第一章 2019年中国企业并购环境及现状分析 1
第一节 中国企业并购环境分析 1
一、全球资本市场发展环境分析 1
二、中国企业并购资本市场环境 15
三、中国企业并购法律政策环境 21
第二节 2017年中国并购市场统计 30
一、一月 30
二、二月 36
三、三月 43
四、四月 51
五、五月 58
六、六月 65
七、七月 72
八、八月 79
九、九月 86
十、十月 92
十一、十一月 98
十二、十二月 104
第三节 2018年中国并购市场统计 109
一、一月 109
二、二月 114
三、三月 119
四、四月 124
五、五月 126
六、六月企业并购市场情况分析 130
七、七月 137
八、八月 143
九、九月 150
十、十月 156
十一、十一月 162
十二、十二月 168
第四节 2019年中国并购市场统计 174
一、一月 174
二、二月 200
三、三月 223
四、四月 228
五、五月 236
六、六月 256
七、七月 260
八、八月 268
九、九月 276
十、十月 290
十一、十一月 299
十二、十二月 307
第五节 2017年中国并购市场十大热点分析 317
一、
二、
三、2017年4月 高瓴资本牵头收购百丽国际 318
四、2017年5月 宣亚国际28.95亿元收购映客 318
五、
六、
七、
八、
九、2017年10月 共享单车第一笔收购案：永安行收购哈罗单车 320
十、
第六节 2018年中国并购市场十大热点分析 321
一、吉利控股90亿美元收购戴姆勒：国际化战略再下一棋 321
二、阿里95亿美元收购饿了么：互联网史上最大现金收购案 322
三、新美大37亿美元收购摩拜部分股权：布局最后
四、天齐锂业40.6亿美元收购sqm23.77%股权：争夺锂资源的话语权 323
五、深赤湾246.5亿收购招商局港口：央企市值管理再现新案例 324
六、盈峰环境152.5亿人民币收购中联环境：环保行业全产业链布局 325
七、阅文集团155亿人民币收购新丽传媒：腾讯的“泛文娱”布局 325
八、平安137.7亿人民币收购华夏幸福19.7%股份 326
九、恒大健康全资收购香港时颖：许家印要造车了？ 327
十、阿里、菜鸟13.8亿美元投资中通快递 328
第七节 2019年中国并购市场十大热点分析 329
一、中信集团重组特钢板块整体上市 329
二、物美并购麦德龙中国 329
三、高瓴资本入主格力电器 330
四、中国宝武与马钢集团重组 330
五、紫光国微间接收购法国linxens集团 330
六、苏宁易购收购家乐福中国 330
七、中船集团和中船重工合并 331
八、新风天域收购和睦家医疗 331
九、阿里巴巴收购网易考拉 331
十、长江电力收购秘鲁luzdel sur（南方之光）公司 332
第八节 2017年全球企业并购交易分析 332
一、2017年一季度全球并购案 332
二、2017年二季度全球并购案 336
三、2017年三季度全球并购案 339
四、2017年四季度全球并购案例 343
第九节 2018年全球企业并购交易分析 347
一、2018年一季度全球并购案 347
二、2018年二季度全球并购案 351
三、2018年第三季度全球并购案 356
四、2018年第四季度全球并购案 359
第十节 2019年全球企业并购交易分析 364
一、2019年一季度全球并购案 364
二、2019年二季度全球并购案 368
三、2019年三季度全球并购案 373
四、2019年四季度全球并购案 378
第二章 上市公司并购重组与借壳上市操作策略 383
第一节 上市公司并购重组概述 383
一、上市公司并购重组主要形式 383
二、上市公司并购重组类型分析 384
三、上市公司重大资产重组分析 385
第二节 借壳上市流程及要素分析 386
一、借壳上市概述定义 386
二、壳资源的选取要素 386
三、借壳上市审核要点 388
四、企业借壳上市规模 392
第三节 上市公司产业并购流程及要素分析 392
一、产业并购特点分析 392
二、产业并购审核要点 393
三、产业并购案例分析 395
第三章 中国企业海外并购风险及策略研究 397
第一节 中国企业海外并购程序分析 397
一、海外并购流程分析 397
二、海外并购尽职调查 400
三、海外并购估值方法 408
四、海外并购融资框架 409
第二节 中国企业海外并购风险分析 412
一、系统风险 412
二、政治风险 413
