第一部分 行业发展综述

第一章 研究概述 1

第一节 研究背景 1

第二节 研究内容 2

第三节 研究方法 3

第四节 研究团队 3

第五节 研究结论 3

第二章 建筑涂料企业兼并重组背景分析 6

第一节 建筑涂料行业兼并重组意义 6

第二节 建筑涂料行业兼并重组背景分析 6

第三节 建筑涂料企业兼并重组特点分析及整体趋势分析 7

第四节 建筑涂料行业兼并重组方式分析 7

第五节 建筑涂料行业兼并重组一般程序分析 8

第六节 建筑涂料行业兼并重组趋势分析 9

第七节 建筑涂料企业兼并重组的障碍 10

一、政策障碍 10

二、组织结构障碍 10

三、资金障碍 11

四、技术障碍 12

第二部分 兼并重组案例

第三章 建筑涂料企业兼并重组案例分析 13

第一节 国外建筑涂料企业兼并重组案例分析 13

一、兼并重组背景与动机 13

二、兼并重组过程分析 14

三、兼并重组案例特点分析 20

四、兼并重组方案与成败经验分析 20

五、兼并重组核心价值与整合战略分析 22

第二节 国内建筑涂料企业兼并重组案例分析 24

一、兼并重组背景与动机 24

二、兼并重组过程分析 24

三、兼并重组案例特点分析 26

四、兼并重组方案与成败经验分析 26

五、兼并重组核心价值与整合战略分析 27

第三节 国内建筑涂料企业兼并重组主体竞争力分析 29

一、发展现状 29

二、投资趋势 30

三、投资区域 30

四、投资特点 30

五、投资产品结构 30

六、市场表现 31

第四节 外资建筑涂料企业在华兼并重组趋势分析 31

一、发展现状 31

二、投资趋势 31

三、投资区域 32

四、投资特点 32

五、投资产品结构 32

六、市场表现 32

第三部分 行业运行现状

第四章 2014-2015年建筑涂料行业总体发展状况 33

第一节 建筑涂料行业特性分析 33

第二节 建筑涂料产业特征与行业重要性 34

第三节 2014-2015年建筑涂料行业发展分析 37

一、2014-2015年建筑涂料行业发展态势分析 37

二、2014-2015年建筑涂料行业发展特点分析 38

三、“十三五”区域产业布局与产业转移 39

第四节 2014-2015年建筑涂料行业规模情况分析 40

一、行业单位规模情况分析 40

二、行业人员规模状况分析 41

三、行业资产规模状况分析 41

四、行业市场规模状况分析 42

第五节 2014-2015年建筑涂料行业财务能力分析 42

一、行业盈利能力分析 42

二、行业偿债能力分析 42

三、行业营运能力分析 43

四、行业发展能力分析 43

第五章 我国建筑涂料行业运行分析 44

第一节 我国建筑涂料行业发展状况分析 44

一、我国建筑涂料行业发展阶段 44

二、我国建筑涂料行业发展总体概况 44

三、我国建筑涂料行业发展特点分析 45

四、我国建筑涂料行业商业模式分析 47

第二节 2014-2015年建筑涂料行业发展现状 48

一、2014-2015年我国建筑涂料行业市场规模 48

二、2014-2015年我国建筑涂料行业发展分析 49

三、2014-2015年中国建筑涂料企业发展分析 51

第三节 2014-2015年建筑涂料市场情况分析 51

一、2014-2015年中国建筑涂料市场总体概况 51

二、2014-2015年中国建筑涂料市场发展分析 52

第四节 我国建筑涂料市场价格走势分析 54

一、建筑涂料市场定价机制组成 54

二、建筑涂料市场价格影响因素 54

三、2014-2015年建筑涂料价格走势分析 56

四、“十三五”期间建筑涂料价格走势预测 56

第六章 “十三五”期间我国建筑涂料市场供需形势分析 57

第一节 我国建筑涂料市场供需分析 57

一、2014-2015年我国建筑涂料行业供给情况 57

1、我国建筑涂料行业供给分析 57

2、重点企业供给及占有份额 57

二、2014-2015年我国建筑涂料行业需求情况 58

1、建筑涂料行业需求市场 58

2、建筑涂料行业客户结构 59

3、建筑涂料行业需求的地区差异 59

第二节 建筑涂料产品（服务）市场应用及需求预测 60

一、建筑涂料产品（服务）应用市场总体需求分析 60

