第一章 2018年中国企业并购环境及现状分析 1
第一节 中国企业并购环境分析 1
一、全球资本市场发展环境分析 1
二、中国企业并购资本市场环境 9
三、中国企业并购法律政策环境 10
第二节 2016年中国并购市场统计 19
一、一月 19
1、并购市场并购类型统计 19
2、并购案例行业分布 20
3、跨国并购案例清单 22
4、vc/pe支持并购案例列表 24
二、二月 24
1、并购市场并购类型统计 24
2、并购案例行业分布 26
3、跨国并购案例清单 27
4、vc/pe支持并购案例列表 28
三、三月 29
1、并购市场并购类型统计 29
2、并购案例行业分布 31
3、跨国并购案例清单 32
4、vc/pe支持并购案例列表 33
四、四月 34
1、并购市场并购类型统计 34
2、并购案例行业分布 35
3、跨国并购案例清单 38
4、vc/pe支持并购案例列表 38
五、五月 39
1、并购市场并购类型统计 39
2、并购案例行业分布 41
3、跨国并购案例清单 44
4、vc/pe支持并购案例列表 44
六、六月 45
1、并购市场并购类型统计 45
2、并购案例行业分布 47
3、跨国并购案例清单 49
4、vc/pe支持并购案例列表 49
七、七月 50
1、并购市场并购类型统计 50
2、并购案例行业分布 52
3、跨国并购案例清单 55
4、vc/pe支持并购案例列表 56
八、八月 57
1、并购市场并购类型统计 57
2、并购案例行业分布 58
3、跨国并购案例清单 62
4、vc/pe支持并购案例列表 63
九、九月 64
1、并购市场并购类型统计 64
2、并购案例行业分布 65
3、跨国并购案例清单 68
4、vc/pe支持并购案例列表 69
十、十月 70
1、并购市场并购类型统计 70
2、并购案例行业分布 72
3、跨国并购案例清单 75
4、vc/pe支持并购案例列表 76
十一、十一月 77
1、并购市场并购类型统计 77
2、并购案例行业分布 79
3、跨国并购案例清单 81
4、vc/pe支持并购案例列表 83
十二、十二月 84
1、并购市场并购类型统计 84
2、并购案例行业分布 85
3、跨国并购案例清单 88
4、vc/pe支持并购案例列表 90
第三节 2017年中国并购市场统计 91
一、一月 91
1、并购市场并购类型统计 91
2、并购案例行业分布 91
3、跨国并购案例清单 94
4、vc/pe支持并购案例列表 95
二、二月 97
1、并购市场并购类型统计 97
2、并购案例行业分布 98
3、跨国并购案例清单 100
4、vc/pe支持并购案例列表 101
三、三月 104
1、并购市场并购类型统计 104
2、并购案例行业分布 105
3、跨国并购案例清单 108
4、vc/pe支持并购案例列表 110
四、四月 112
1、并购市场并购类型统计 112
2、并购案例行业分布 113
3、跨国并购案例清单 116
4、vc/pe支持并购案例列表 118
五、五月 119
1、并购市场并购类型统计 119
2、并购案例行业分布 120
3、跨国并购案例清单 122
4、vc/pe支持并购案例列表 125
六、六月 126
1、并购市场并购类型统计 126
2、并购案例行业分布 127
3、跨国并购案例清单 130
4、vc/pe支持并购案例列表 131
七、七月 133
1、并购市场并购类型统计 133
2、并购案例行业分布 134
3、跨国并购案例清单 137
4、vc/pe支持并购案例列表 139
八、八月 140
1、并购市场并购类型统计 140
2、并购案例行业分布 141
3、跨国并购案例清单 144
4、vc/pe支持并购案例列表 146
九、九月 147
1、并购市场并购类型统计 147
2、并购案例行业分布 148
3、跨国并购案例清单 150
4、vc/pe支持并购案例列表 152
十、十月 153
1、并购市场并购类型统计 153
2、并购案例行业分布 154
3、跨国并购案例清单 156
4、vc/pe支持并购案例列表 158
十一、十一月 159