三、合规风险 413
四、管理风险 414
五、预算及定价风险 415
六、趋势研判风险 416
七、尽职调查风险 417
八、公共责任风险 417
九、自然灾害风险 418
第三节 中国企业海外并购策略分析 419
一、中国企业海外并购的兴起动因 419
二、中国企业海外并购的困境分析 421
三、中国企业海外并购的对策选择 424
第四章 企业并购相关法律法规 427
一、《上市公司重大资产重组管理办法》 427
二、《上市公司并购重组行政许可并联审批工作方案》 449
三、《并购重组私募债券试点办法》 450
四、《商业银行并购贷款风险管理指引》 460
五、商务部实施外国投资者并购境内企业安全审查制度的规定 470
六、外商投资产业指导目录（2015年修订） 473
七、最新上市公司收购管理办法 511
图表目录
图表：全球主要股票指数涨跌幅 2
图表：全球主要股票指数市盈率和股息率 2
图表：全球不同地区ipo数量 3
图表：全球ipo公司数前十大交易所 4
图表：全球不同地区ipo筹资额 5
图表：全球ipo筹资额前十大交易所 5
图表：2019年全球前十大ipo公司概览 6
图表：全球不同地区股票市场总市值 7
图表：全球股票总市值前十大交易所 8
图表：大型美股上市公司市值概览 8
图表：全球不同地区股票市场成交额 9
图表：全球股票成交额前十大交易所 10
图表：全球主要国家十年期国债收益率 11
图表：全球主要市场衍生品交易量 12
图表：2015-2019年中企并购市场宣布交易趋势 16
图表：2019年私募基金完成并购部分案例 17
图表：2015-2019年私募股权基金并购推出数量及回笼数量 18
图表：2019年私募股权基金并购退出数量及回笼金额 19
图表：2019年私募基金并购退出部分案例 20
图表：2017年1月中国并购市场并购类型统计 31
图表：2017年中国并购市场十大并购案例 32
图表：2017年1月跨国并购案例列表 33
图表：2017年1月部分vc/pe支持并购案例列表 35
图表：2017年2月中国并购市场并购类型统计 37
图表：并购案例数量与金额行业分布图 37
图表：2017年1月中国并购市场并购类型统计 38
图表：2017年2月中国并购市场十大并购案例 38
图表：2017年2月跨国并购案例列表 39
图表：2017年2月部分vc/pe支持并购案例列表 41
图表：2017年3月中国并购市场并购类型统计 44
图表：并购案例数量与金额行业分布图 44
图表：2017年3月中国并购市场十大并购案例 46
图表：2017年3月跨国并购案例列表 47
图表：2017年3月部分vc/pe支持并购案例列表 49
图表：2017年4月中国并购市场并购类型统计 52
图表：并购案例数量与金额行业分布图 52
图表：2017年4月中国并购市场十大并购案例 54
图表：2017年4月跨国并购案例列表 55
图表：2017年4月部分vc/pe支持并购案例列表 57
图表：2017年5月中国并购市场并购类型统计 59
图表：并购案例数量与金额行业分布图 60
图表：2017年5月中国并购市场十大并购案例 61
图表：2017年5月跨国并购案例列表 62
图表：2017年5月部分vc/pe支持并购案例列表 64
图表：2017年6月中国并购市场并购类型统计 66
图表：并购案例数量与金额行业分布图 66
图表：2017年6月中国并购市场十大并购案例 68
图表：2017年6月跨国并购案例列表 69
图表：2017年6月部分vc/pe支持并购案例列表 71
图表：2017年7月中国并购市场并购类型统计 73
图表：并购案例数量与金额行业分布图 73
图表：2017年7月中国并购市场十大并购案例 75
图表：2017年7月跨国并购案例列表 76
图表：2017年7月部分vc/pe支持并购案例列表 78
图表：2017年8月中国并购市场并购类型统计 80
图表：并购案例数量与金额行业分布图 81
图表：2017年8月中国并购市场十大并购案例 82
图表：2017年8月跨国并购案例列表 83
图表：2017年8月部分vc/pe支持并购案例列表 85
图表：2017年9月中国并购市场并购类型统计 87
图表：并购案例数量与金额行业分布图 87
图表：2017年9月中国并购市场十大并购案例 88
图表：2017年9月跨国并购案例列表 90
图表：2017年9月部分vc/pe支持并购案例列表 91
图表：2017年10月中国并购市场并购类型统计 93
