第一章 2020年中国企业并购环境及现状分析 1
第一节 中国企业并购环境分析 1
一、全球资本市场发展环境分析 1
二、中国企业并购资本市场环境 1
三、中国企业并购法律政策环境 2
第二节 2017年中国并购市场统计 13
一、一月 13
二、二月 19
三、三月 26
四、四月 34
五、五月 41
六、六月 48
七、七月 55
八、八月 62
九、九月 69
十、十月 75
十一、十一月 81
十二、十二月 87
第三节 2018年中国并购市场统计 92
一、一月 92
二、二月 97
三、三月 102
四、四月 107
五、五月 109
六、六月企业并购市场情况分析 113
七、七月 120
八、八月 126
九、九月 133
十、十月 139
十一、十一月 145
十二、十二月 151
第四节 2019年中国并购市场统计 157
一、一月 157
二、二月 183
三、三月 206
四、四月 211
五、五月 219
六、六月 239
七、七月 243
八、八月 251
九、九月 259
十、十月 273
十一、十一月 282
十二、十二月 290
第五节 2020年中国并购市场统计 300
一、一月 300
二、二月 302
三、三月 306
四、四月 309
五、五月 311
六、六月 314
七、七月 315
八、八月 318
九、九月 321
十、十月 322
十一、十一月 324
十二、十二月 327
第六节 2021年中国并购市场统计 329
一、第一季度 329
二、第二季度 332
第七节 2017年中国并购市场十大热点分析 333
一、2017年1月19日 idg资本收购idg集团全球投资业务 333
二、2017年3月21日 阿里巴巴全资收购大麦网 “一场持续三年的恋爱” 333
三、2017年4月 高瓴资本牵头收购百丽国际 334
四、2017年5月 宣亚国际28.95亿元收购映客 334
五、2017年8月8日 中信资本收购麦当劳 后者改名金拱门 334
六、2017年8月24日 饿了么收购百度外卖 335
七、2017年9月21日，猫眼、微影合并，取名猫眼微影 335
八、2017年9月22日 前程无忧收购拉勾 336
九、2017年10月 共享单车第一笔收购案：永安行收购哈罗单车 336
十、2017年11月10日 今日头条收购musical.ly 337
第八节 2018年中国并购市场十大热点分析 337
一、吉利控股90亿美元收购戴姆勒：国际化战略再下一棋 337
二、阿里95亿美元收购饿了么：互联网史上最大现金收购案 338
三、新美大37亿美元收购摩拜部分股权：布局最后一公里 338
四、天齐锂业40.6亿美元收购sqm23.77%股权：争夺锂资源的话语权 339
五、深赤湾246.5亿收购招商局港口：央企市值管理再现新案例 340
六、盈峰环境152.5亿人民币收购中联环境：环保行业全产业链布局 341
七、阅文集团155亿人民币收购新丽传媒：腾讯的“泛文娱”布局 342
八、平安137.7亿人民币收购华夏幸福19.7%股份 343
九、恒大健康全资收购香港时颖：许家印要造车了？ 343
十、阿里、菜鸟13.8亿美元投资中通快递 345
第九节 2019年中国并购市场十大热点分析 345
一、中信集团重组特钢板块整体上市 345
二、物美并购麦德龙中国 346
三、高瓴资本入主格力电器 346
四、中国宝武与马钢集团重组 346
五、紫光国微间接收购法国linxens集团 346
六、苏宁易购收购家乐福中国 347
七、中船集团和中船重工合并 347
八、新风天域收购和睦家医疗 347
九、阿里巴巴收购网易考拉 347
十、长江电力收购秘鲁luzdel sur（南方之光）公司 348
第十节 2020年中国并购市场十大热点分析 348
一、中化集团与中国化工筹划重组 348
二、百度收购yy直播 348
三、深圳智信新信息技术有限公司收购荣耀品牌 349
四、虎牙斗鱼正式合并 349
五、自如并购贝客公寓 349
六、阿尔斯通收购庞巴迪火车业务 349
七、摩根士丹利收购亿创理财 350
八、美妆巨头natura收购雅芳 350
九、英伟达400亿美元收购arm 350
十、amd收购赛灵思 351
第十一节 2017年全球企业并购交易分析 351
一、2017年一季度全球并购案 351
二、2017年二季度全球并购案 355
三、2017年三季度全球并购案 358
四、2017年四季度全球并购案例 362
第十二节 2018年全球企业并购交易分析 366
一、2018年一季度全球并购案 366
二、2018年二季度全球并购案 370
三、2018年第三季度全球并购案 375