1、并购市场并购类型统计 159
2、并购案例行业分布 160
3、跨国并购案例清单 162
4、vc/pe支持并购案例列表 164
十二、十二月 165
1、并购市场并购类型统计 165
2、并购案例行业分布 167
3、跨国并购案例清单 167
4、vc/pe支持并购案例列表 168
第四节 2018年中国并购市场统计 170
一、一月 170
1、并购市场并购类型统计 170
2、并购案例行业分布 171
3、跨国并购案例清单 172
4、vc/pe支持并购案例列表 173
二、二月 175
1、并购市场并购类型统计 175
2、并购案例行业分布 176
3、跨国并购案例清单 177
4、vc/pe支持并购案例列表 178
三、三月 179
1、并购市场并购类型统计 179
2、并购案例行业分布 180
3、跨国并购案例清单 181
4、vc/pe支持并购案例列表 182
四、四月 183
五、五月 185
1、并购市场并购类型统计 185
2、并购案例行业分布 187
3、跨国并购案例清单 188
4、vc/pe支持并购案例列表 189
六、六月企业并购市场情况分析 189
1、并购市场并购类型统计 189
2、并购案例行业分布 191
3、跨国并购案例清单 195
4、vc/pe支持并购案例列表 196
七、七月 197
1、并购市场并购类型统计 197
2、并购案例行业分布 198
3、跨国并购案例清单 200
4、vc/pe支持并购案例列表 202
八、八月 203
1、并购市场并购类型统计 203
2、并购案例行业分布 204
3、跨国并购案例清单 207
4、vc/pe支持并购案例列表 208
九、九月 209
1、并购市场并购类型统计 209
2、并购案例行业分布 210
3、跨国并购案例清单 213
4、vc/pe支持并购案例列表 214
十、十月 215
1、并购市场并购类型统计 215
2、并购案例行业分布 216
3、跨国并购案例清单 219
4、vc/pe支持并购案例列表 220
十一、十一月 221
1、并购市场并购类型统计 221
2、并购案例行业分布 222
3、跨国并购案例清单 225
4、vc/pe支持并购案例列表 226
十二、十二月 227
1、并购市场并购类型统计 227
2、并购案例行业分布 228
3、跨国并购案例清单 231
4、vc/pe支持并购案例列表 232
第五节 2017年中国并购市场十大热点分析 233
一、
二、
三、2017年4月 高瓴资本牵头收购百丽国际 234
四、2017年5月 宣亚国际28.95亿元收购映客 234
五、
六、
七、
八、
九、2017年10月 共享单车第一笔收购案：永安行收购哈罗单车 236
十、
第六节 2018年中国并购市场十大热点分析 237
一、吉利控股90亿美元收购戴姆勒：国际化战略再下一棋 237
二、阿里95亿美元收购饿了么：互联网史上最大现金收购案 238
三、新美大37亿美元收购摩拜部分股权：布局最后
四、天齐锂业40.6亿美元收购sqm23.77%股权：争夺锂资源的话语权 239
五、深赤湾246.5亿收购招商局港口：央企市值管理再现新案例 240
六、盈峰环境152.5亿人民币收购中联环境：环保行业全产业链布局 241
七、阅文集团155亿人民币收购新丽传媒：腾讯的“泛文娱”布局 242
八、平安137.7亿人民币收购华夏幸福19.7%股份 243
九、恒大健康全资收购香港时颖：许家印要造车了？ 244
十、阿里、菜鸟13.8亿美元投资中通快递 245
第七节 2017年全球企业并购交易分析 246
一、2017年一季度全球并购案 246
二、2017年二季度全球并购案 250
三、2017年三季度全球并购案 253
四、2017年四季度全球并购案例 257
第八节 2018年全球企业并购交易分析 261
一、2018年一季度全球并购案 261
二、2018年二季度全球并购案 265
三、2018年第三季度全球并购案 270
四、2018年第四季度全球并购案 273
第二章 上市公司并购重组与借壳上市操作策略 279
