第一部分 产业环境透视
第一章 证券行业发展概述 1
第一节 证券的概念 1
一、证券的定义 1
二、证券的特点 1
三、证券的分类 2
第二节 证券行业发展成熟度 2
一、行业发展历程分析 2
二、行业中外市场成熟度对比 4
三、行业及其主要子行业成熟度分析 4
第三节 证券市场特征分析 6
一、市场规模 6
二、产业关联度 7
三、影响需求的关键因素 7
四、国内和国际市场 7
五、主要竞争因素 10
六、生命周期 10
1、证券市场周期 10
2、证券行业周期 11
第二章 全球证券行业发展分析 12
第一节 世界证券行业发展分析 12
一、上市公司 12
二、股市市值 12
三、发展历程 14
第二节 全球证券市场分析 15
一、2017年全球证券需求分析 15
二、2017年欧美证券需求分析 16
三、2017年亚太证券市场对比 16
第三节 2015-2017年主要国家或地区证券行业发展分析 16
一、2015-2017年美国证券行业分析 16
二、2015-2017年日本证券行业分析 17
三、2015-2017年欧洲证券行业分析 17
第二部分 行业深度分析
第三章 我国证券行业发展分析 19
第一节 中国证券行业发展状况 19
一、2017年证券行业发展状况分析 19
二、2017年证券行业经营业绩分析 20
三、2017年我国证券行业发展热点 20
第二节 中国证券市场供需状况 23
一、2017年中国证券行业供给能力 23
二、2017年中国证券市场供给分析 23
三、2017年中国证券市场需求分析 24
1、股市市值 24
2、投资者数量 25
第三节 2016-2017年我国证券市场分析 25
一、2016年证券市场分析 25
二、2017年证券市场分析 26
第三部分 竞争格局分析
第四章 证券行业竞争格局分析 28
第一节 行业竞争结构分析 28
一、现有企业间竞争 28
二、潜在进入者分析 28
三、替代品威胁分析 29
四、供应商议价能力 29
五、客户议价能力 29
第二节 行业集中度分析 30
一、市场集中度分析 30
二、企业集中度分析 31
三、区域集中度分析 31
第三节 行业国际竞争力 33
一、中国证券业在国际竞争中存在的问题与不足 33
二、提升我国证券公司国际竞争力的对策 34
第四节 证券行业主要企业竞争力分析 36
一、重点企业资产总计对比分析 36
二、重点企业营收和利润对比分析 37
三、重点企业综合竞争力对比分析 37
第五节 2015-2017年国内外证券行业竞争格局分析 39
一、2017年国内外证券产品竞争分析 39
二、2017年影响国内外证券竞争力的因素 41
1、利率 41
2、制度 41
3、其他 42
第五章 证券企业竞争策略分析 43
第一节 证券市场竞争策略分析 43
一、2017年证券市场增长潜力分析 43
二、现有证券行业竞争策略分析 43
第二节 证券企业竞争策略分析 44
一、2018-2023年我国证券市场竞争趋势 44
二、2018-2023年证券行业竞争格局展望 44
三、2018-2023年证券行业竞争策略分析 44
四、2018-2023年证券企业竞争策略分析 44
第六章 主要证券企业竞争分析 51
第一节 中信证券股份有限公司 51
一、企业概况 51
二、竞争优势分析 52
三、2016-2018年经营状况 54
四、2018-2023年发展战略 56
第二节 海通证券股份有限公司 57
一、企业概况 57
二、竞争优势分析 58
三、2016-2018年经营状况 59
四、2018-2023年发展战略 61
第三节 广发证券股份有限公司 62
一、企业概况 62
二、竞争优势分析 64
三、2016-2018年经营状况 65
四、2018-2023年发展战略 67
第四节
一、企业概况 68
二、竞争优势分析 69
三、2016-2018年经营状况 70
四、2018-2023年发展战略 72
第五节 华泰证券股份有限公司 74
一、企业概况 74
二、竞争优势分析 74
三、2016-2018年经营状况 76
四、2018-2023年发展战略 78
第六节 中国银河证券股份有限公司 79
一、企业概况 79
二、竞争优势分析 79
三、2016-2018年经营状况 81
四、2018-2023年发展战略 83
第七节 国信证券股份有限公司 84
一、企业概况 84
二、竞争优势分析 85
三、2016-2018年经营状况 87
四、2018-2023年发展战略 89
第八节 招商证券股份有限公司 92
一、企业概况 92
二、竞争优势分析 93
三、2016-2018年经营状况 94