四、2018年第四季度全球并购案 378
第十三节 2019年全球企业并购交易分析 383
一、2019年一季度全球并购案 383
二、2019年二季度全球并购案 387
三、2019年三季度全球并购案 392
四、2019年四季度全球并购案 397
第十四节 2020年全球企业并购交易分析 402
一、2020年一季度全球并购案 402
二、2020年二季度全球并购案 402
三、2020年三季度全球并购案 403
四、2020年四季度全球并购案 404
第十五节 2021年全球企业并购交易分析 405
一、2021年一季度全球并购案 405
二、2021年二季度全球并购案 407
第二章 上市公司并购重组与借壳上市操作策略 409
第一节 上市公司并购重组概述 409
一、上市公司并购重组主要形式 409
二、上市公司并购重组类型分析 410
三、上市公司重大资产重组分析 411
第二节 借壳上市流程及要素分析 412
一、借壳上市概述定义 412
二、壳资源的选取要素 412
三、借壳上市审核要点 414
四、企业借壳上市规模 418
第三节 上市公司产业并购流程及要素分析 418
一、产业并购特点分析 418
二、产业并购审核要点 419
三、产业并购案例分析 421
第三章 中国企业海外并购风险及策略研究 423
第一节 中国企业海外并购程序分析 423
一、海外并购流程分析 423
二、海外并购尽职调查 426
三、海外并购估值方法 434
四、海外并购融资框架 435
第二节 中国企业海外并购风险分析 438
一、系统风险 438
二、政治风险 439
三、合规风险 439
四、管理风险 440
五、预算及定价风险 441
六、趋势研判风险 442
七、尽职调查风险 443
八、公共责任风险 443
九、自然灾害风险 444
第三节 中国企业海外并购策略分析 445
一、中国企业海外并购的兴起动因 445
二、中国企业海外并购的困境分析 447
三、中国企业海外并购的对策选择 450
第四章 企业并购相关法律法规 453
一、《上市公司重大资产重组管理办法》 453
二、《上市公司并购重组行政许可并联审批工作方案》 475
三、《并购重组私募债券试点办法》 476
四、《商业银行并购贷款风险管理指引》 486
五、商务部实施外国投资者并购境内企业安全审查制度的规定 496
六、外商投资产业指导目录（2015年修订） 499
七、最新上市公司收购管理办法 537
八、证监会发布创业板改革并试点注册制相关制度规则 568
图表目录
图表：2017年1月中国并购市场并购类型统计 14
图表：2017年中国并购市场十大并购案例 15
图表：2017年1月跨国并购案例列表 16
图表：2017年1月部分vc/pe支持并购案例列表 18
图表：2017年2月中国并购市场并购类型统计 20
图表：并购案例数量与金额行业分布图 20
图表：2017年1月中国并购市场并购类型统计 21
图表：2017年2月中国并购市场十大并购案例 21
图表：2017年2月跨国并购案例列表 22
图表：2017年2月部分vc/pe支持并购案例列表 24
图表：2017年3月中国并购市场并购类型统计 27
图表：并购案例数量与金额行业分布图 27
图表：2017年3月中国并购市场十大并购案例 29
图表：2017年3月跨国并购案例列表 30
图表：2017年3月部分vc/pe支持并购案例列表 32
图表：2017年4月中国并购市场并购类型统计 35
图表：并购案例数量与金额行业分布图 35
图表：2017年4月中国并购市场十大并购案例 37
图表：2017年4月跨国并购案例列表 38
图表：2017年4月部分vc/pe支持并购案例列表 40
图表：2017年5月中国并购市场并购类型统计 42
图表：并购案例数量与金额行业分布图 43
图表：2017年5月中国并购市场十大并购案例 44
图表：2017年5月跨国并购案例列表 45
图表：2017年5月部分vc/pe支持并购案例列表 47
图表：2017年6月中国并购市场并购类型统计 49
图表：并购案例数量与金额行业分布图 49
图表：2017年6月中国并购市场十大并购案例 51
图表：2017年6月跨国并购案例列表 52
图表：2017年6月部分vc/pe支持并购案例列表 54
图表：2017年7月中国并购市场并购类型统计 56
图表：并购案例数量与金额行业分布图 56
图表：2017年7月中国并购市场十大并购案例 58
图表：2017年7月跨国并购案例列表 59
图表：2017年7月部分vc/pe支持并购案例列表 61
图表：2017年8月中国并购市场并购类型统计 63
