68

图表：2014年居民消费价格比2013年涨跌幅度   69

图表：2014年新建商品住宅月同比价格上涨、持平、下降城市个数变化情况  69

图表：2010-2014年全国一般公共财政收入   70

图表：2010-2014年年末国家外汇储备   71

图表：2014-2015年三季度中国国内生产总值增长速度       72

图表：2014-2015年前三季度中国其他指标环比数据表       72

图表：2014-2015年三季度中国规模以上工业增加值增速   73

图表：2014-2015年三季度中国固定资产投资及房地产开发投资名义增速       74

图表：2014-2015年三季度中国社会消费品零售总额名义增速   75

图表：2014-2015年三季度中国居民消费价格上涨情况       76

图表：2014-2015年三季度中国工业生产者出厂价格涨跌情况   77

图表：外汇风险分析    84

图表：2014年年末人口数及其构成  87

图表：大众汽车金融服务股份有限公司业务范围    102

图表：日本财务公司主营业务分布情况    112

图表：2015年第三季度财务公司行业经营业绩数据     134

图表：2015年第三季度财务公司行业资产结构数据     135

图表：2015年第三季度财务公司行业负债结构及所有者权益结构数据     135

图表：2015年第三季度财务公司行业主要风险指标数据     136

图表：2011-2015年三季度中国财务公司企业数量       153

图表：2012-2015年三季度中国财务公司平均资本充足率   154

图表：2012-2015年三季度中国财务公司不良资产率   154

图表：2012-2015年一季度中国财务公司表内外资产规模   155

图表：2014-2015年三季度财务公司的负债与权益状况       156

图表：2014-2015年三季度中国财务公司负债规模       157

图表：2014-2015年三季度中国财务公司所有者权益   158

图表：中国财务公司所有制分布状况       170

图表：财务公司业务范围    179

图表：2014-2015年三季度中国财务公司贷款规模       190

图表：外汇风险管理是企业资金管理的重要职责    209

图表：财务公司外汇风险基本分类    210

图表：外汇风险管理基本框架    213

图表：2015年融资租赁公司地区分布     233

图表：出口买方信贷流程    239

图表：2014年末银行业金融机构地区分布     281

图表：2014年末各地区金融机构本外币各项存款余额及增长率  283

图表：2014年末各地区金融机构人民币存贷款余额增速     284

图表：2014年末各地区金融机构本外币存贷款余额结构     285

图表：2014年末各地区金融机构本外币各项贷款余额及增长率  286

图表：全国财务公司排名    302

图表：中油财务有限责任公司组织机构    304

图表：组织机构中国电力财务有限公司    308

图表：中建财务有限公司组织机构    321

图表：中国华能财务有限责任公司组织架构    323

图表：中远财务有限责任公司组织结构    330

图表：国机财务有限责任公司组织结构    333

图表：东方电气集团财务有限公司组织结构    335

图表：宝钢集团财务有限责任公司组织结构    338

图表：东航集团财务有限责任公司组织结构    340

图表：航天科工财务有限责任公司组织结构    342

图表：中船财务有限责任公司组织结构    346

图表：中国南航集团财务有限公司组织结构    349

图表：2015-2020年中国财务公司表内外资产规模预测       368

图表：2015-2020年中国财务公司企业数量预测   369

图表：2015-2020年中国财务公司表利润总额预测       370

图表：钢铁行业供应链       381

图表：钢铁行业传统融资方式银行与供应链成员企业的关系       381

图表：供应链金融融资方式银行与供应链成员企业的关系    381

图表：基于产融结合的钢铁行业供应链金融财务公司与供应链成员关系图       382

图表：基于产融结合的钢铁行业供应链金融银行与供应链成员关系图       382

图表：钢铁行业供应链金融服务的通常方案    382

图表：基于产融结合的直销模式下钢铁行业供应链金融财务公司与供应链成员关系图    383

图表：基于产融结合的直销模式下钢铁行业供应链金融银行与供应链成员关系图    384