1、建筑涂料产品（服务）应用市场需求特征 60

2、建筑涂料产品（服务）应用市场需求总规模 66

二、“十三五”期间建筑涂料行业领域需求量预测 66

1、“十三五”期间建筑涂料行业领域需求产品（服务）功能预测 66

2、“十三五”期间建筑涂料行业领域需求产品（服务）市场格局预测 69

三、重点行业建筑涂料产品（服务）需求分析预测 69

第四部分 兼并重组机会

第七章 建筑涂料行业并购市场分析 71

第一节 2014-2015年并购市场综述 71

一、2014-2015年并购市场回顾 71

二、2014-2015年海外并购分析 73

三、2014-2015年中国并购市场监测 76

第二节 2016-2020年并购市场发展前景预测 77

一、2016-2020年并购市场前景分析 77

二、2016-2020年并购基金市场前景分析 78

三、2016-2020年民营企业海外并购前景分析 78

第三节 2016-2020年并购市场发展趋势预测 79

一、2016-2020年后并购时代的市场趋势 79

二、2016-2020年中国企业并购发展趋势 80

三、2016-2020年外资并购发展趋势预测 80

第八章 建筑涂料行业区域性兼并重组机会分析 82

第一节 环渤海经济区 82

一、建筑涂料行业发展特征与竞争力分析 82

二、建筑涂料行业兼并重组可行性与趋势分析 84

第二节 长三角经济区 85

一、建筑涂料行业发展特征与竞争力分析 85

二、建筑涂料行业兼并重组可行性与趋势分析 85

第三节 珠三角经济区 86

一、建筑涂料行业发展特征与竞争力分析 86

二、建筑涂料行业兼并重组可行性与趋势分析 87

第四节 新兴地区 87

一、建筑涂料行业发展特征与竞争力分析 87

二、建筑涂料行业兼并重组可行性与趋势分析 88

第九章 建筑涂料行业产业链兼并重组机会分析 89

第一节 建筑涂料企业与上下游企业兼并重组背景分析 89

第二节 建筑涂料企业与上下游企业兼并重组案例分析 90

第三节 建筑涂料企业与上下游企业兼并重组趋势分析 91

第四节 建筑涂料企业与上下游企业兼并重组机会分析 92

第五节 建筑涂料企业与其他行业兼并重组机会分析 94

第十章 建筑涂料行业规模性兼并重组机会分析 96

第一节 大型规模企业兼并重组机会分析 96

第二节 中型规模企业兼并重组机会分析 96

第三节 小型规模企业兼并重组机会分析 97

第十一章 目标公司调查基本流程 98

第一节 被调查对象主体资格 98

第二节 资产、负债、所有者权益 99

第三节 重大合同 100

第四节 诉讼及行政处罚情况 100

第五节 保险 100

第六节 职工 100

第七节 税务 100

第八节 环保 101

第九节 外汇 101

第十节 财政 101

第十一节 经营存在的问题 101

第十二节 调查结论 101

第十二章 项目并购重组研究 102

第一节 建筑涂料项目投资环境分析 102

第二节 建筑涂料行业竞争格局分析 103

第三节 建筑涂料行业财务指标分析参考 104

第四节 建筑涂料行业市场分析与项目投入规模 104

第五节 项目所属的细分市场的市场现状、未来市场空间 105

第六节 项目应用技术方案（产品原料、制造成本、销售成本、利润预期） 107

第七节 目标企业经营状况及经营运作上存在的主要问题 108

第八节 项目运作后的价值预估、成长预期 108

第九节 投资估算与资金筹措 109

第十节 财务与敏感性分析 114

第十一节 收购项目的价值及风险分析 117

第十二节 建筑涂料行业及项目发展趋势预测 118

第十三节 项目调整所需的主要整改措施、投入 118

第十四节 收购成功所需注意的关键要点 119

第十五节 并购项目研究结论与建议 120

第五部分 兼并重组风险

第十三章 中国建筑涂料行业兼并重组风险分析 122

第一节 资产重组风险分析 122

第二节 品牌组合风险分析 123

第三节 技术变动风险分析 123

第四节 生产整合风险分析 124

第五节 人事变动情况分析 124

第六节 企业管理情况分析 125

第七节 销售管理情况分析 125