图表：并购案例数量与金额行业分布图 64
图表：2017年8月中国并购市场十大并购案例 65
图表：2017年8月跨国并购案例列表 66
图表：2017年8月部分vc/pe支持并购案例列表 68
图表：2017年9月中国并购市场并购类型统计 70
图表：并购案例数量与金额行业分布图 70
图表：2017年9月中国并购市场十大并购案例 71
图表：2017年9月跨国并购案例列表 73
图表：2017年9月部分vc/pe支持并购案例列表 74
图表：2017年10月中国并购市场并购类型统计 76
图表：并购案例数量与金额行业分布图 77
图表：2017年10月中国并购市场十大并购案例 77
图表：2017年10月跨国并购案例列表 79
图表：2017年10月部分vc/pe支持并购案例列表 80
图表：2017年11月中国并购市场并购类型统计 82
图表：并购案例数量与金额行业分布图 83
图表：2017年11月中国并购市场十大并购案例 83
图表：2017年11月跨国并购案例列表 85
图表：2017年11月部分vc/pe支持并购案例列表 86
图表：2017年12月并购市场并购类型统计 88
图表：2017年12月部分vc/pe支持并购案例列表 91
图表：2018年1月并购市场并购类型统计 93
图表：2018年1月部分vc/pe支持并购案例列表 96
图表：2018年2月并购市场并购类型统计 98
图表：2018年3月并购市场并购类型统计 103
图表：2018年3月部分vc/pe支持并购案例列表 106
图表：2018年5月并购市场并购类型统计 110
图表：2018年6月并购市场并购类型统计 114
图表：2018年6月月度并购数量行业占比 115
图表：2018年6月月度并购金额行业占比 116
图表：2018年6月并购市场十大并购案例 118
图表：2018年6月跨国并购案例列表 119
图表：2018年7月并购市场并购类型统计 121
图表：2018年7月月度并购数量行业占比 122
图表：2018年7月月度并购金额行业占比 123
图表：2018年7月并购市场十大并购案例 123
图表：2018年7月跨国并购案例列表 125
图表：2018年8月并购市场并购类型统计 127
图表：2018年8月月度并购数量行业占比 128
图表：2018年8月月度并购金额行业占比 128
图表：2018年8月并购市场十大并购案例 130
图表：2018年8月跨国并购案例列表 131
图表：2018年9月并购市场并购类型统计 133
图表：2018年9月月度并购数量行业占比 134
图表：2018年9月月度并购金额行业占比 135
图表：2018年9月并购市场十大并购案例 136
图表：2018年9月跨国并购案例列表 138
图表：2018年10月并购市场并购类型统计 139
图表：2018年10月月度并购数量行业占比 140
图表：2018年10月月度并购金额行业占比 141
图表：2018年10月跨国并购案例列表 144
图表：2018年11月并购市场并购类型统计 145
图表：2018年11月月度并购数量行业占比 146
图表：2018年月度并购金额行业占比 147
图表：2018年11月并购市场十大并购案例 149
图表：2018年11月跨国并购案例列表 150
图表：2018年12月并购市场并购类型统计 152
图表：2018年12月月度并购数量行业占比 153
图表：2018年12月月度并购金额行业占比 153
图表：2018年12月并购市场十大并购案例 155
图表：2018年12月跨国并购案例列表 156
图表：2018年1月-2019年1月中企并购市场宣布交易趋势 158
图表： 2018年1月-2019年1月中国企业并购市场完成交易趋势 159
图表：罗特克斯发行股份的方式对双汇集团实施吸收合并 160
图表：罗特克斯直接和间接持有双汇发展73.25%的股权 160
图表：2019年1月中国境内宣布并购案例top10 161
图表：2019年1月中国境内并购完成案例top10 162
图表：2018年1月-2019年1月私募基金拟参与并购市场交易趋势 163
图表：2019年1月私募基金并购案例 164
图表：2018年1月-2019年1月私募股权基金并购退出数量及回笼金额 165
图表：2019年1月私募基金并购退出金额top10 166
图表：2019年1月并购地域分布 167
图表：2019年1月中企完成并购交易按行业数量分布 168
图表：2019年1月中企完成并购交易按行业规模分布 168
图表：2018年中企参与跨境并购完成案例top10 169