第一节 上市公司并购重组概述 279
一、上市公司并购重组主要形式 279
二、上市公司并购重组类型分析 280
三、上市公司重大资产重组分析 281
1、重大资产重组定义 281
2、重大资产重组制度 281
第二节 借壳上市流程及要素分析 282
一、借壳上市概述定义 282
二、壳资源的选取要素 282
三、借壳上市审核要点 284
四、企业借壳上市规模 288
第三节 上市公司产业并购流程及要素分析 288
一、产业并购特点分析 288
二、产业并购审核要点 289
三、产业并购案例分析 291
第三章 中国企业海外并购风险及策略研究 293
第一节 中国企业海外并购程序分析 293
一、海外并购流程分析 293
二、海外并购尽职调查 296
1、尽职调查组织职责 296
2、尽职调查的重要性 304
3、尽职调查结果的影响 304
三、海外并购估值方法 304
四、海外并购融资框架 305
第二节 中国企业海外并购风险分析 308
一、系统风险 308
二、政治风险 309
三、合规风险 309
四、管理风险 310
五、预算及定价风险 311
六、趋势研判风险 312
七、尽职调查风险 313
八、公共责任风险 313
九、自然灾害风险 314
第三节 中国企业海外并购策略分析 315
一、中国企业海外并购的兴起动因 315
二、中国企业海外并购的困境分析 317
三、中国企业海外并购的对策选择 320
第四章 企业并购相关法律法规 323
一、《上市公司重大资产重组管理办法》 323
二、《上市公司并购重组行政许可并联审批工作方案》 345
三、《并购重组私募债券试点办法》 346
四、《商业银行并购贷款风险管理指引》 356
五、商务部实施外国投资者并购境内企业安全审查制度的规定 366
六、外商投资产业指导目录（2015年修订） 369
七、最新上市公司收购管理办法 407
图表目录
图表：2018年美元指数走势情况 1
图表：2018年土耳其里拉、阿根廷比索兑美元走势 1
图表：2018年各主流流通货币汇率波动情况 2
图表：2018年上证指数和深证成指走势 3
图表：2018年全球股市波动情况 3
图表：2018年纳斯达克指数和标普500指数走势 4
图表：2018年comex黄金和美元指数走势 5
图表：2016-2018年nymex原油走势 6
图表：10年期国债和国开债到期收益率 6
图表：2018年1-10月新增债券违约主体企业类型 7
图表：2014-2018年中国企业债边际违约率 8
图表：2013-2018年比特币走势 9
图表：2016年1月中国并购市场并购类型统计 20
图表：2016年1月并购案例数量与金额行业分布 20
图表：2016年1月中国并购市场十大并购案例 21
图表：2016年1月跨国并购案例列表 22
图表：2016年1月vc/pe支持并购案例列表 24
图表：2016年2月中国并购市场并购类型统计 26
图表：2016年2月并购案例数量及金额行业分布图 26
图表：2016年2月中国并购市场十大并购案例 27
图表：2016年2月跨国并购案例列表 28
图表：2016年2月部分vc/pe支持并购案例列表 29
图表：2016年3月中国并购市场并购类型统计 30
图表：2016年3月并购案例数量及金额行业分布图 31
图表：2016年3月中国并购市场十大并购案例 32
图表：2016年3月跨国并购案例列表 33
图表：2016年3月部分vc/pe支持并购案例列表 34
图表：2016年4月中国并购市场并购类型统计 35
图表：2016年4月并购数量与金额行业分布图 36
图表：2016年4月中国并购市场十大并购案例 37
图表：2016年4月跨国并购案例列表 38
图表：2016年4月部分vc/pe支持并购案例列表 39
图表：2016年5月中国并购市场并购类型统计 40
图表：2016年5月并购案例数量与金额行业分布图 42
图表：2016年5月中国并购市场十大并购案例 42
图表：2016年5月跨国并购案例列表 44
图表：2016年5月部分vc/pe支持并购案例列表 45