图表：并购案例数量与金额行业分布图 94
图表：2017年10月中国并购市场十大并购案例 94
图表：2017年10月跨国并购案例列表 96
图表：2017年10月部分vc/pe支持并购案例列表 97
图表：2017年11月中国并购市场并购类型统计 99
图表：并购案例数量与金额行业分布图 100
图表：2017年11月中国并购市场十大并购案例 100
图表：2017年11月跨国并购案例列表 102
图表：2017年11月部分vc/pe支持并购案例列表 103
图表：2017年12月并购市场并购类型统计 105
图表：2017年12月部分vc/pe支持并购案例列表 108
图表：2018年1月并购市场并购类型统计 110
图表：2018年1月部分vc/pe支持并购案例列表 113
图表：2018年2月并购市场并购类型统计 115
图表：2018年3月并购市场并购类型统计 120
图表：2018年3月部分vc/pe支持并购案例列表 123
图表：2018年5月并购市场并购类型统计 127
图表：2018年6月并购市场并购类型统计 131
图表：2018年6月月度并购数量行业占比 132
图表：2018年6月月度并购金额行业占比 133
图表：2018年6月并购市场十大并购案例 135
图表：2018年6月跨国并购案例列表 136
图表：2018年7月并购市场并购类型统计 138
图表：2018年7月月度并购数量行业占比 139
图表：2018年7月月度并购金额行业占比 140
图表：2018年7月并购市场十大并购案例 140
图表：2018年7月跨国并购案例列表 142
图表：2018年8月并购市场并购类型统计 144
图表：2018年8月月度并购数量行业占比 145
图表：2018年8月月度并购金额行业占比 145
图表：2018年8月并购市场十大并购案例 147
图表：2018年8月跨国并购案例列表 148
图表：2018年9月并购市场并购类型统计 150
图表：2018年9月月度并购数量行业占比 151
图表：2018年9月月度并购金额行业占比 152
图表：2018年9月并购市场十大并购案例 153
图表：2018年9月跨国并购案例列表 155
图表：2018年10月并购市场并购类型统计 156
图表：2018年10月月度并购数量行业占比 157
图表：2018年10月月度并购金额行业占比 158
图表：2018年10月跨国并购案例列表 161
图表：2018年11月并购市场并购类型统计 162
图表：2018年11月月度并购数量行业占比 163
图表：2018年月度并购金额行业占比 164
图表：2018年11月并购市场十大并购案例 166
图表：2018年11月跨国并购案例列表 167
图表：2018年12月并购市场并购类型统计 169
图表：2018年12月月度并购数量行业占比 170
图表：2018年12月月度并购金额行业占比 170
图表：2018年12月并购市场十大并购案例 172
图表：2018年12月跨国并购案例列表 173
图表：2018年1月-2019年1月中企并购市场宣布交易趋势 175
图表： 2018年1月-2019年1月中国企业并购市场完成交易趋势 176
图表：罗特克斯发行股份的方式对双汇集团实施吸收合并 177
图表：罗特克斯直接和间接持有双汇发展73.25%的股权 177
图表：2019年1月中国境内宣布并购案例top10 178
图表：2019年1月中国境内并购完成案例top10 179
图表：2018年1月-2019年1月私募基金拟参与并购市场交易趋势 180
图表：2019年1月私募基金并购案例 181
图表：2018年1月-2019年1月私募股权基金并购退出数量及回笼金额 182
图表：2019年1月私募基金并购退出金额top10 183
图表：2019年1月并购地域分布 184
图表：2019年1月中企完成并购交易按行业数量分布 185
图表：2019年1月中企完成并购交易按行业规模分布 185
图表：2018年中企参与跨境并购完成案例top10 186
图表：2019年1月不同类型开始募集基金的数量及募资规模 187
图表：2018年1月-2019年1月中国vc/pe市场开始募集基金数量及规模 188
图表：2019年1月不同类型基金完成募集的数量及规模 189
图表：2018年1月-2019年1月中国vc/pe市场完成募集基金数量及规模 189
图表：2018年1月-2019年1月中国创投市场投资情况 190