图表：2019年1月不同类型开始募集基金的数量及募资规模 170
图表：2018年1月-2019年1月中国vc/pe市场开始募集基金数量及规模 171
图表：2019年1月不同类型基金完成募集的数量及规模 172
图表：2018年1月-2019年1月中国vc/pe市场完成募集基金数量及规模 172
图表：2018年1月-2019年1月中国创投市场投资情况 173
图表：2019年1月中国创投市场各轮次融资情况（百万美元） 174
图表：2019年1月创投市场细分领域投融资情况 175
图表：2019年1月中国创投市场细分行业案例数量及融资规模占比 176
图表：2019年1月创投市场重点融资案例top10 177
图表：2018年1月-2019年中国创投市场投资情况 178
图表：2019年1月中国私募股权市场各轮次融资情况（百万美元） 179
图表：2019年1月私募股权投资市场细分领域融资情况 180
图表：2018年中国vc市场细分行业案例数量及金额占比 181
图表：2019年1月中国私募股权市场重点融资事件top10 182
图表：2018年2月-2019年2月中企并购市场宣布交易趋势 184
图表：2018年2月-2019年2月中国企业并购市场完成交易趋势 185
图表：2019年2月中国境内宣布并购案例top10 186
图表：2018年2月-2019年2月私募基金拟参与并购市场交易趋势 187
图表：2019年2月私募基金并购案例 188
图表：2019年2月私募基金以并购方式退出回报 188
图表：2019年1月私募基金并购退出金额案例 189
图表：2019年2月并购地域分布 191
图表：2019年2月中企完成并购交易按行业数量分布 191
图表：2019年2月中企完成并购交易按行业规模分布 192
图表：2019年2月中企参与跨境并购完成案例 193
图表：2019年2月不同类型开始募集基金的数量及募资规模 194
图表：2018年2月-2019年2月中国vc/pe市场开始募集基金数量及规模 194
图表：2019年2月不同类型基金完成募集的数量及规模 195
图表：2018年2月-2019年2月中国vc/pe市场完成募集基金数量及规模 195
图表：2018年2月-2019年2月中国创投市场投资情况 196
图表：2019年2月中国创投市场各轮次融资情况（百万美元） 197
图表：2019年2月人工智能领域投资表现亮眼 198
图表：2019年2月中国穿透市场细分行业案例数量及金额占比 199
图表：2019年2月创投市场重点融资案例top10 200
图表：2018年2月-2019年2月中国创投市场投资情况 201
图表：2019年2月中国私募股权市场各轮次融资情况（百万美元） 202
图表：2019年2月私募股权投资市场细分领域融资情况 202
图表：2019年2月中国pe市场细分行业案例数量及金额占比 204
图表：2019年2月中国私募股权市场重点融资事件top10 205
图表：2019年4月并购市场并购类型统计 211
图表：2019年4月并购市场十大并购案例 212
图表：2019年4月并购地域分布 214
图表：2019年4月中企完成并购交易按行业数量分布 215
图表：2019年4月中企完成并购交易按行业规模分布 215
图表：2019年跨国并购案例列表 217
图表：2019年4月部分vc/pe支持并购案例列表 218
图表：2018年5月-2019年5月中企并购市场宣布交易趋势 219
图表：2018年5月-2019年5月中企并购市场完成交易趋势 220
图表：2019年5月中国境内宣布并购案例top10 221
图表：2018年5月-2019年5月私募基金拟参与并购市场交易趋势 222
图表：2019年5月私募基金并购部分案例 222
图表：2018年5月-2019年5月私募股权基金并购退出数量及回笼金额 223
图表：2019年5月私募基金并购案例 224
图表：2019年5月完成并购地域分布（按投资标的分类） 225
图表：2019年5月中企完成并购交易按行业数量分布 226
图表：2019年5月中企完成并购交易按行业规模分布 226
图表：2019年5月中企参与跨境并购完成部分案例 227
图表：2019年5月不同类型开始募集基金的数量及募资规模 228
图表：2018年5月-2019年5月中国vcpe市场开始募集基金数量及规模 228
图表：2019年5月不同类型基金完成募集的数量及规模 229
图表：2018年5月-2019年5月中国vcpe市场完成募集基金数量及规模 229
图表：2018年5月-2019年5月中国创投市场投资情况 230