图表：2016年6月中国并购市场并购类型统计 46
图表：2016年6月并购案例数量与金额行业分布图 47
图表：2016年6月中国并购市场十大并购案例 48
图表：2016年6月跨国并购案例列表 49
图表：2016年6月部分vc/pe支持并购案例列表 50
图表：2016年7月中国并购市场并购类型统计 51
图表：2016年7月并购案例数量和金额行业分布图 52
图表：2016年7月中国并购市场十大并购案例 54
图表：2016年7月跨国并购案例列表 55
图表：2016年7月部分vc/pe支持并购案例列表 56
图表：2016年8月中国并购市场并购类型统计 57
图表：2016年8月并购案例数量和金额行业分布图 58
图表：2016年8月中国并购市场十大并购案例 61
图表：2016年8月跨国并购案例列表 62
图表：2016年8月部分vc/pe支持并购案例列表 63
图表：2016年9月中国并购市场并购类型统计 64
图表：2016年9月并购案例和金额行业分布图 65
图表：2016年9月全球并购市场十大并购案例 67
图表：2016年9月跨国并购案例列表 68
图表：2016年9月部分vc/pe支持并购案例列表 69
图表：2016年10月中国并购市场并购类型统计 71
图表：2016年10月并购案例数量和金额行业分布图 72
图表：2016年10月中国并购市场十大并购案例 73
图表：2016年10月跨国并购案例列表 75
图表：2016年10月部分vc/pe支持并购案例列表 76
图表：2016年11月中国并购市场并购类型统计 78
图表：2016年11月并购案例数量和金额行业分布图 79
图表：2016年11月中国并购市场十大并购案例 80
图表：2016年11月跨国并购案例列表 82
图表：2016年11月部分vc/pe支持并购案例列表 83
图表：2016年12月中国并购市场并购类型统计 85
图表：2016年12月并购案例数量及并购金额占比 85
图表：2016年12月中国并购市场十大并购案例 87
图表：2016年12月跨国并购案例列表 89
图表：2016年12月部分vc/pe支持并购案例列表 90
图表：2017年1月中国并购市场并购类型统计 92
图表：2017年中国并购市场十大并购案例 93
图表：2017年1月跨国并购案例列表 94
图表：2017年1月部分vc/pe支持并购案例列表 96
图表：2017年2月中国并购市场并购类型统计 98
图表：并购案例数量与金额行业分布图 98
图表：2017年1月中国并购市场并购类型统计 99
图表：2017年2月中国并购市场十大并购案例 99
图表：2017年2月跨国并购案例列表 100
图表：2017年2月部分vc/pe支持并购案例列表 102
图表：2017年3月中国并购市场并购类型统计 105
图表：并购案例数量与金额行业分布图 105
图表：2017年3月中国并购市场十大并购案例 107
图表：2017年3月跨国并购案例列表 108
图表：2017年3月部分vc/pe支持并购案例列表 110
图表：2017年4月中国并购市场并购类型统计 113
图表：并购案例数量与金额行业分布图 113
图表：2017年4月中国并购市场十大并购案例 115
图表：2017年4月跨国并购案例列表 116
图表：2017年4月部分vc/pe支持并购案例列表 118
图表：2017年5月中国并购市场并购类型统计 120
图表：并购案例数量与金额行业分布图 121
图表：2017年5月中国并购市场十大并购案例 122
图表：2017年5月跨国并购案例列表 123
图表：2017年5月部分vc/pe支持并购案例列表 125
图表：2017年6月中国并购市场并购类型统计 127
图表：并购案例数量与金额行业分布图 127
图表：2017年6月中国并购市场十大并购案例 129
图表：2017年6月跨国并购案例列表 130
图表：2017年6月部分vc/pe支持并购案例列表 132
图表：2017年7月中国并购市场并购类型统计 134
图表：并购案例数量与金额行业分布图 134