第八节 企业文化情况分析 125

第九节 企业战略情况分析. 126

第十四章 建筑涂料企业兼并重组中的竞争战略分析 127

第一节 差异化战略分析 127

第二节 成本领先战略分析 129

第三节 市场集中战略分析 134

第四节 并购策略研究 135

一、企业并购注意的问题研究 135

二、企业并购决策的基本原则 137

三、目标公司分析 138

四、目标公司价值估算 141

第五节 企业并购发展策略分析 143

一、企业并购资金的筹集策略 143

二、企业并购后的整合策略 145

三、中研普华并购建议 149

第十五章 新形势下并购财务操作及资产评估处理 151

第一节 目标企业价值评估的必要性以及存在的问题 151

一、目标企业价值评估的必要性 151

二、中国目标企业价值评估存在的问题 152

第二节 国内外企业并购中目标企业价值评估理论与方法述评 154

一、国外企业并购中目标企业价值评估理论与方法述评 154

二、国内企业并购中目标价值评估理论与方法研究述评 156

第三节 并购及其对目标企业价值的影响 158

一、企业并购及其效应的产生 158

二、协同效应及其对目标企业价值的影响 164

第四节 目标企业价值的识别 167

一、目标企业价值识别的内容和范围 167

二、目标企业价值识别的步骤 170

第五节 目标企业价值影响因素的分析 171

一、影响目标企业价值的外部因素 171

二、影响目标企业价值的内部诸因素 171

第六节 目标企业价值评估中成本法的运用 171

一、运用成本法对目标企业价值的评估 171

二、成本法评估并购中目标企业价值的优、缺点分析 172

第七节 目标企业价值评估中市场法的运用 173

一、市场法的两种具体方法 173

二、运用市场法对目标企业价值评估的局限性 174

第八节 目标企业价值评估中收益法的运用 174

一、运用收益法时参数的估算 174

二、运用收益法对目标企业价值评估应注意的问题 177

第九节 目标企业价值评估中实物期权法的运用 177

一、知识经济和实物期权法 177

二、运用实物期权法对目标企业价值评估的可行性分析 179

三、实物期权法在目标企业价值评估中的具体应用 180

第十节 目标企业价值评估方法的比较与选择 181

一、各种评估方法运用条件的比较 181

二、评估方法的选择 183

第六部分 兼并重组建议

第十六章 中研普华建筑涂料行业兼并重组建议 186

第一节 买方建议 186

第二节 卖方建议 186

第三节 研究结论 187

图表目录

图表：并购活动与资本市场关系 13

图表：兼并重组过程中尽职调查应关注的重点内容（1） 21

图表：兼并重组过程中尽职调查应关注的重点内容（2） 22

图表：并购整合战略上相互依存与组织上独立自主之组合关系 28

图表：2011-2015年我国建筑涂料行业企业数量情况 40

图表：2011-2015年我国建筑涂料行业人员规模情况 41

图表：2011-2015年我国建筑涂料行业资产规模情况 41

图表：2011-2015年我国建筑涂料行业市场规模情况 42

图表：2014-2015年我国建筑涂料行业盈利能力指标 42

图表：2014-2015年我国建筑涂料行业偿债能力指标 42

图表：2014-2015年我国建筑涂料行业营运能力指标 43

图表：2014-2015年我国建筑涂料行业发展能力指标 43

图表：2011-2015年我国建筑涂料行业产量情况 48

图表：2011-2015年我国建筑涂料行业价格指数走势 56

图表：“十三五”期间我国建筑涂料行业价格指数走势预测 56

图表：2011-2015年我国建筑涂料行业供给情况 57

图表：2015年我国建筑涂料行业重点企业供给及占有份额 57

图表：2011-2015年我国建筑涂料行业需求情况 58

图表：2015年我国建筑涂料行业客户结构 59

图表：2015年我国建筑涂料行业消费市场区域结构 59

图表：弹性涂料的标准 60

图表：2011-2015年我国建筑涂料行业需求情况 66

图表：2015年我国房地产开发投资增速 102

图表：企业价值评估方法比较 154

图表：企业价值评估方法优缺点分析 157