四、2018-2023年发展战略 96
第九节 申万宏源集团股份有限公司 98
一、企业概况 98
二、竞争优势分析 99
三、2016-2018年经营状况 100
四、2018-2023年发展战略 102
第十节 兴业证券股份有限公司 103
一、企业概况 103
二、竞争优势分析 105
三、2016-2018年经营状况 106
四、2018-2023年发展战略 108
第四部分 发展前景展望
第七章 证券行业发展趋势分析 110
第一节 2018年发展环境展望 110
一、2018年宏观经济形势展望 110
1、政府目标 110
2、中科院预测 110
3、国外机构预测 112
二、2018年政策走势及其影响 113
三、2018年国际行业走势展望 116
第二节 2018年证券行业发展趋势分析 120
一、2018年行业发展趋势分析 120
三、2018年行业竞争格局展望 122
第三节 2018-2023年中国证券市场趋势分析 123
一、2018年证券市场发展趋势分析 123
三、2018-2023年证券市场发展空间 125
四、2018-2023年证券行业监管趋向 126
第八章 未来证券行业发展预测 127
第一节 未来证券需求与市场预测 127
一、2018-2023年证券行业营业收入预测 127
二、2018-2023年证券行业净利润预测 127
第二节 2018-2023年中国证券行业供需预测 128
一、2018-2023年中国证券供给预测 128
二、2018-2023年中国证券需求预测 128
三、2018-2023年中国证券供需平衡预测 129
第九章 2016-2017年证券行业业务布局 130
第一节 2016-2017年证券行业各业务布局情况 130
一、财富管理业务 130
二、自营业务 131
三、投行业务 132
第二节 2016-2017年证券行业其他业务布局情况 133
一、券商数字化发展 133
二、证券公司国际化布局 134
第十章 证券行业投资环境分析 136
第一节 经济发展环境分析 136
一、2015-2017年我国宏观经济运行情况 136
1、中国gdp增长情况分析 136
2、工业经济发展形势分析 137
3、社会固定资产投资分析 138
4、全社会消费品零售总额 140
5、城乡居民收入增长分析 141
6、居民消费价格变化分析 141
7、对外贸易发展形势分析 143
二、2018-2023年我国宏观经济形势分析 144
三、宏观经济形势对行业影响 147
第二节 政策法规环境分析 147
一、2017年证券行业政策环境 147
二、2017年国内宏观政策对其影响 148
三、2017年行业产业政策对其影响 149
第三节 监管环境分析 149
第五部分 投资战略研究
第十一章 证券行业投资机会与风险 156
第三节 2017年证券行业投资现状分析 156
一、2015-2017年证券行业投资状况分析 156
二、2018-2023年证券行业投资壁垒分析 158
第二节 影响证券行业发展的主要因素 159
一、2018-2023年影响证券行业运行的有利因素分析 159
二、2018-2023年影响证券行业运行的不利因素分析 164
第三节 证券行业投资风险 165
一、证券市场大幅波动的风险 165
二、证券行业竞争加剧的风险 165
三、证券行业监管及政策变化的风险 167
四、证券市场波动风险 167
五、证券行业竞争风险 168
六、证券行业创新风险 169
七、政策性风险 169
第四节 2018年中国证券行业商业模式及发展方向分析 170
第十二章 证券行业发展战略研究 176
第一节 证券行业发展战略研究 176
第二节 证券行业发展策略研究 177
一、2018-2023年证券行业发展趋势 177
二、2018-2023年证券行业发展策略 180
图表目录
图表：中国、日本与美国证券化率的对比 4
图表：全球各地区上市公司数量以及占比情况 12
图表：全球股票市值最高的十大证券交易所 13
图表：2008-2016年日本上市企业数量 17
图表：2008-2016年欧洲主要国家上市企业数量 18
图表：2007-2017年ipo募资情况 24
图表：2015-2018年期末投资者数量与新增投资者数量 25
图表：2012-2017年22家上市券商营收占行业比重变动情况 30
图表：2012-2017年22家上市券商归母净利润占行业比重变动情况 31
图表：2017q3证券公司经纪业务占比 31
图表：历年全国营业部数量及增长率 32
图表：全国各省营业部数量排名 32
图表：2017年总资产排名前二十的证券公司 36