图表：2017年7月中国并购市场十大并购案例 136
图表：2017年7月跨国并购案例列表 137
图表：2017年7月部分vc/pe支持并购案例列表 139
图表：2017年8月中国并购市场并购类型统计 141
图表：并购案例数量与金额行业分布图 142
图表：2017年8月中国并购市场十大并购案例 143
图表：2017年8月跨国并购案例列表 144
图表：2017年8月部分vc/pe支持并购案例列表 146
图表：2017年9月中国并购市场并购类型统计 148
图表：并购案例数量与金额行业分布图 148
图表：2017年9月中国并购市场十大并购案例 149
图表：2017年9月跨国并购案例列表 151
图表：2017年9月部分vc/pe支持并购案例列表 152
图表：2017年10月中国并购市场并购类型统计 154
图表：并购案例数量与金额行业分布图 155
图表：2017年10月中国并购市场十大并购案例 155
图表：2017年10月跨国并购案例列表 157
图表：2017年10月部分vc/pe支持并购案例列表 158
图表：2017年11月中国并购市场并购类型统计 160
图表：并购案例数量与金额行业分布图 161
图表：2017年11月中国并购市场十大并购案例 161
图表：2017年11月跨国并购案例列表 163
图表：2017年11月部分vc/pe支持并购案例列表 164
图表：2017年12月并购市场并购类型统计 166
图表：2017年12月部分vc/pe支持并购案例列表 169
图表：2018年1月并购市场并购类型统计 171
图表：2018年1月部分vc/pe支持并购案例列表 174
图表：2018年2月并购市场并购类型统计 176
图表：2018年3月并购市场并购类型统计 180
图表：2018年3月部分vc/pe支持并购案例列表 182
图表：2018年5月并购市场并购类型统计 186
图表：2018年6月并购市场并购类型统计 190
图表：2018年6月月度并购数量行业占比 192
图表：2018年6月月度并购金额行业占比 192
图表：2018年6月并购市场十大并购案例 194
图表：2018年6月跨国并购案例列表 196
图表：2018年7月并购市场并购类型统计 198
图表：2018年7月月度并购数量行业占比 199
图表：2018年7月月度并购金额行业占比 199
图表：2018年7月并购市场十大并购案例 200
图表：2018年7月跨国并购案例列表 201
图表：2018年8月并购市场并购类型统计 203
图表：2018年8月月度并购数量行业占比 204
图表：2018年8月月度并购金额行业占比 205
图表：2018年8月并购市场十大并购案例 207
图表：2018年8月跨国并购案例列表 208
图表：2018年9月并购市场并购类型统计 210
图表：2018年9月月度并购数量行业占比 211
图表：2018年9月月度并购金额行业占比 211
图表：2018年9月并购市场十大并购案例 213
图表：2018年9月跨国并购案例列表 214
图表：2018年10月并购市场并购类型统计 216
图表：2018年10月月度并购数量行业占比 217
图表：2018年10月月度并购金额行业占比 217
图表：2018年10月跨国并购案例列表 220
图表：2018年11月并购市场并购类型统计 222
图表：2018年11月月度并购数量行业占比 223
图表：2018年月度并购金额行业占比 223
图表：2018年11月并购市场十大并购案例 225
图表：2018年11月跨国并购案例列表 226
图表：2018年12月并购市场并购类型统计 228
图表：2018年12月月度并购数量行业占比 229
图表：2018年12月月度并购金额行业占比 229
图表：2018年12月并购市场十大并购案例 231
图表：2018年12月跨国并购案例列表 232
图表：境外并购具体流程图 293
图表：发改委审核立项流程 294
图表：商务部分批准流程表 295
图表：外管局办理外流程表 295
图表：相关法律法规 296