图表：2019年1月中国创投市场各轮次融资情况（百万美元） 191
图表：2019年1月创投市场细分领域投融资情况 192
图表：2019年1月中国创投市场细分行业案例数量及融资规模占比 193
图表：2019年1月创投市场重点融资案例top10 194
图表：2018年1月-2019年中国创投市场投资情况 195
图表：2019年1月中国私募股权市场各轮次融资情况（百万美元） 196
图表：2019年1月私募股权投资市场细分领域融资情况 197
图表：2018年中国vc市场细分行业案例数量及金额占比 198
图表：2019年1月中国私募股权市场重点融资事件top10 199
图表：2018年2月-2019年2月中企并购市场宣布交易趋势 201
图表：2018年2月-2019年2月中国企业并购市场完成交易趋势 202
图表：2019年2月中国境内宣布并购案例top10 203
图表：2018年2月-2019年2月私募基金拟参与并购市场交易趋势 204
图表：2019年2月私募基金并购案例 205
图表：2019年2月私募基金以并购方式退出回报 205
图表：2019年1月私募基金并购退出金额案例 206
图表：2019年2月并购地域分布 208
图表：2019年2月中企完成并购交易按行业数量分布 208
图表：2019年2月中企完成并购交易按行业规模分布 209
图表：2019年2月中企参与跨境并购完成案例 210
图表：2019年2月不同类型开始募集基金的数量及募资规模 211
图表：2018年2月-2019年2月中国vc/pe市场开始募集基金数量及规模 211
图表：2019年2月不同类型基金完成募集的数量及规模 212
图表：2018年2月-2019年2月中国vc/pe市场完成募集基金数量及规模 212
图表：2018年2月-2019年2月中国创投市场投资情况 213
图表：2019年2月中国创投市场各轮次融资情况（百万美元） 214
图表：2019年2月人工智能领域投资表现亮眼 215
图表：2019年2月中国穿透市场细分行业案例数量及金额占比 216
图表：2019年2月创投市场重点融资案例top10 217
图表：2018年2月-2019年2月中国创投市场投资情况 218
图表：2019年2月中国私募股权市场各轮次融资情况（百万美元） 219
图表：2019年2月私募股权投资市场细分领域融资情况 219
图表：2019年2月中国pe市场细分行业案例数量及金额占比 221
图表：2019年2月中国私募股权市场重点融资事件top10 222
图表：2019年4月并购市场并购类型统计 228
图表：2019年4月并购市场十大并购案例 229
图表：2019年4月并购地域分布 231
图表：2019年4月中企完成并购交易按行业数量分布 232
图表：2019年4月中企完成并购交易按行业规模分布 232
图表：2019年跨国并购案例列表 234
图表：2019年4月部分vc/pe支持并购案例列表 235
图表：2018年5月-2019年5月中企并购市场宣布交易趋势 236
图表：2018年5月-2019年5月中企并购市场完成交易趋势 237
图表：2019年5月中国境内宣布并购案例top10 238
图表：2018年5月-2019年5月私募基金拟参与并购市场交易趋势 239
图表：2019年5月私募基金并购部分案例 239
图表：2018年5月-2019年5月私募股权基金并购退出数量及回笼金额 240
图表：2019年5月私募基金并购案例 241
图表：2019年5月完成并购地域分布（按投资标的分类） 242
图表：2019年5月中企完成并购交易按行业数量分布 243
图表：2019年5月中企完成并购交易按行业规模分布 243
图表：2019年5月中企参与跨境并购完成部分案例 244
图表：2019年5月不同类型开始募集基金的数量及募资规模 245
图表：2018年5月-2019年5月中国vcpe市场开始募集基金数量及规模 245
图表：2019年5月不同类型基金完成募集的数量及规模 246
图表：2018年5月-2019年5月中国vcpe市场完成募集基金数量及规模 246
图表：2018年5月-2019年5月中国创投市场投资情况 247
图表：2019年5月中国创投市场各轮次融资情况（百万美元） 248
图表：2019年5月中国创投市场细分行业融资情况 249
图表：2019年5月中国创投市场细分行业案例数量及金额占比 250