图表：2017年营收和利润排名前二十的证券公司 37
图表：全球股市2017年涨幅榜 39
图表：全球股市2017年涨幅榜 40
图表：2016-2018年中信证券经营情况分析 54
图表：2016-2018年中信证券盈利能力 54
图表：2016-2018年中信证券运营能力 55
图表：2016-2018年中信证券偿债能力 55
图表：2016-2018年中信证券成长能力 56
图表：2016-2018年海通证券经营情况分析 59
图表：2016-2018年海通证券盈利能力 60
图表：2016-2018年海通证券运营能力 60
图表：2016-2018年海通证券偿债能力 61
图表：2016-2018年海通证券成长能力 61
图表：2016-2018年广发证券经营情况分析 65
图表：2016-2018年广发证券盈利能力 66
图表：2016-2018年广发证券运营能力 66
图表：2016-2018年广发证券偿债能力 67
图表：2016-2018年广发证券成长能力 67
图表：2016-2018年
图表：2016-2018年
图表：2016-2018年
图表：2016-2018年
图表：2016-2018年
图表：2016-2018年华泰证券经营情况分析 76
图表：2016-2018年华泰证券盈利能力 76
图表：2016-2018年华泰证券运营能力 77
图表：2016-2018年华泰证券偿债能力 77
图表：2016-2018年华泰证券成长能力 78
图表：2016-2018年中国银河经营情况分析 81
图表：2016-2018年中国银河盈利能力 81
图表：2016-2018年中国银河运营能力 82
图表：2016-2018年中国银河偿债能力 82
图表：2016-2018年中国银河成长能力 83
图表：2016-2018年国信证券经营情况分析 87
图表：2016-2018年国信证券盈利能力 87
图表：2016-2018年国信证券运营能力 88
图表：2016-2018年国信证券偿债能力 88
图表：2016-2018年国信证券成长能力 89
图表：2016-2018年海通证券经营情况分析 94
图表：2016-2018年海通证券盈利能力 94
图表：2016-2018年海通证券运营能力 95
图表：2016-2018年海通证券偿债能力 95
图表：2016-2018年海通证券成长能力 96
图表：2016-2018年申万宏源经营情况分析 100
图表：2016-2018年申万宏源盈利能力 100
图表：2016-2018年申万宏源运营能力 101
图表：2016-2018年申万宏源偿债能力 101
图表：2016-2018年申万宏源成长能力 102
图表：2016-2018年兴业证券经营情况分析 106
图表：2016-2018年兴业证券盈利能力 106
图表：2016-2018年兴业证券运营能力 107
图表：2016-2018年兴业证券偿债能力 107
图表：2016-2018年兴业证券成长能力 108
图表：2013-2013年证券行业集中度 123
图表：2018-2023年证券行业营业收入预测 127
图表：2018-2023年证券行业净利润预测 128
图表：2007-2017年4季度我国季度gdp增长率 136
图表：2010-2017年4季度我国三次产业增加值季度增长率 137
图表：2010-2017年12月我国工业增加值走势图 138
图表：2009-2017年12月固定资产投资增速走势图 139
图表：2014-2017年12月我国各地区城镇固定资产投资累计同比增长率 139
图表：2011-2017年12月我国社会消费品零售总额走势图 140
图表：2010-2017年12月我国社会消费品零售总额构成走势图 141
图表：2010-2017年12月我国cpi、ppi运行趋势 142
图表：2010年-2017年12月企业商品价格指数走势（2016年同期为100） 143
图表：2009-2017年12月进出口走势图 144
图表：2017-2019年中国宏观经济指标预测 147
图表：我国国内生产总值与城镇居民家庭人均可支配收入情况 160
图表：我国社会融资规模及直接融资规模占比情况 163
图表：资本中介类业务资产占比 171
图表：投资类业务资产占比 172
图表：中国2011-2017年上半年证券行业轻重资产业务收入贡献比 172
图表：以产品为导向的证券公司组织架构 173
图表：以客户为导向的证券公司组织架构 174
图表：fintech驱动金融体系效能提升 175
图表：证券公司it投入及同比增速 175