图表：2019年5月创投市场重点融资案例top10 250
图表：2018年5月-2019年5月中国私募股权市场投资情况 252
图表：2019年5月中国私募股权市场各轮次融资情况（百万美元） 252
图表：2019年5月中国私募股权投资市场细分领域融资情况 253
图表：2019年5月中国私募股权市场细分行业案例数量及金额占比 254
图表：2019年5月中国私募股权市场重点融资事件top10 255
图表：2019年上半年战略投资者并购交易金额按投资行业分类 258
图表：2019年上半年战略投资者并购交易数量按投资行业分类 259
图表：2019年7月并购市场并购类型统计 260
图表：2019年7月并购市场十大并购案例 262
图表：2019年7月并购市场案例数量地域分布（按标的分） 263
图表：2019年7月并购市场行业分布（按标的分） 264
图表：2019年7月跨国并购案例列表 266
图表：2019年7月部分vc/pe支持并购案例列表 267
图表：2018年8月至2019年8月并购市场交易趋势图 268
图表：2019年8月并购市场并购类型统计 269
图表：2019年8月并购市场十大并购案例 270
图表：2019年8月并购市场案例数量地域分布（按标的分） 271
图表：2019年8月并购市场行业分布（按标的分） 272
图表：2019年8月跨国并购案例列表 274
图表：2019年7月部分vc/pe支持并购案例列表 275
图表：2018年q3-2019年q3中企并购市场宣布交易趋势 276
图表：2018年9月-2019年9月中企并购市场宣布交易趋势 277
图表：2018年q3-2019年q3中企并购市场完成交易趋势 278
图表：2018年9月-2019年9月中企并购市场完成交易趋势 279
图表：2019年q3中国境内完成并购案例top10 280
图表：2018年9月-2019年9月私募基金拟参与并购市场交易趋势 281
图表：2019年q3私募基金参与并购部分案例 282
图表：2018年q3-2019年q3私募股权基金并购退出概览 283
图表：2018年9月-2019年9月私募股权基金并购退出概览 284
图表：2019年q3私募机构基金并购退出部分案例 285
图表：2019年q3完成并购地域分布（按投资标的分类） 286
图表：2019年q3中企完成并购交易按行业数量分布 287
图表：2019年q3中企完成并购交易按行业规模分布 287
图表：2019年q3中企参与跨境并购完成案例top10 288
图表：2016-2019年第三季度中国并购市场vc/pe相关并购趋势 289
图表：2012-2019年第三季度中国市场股权投资项目并购退出数量变化趋势（按并购退出案例数量，笔） 290
图表：2018年10月至2019年10月并购市场交易趋势图 291
图表：2019年7月并购市场并购类型统计 291
图表：2019年10月并购市场十大并购案例 293
图表：2019年10月并购市场案例数量地域分布（按标的分） 294
图表：2019年10月并购市场行业分布（按标的分） 295
图表：2019年10月跨国并购案例列表 296
图表：2019年10月部分vc/pe支持并购案例列表 298
图表：2018年11月至2019年11月并购市场交易趋势图 299
图表：2019年11月并购市场并购类型统计 300
图表：2019年11月并购市场十大并购案例 301
图表：2019年11月并购市场案例数量地域分布（按标的分） 302
图表：2019年11月并购市场行业分布（按标的分） 303
图表：2019年11月跨国并购案例列表 304
图表：2019年11月部分vc/pe支持并购案例列表 306
图表：2018年12月-2019年12月中企并购市场宣布交易趋势 307
图表：2015年-2019年中企并购市场完成交易趋势 308
图表：2018年12月-2019年12月中企并购市场完成交易趋势 309
图表：2019年中国境内并购完成案例top10 310
图表：2019年完成并购地域分布（按投资标的分类） 311
图表：2019年中企完成并购交易按行业数量占比 312
图表：2019年中企完成并购交易按行业数量分布 312
图表：2019年中企参与跨境并购完成部分案例 313
图表：境外并购具体流程图 397
图表：发改委审核立项流程 398
图表：商务部分批准流程表 399
图表：外管局办理外流程表 399
图表：相关法律法规 400