图表：2019年5月中国创投市场各轮次融资情况（百万美元） 231
图表：2019年5月中国创投市场细分行业融资情况 232
图表：2019年5月中国创投市场细分行业案例数量及金额占比 233
图表：2019年5月创投市场重点融资案例top10 233
图表：2018年5月-2019年5月中国私募股权市场投资情况 235
图表：2019年5月中国私募股权市场各轮次融资情况（百万美元） 235
图表：2019年5月中国私募股权投资市场细分领域融资情况 236
图表：2019年5月中国私募股权市场细分行业案例数量及金额占比 237
图表：2019年5月中国私募股权市场重点融资事件top10 238
图表：2019年上半年战略投资者并购交易金额按投资行业分类 241
图表：2019年上半年战略投资者并购交易数量按投资行业分类 242
图表：2019年7月并购市场并购类型统计 243
图表：2019年7月并购市场十大并购案例 245
图表：2019年7月并购市场案例数量地域分布（按标的分） 246
图表：2019年7月并购市场行业分布（按标的分） 247
图表：2019年7月跨国并购案例列表 249
图表：2019年7月部分vc/pe支持并购案例列表 250
图表：2018年8月至2019年8月并购市场交易趋势图 251
图表：2019年8月并购市场并购类型统计 252
图表：2019年8月并购市场十大并购案例 253
图表：2019年8月并购市场案例数量地域分布（按标的分） 254
图表：2019年8月并购市场行业分布（按标的分） 255
图表：2019年8月跨国并购案例列表 257
图表：2019年7月部分vc/pe支持并购案例列表 258
图表：2018年q3-2019年q3中企并购市场宣布交易趋势 259
图表：2018年9月-2019年9月中企并购市场宣布交易趋势 260
图表：2018年q3-2019年q3中企并购市场完成交易趋势 261
图表：2018年9月-2019年9月中企并购市场完成交易趋势 262
图表：2019年q3中国境内完成并购案例top10 263
图表：2018年9月-2019年9月私募基金拟参与并购市场交易趋势 264
图表：2019年q3私募基金参与并购部分案例 265
图表：2018年q3-2019年q3私募股权基金并购退出概览 266
图表：2018年9月-2019年9月私募股权基金并购退出概览 267
图表：2019年q3私募机构基金并购退出部分案例 268
图表：2019年q3完成并购地域分布（按投资标的分类） 269
图表：2019年q3中企完成并购交易按行业数量分布 270
图表：2019年q3中企完成并购交易按行业规模分布 270
图表：2019年q3中企参与跨境并购完成案例top10 271
图表：2016-2019年第三季度中国并购市场vc/pe相关并购趋势 272
图表：2012-2019年第三季度中国市场股权投资项目并购退出数量变化趋势（按并购退出案例数量，笔） 273
图表：2018年10月至2019年10月并购市场交易趋势图 274
图表：2019年7月并购市场并购类型统计 274
图表：2019年10月并购市场十大并购案例 276
图表：2019年10月并购市场案例数量地域分布（按标的分） 277
图表：2019年10月并购市场行业分布（按标的分） 278
图表：2019年10月跨国并购案例列表 279
图表：2019年10月部分vc/pe支持并购案例列表 281
图表：2018年11月至2019年11月并购市场交易趋势图 282
图表：2019年11月并购市场并购类型统计 283
图表：2019年11月并购市场十大并购案例 284
图表：2019年11月并购市场案例数量地域分布（按标的分） 285
图表：2019年11月并购市场行业分布（按标的分） 286
图表：2019年11月跨国并购案例列表 287
图表：2019年11月部分vc/pe支持并购案例列表 289
图表：2018年12月-2019年12月中企并购市场宣布交易趋势 290
图表：2015年-2019年中企并购市场完成交易趋势 291
图表：2018年12月-2019年12月中企并购市场完成交易趋势 292
图表：2019年中国境内并购完成案例top10 293
图表：2019年完成并购地域分布（按投资标的分类） 294
图表：2019年中企完成并购交易按行业数量占比 295
图表：2019年中企完成并购交易按行业数量分布 295
图表：2019年中企参与跨境并购完成部分案例 296
图表：2020年1月并购金额和并购案例数 300
图表：2020年2月并购金额和并购案例数 303
图表：2020年第一季度并购金额和并购案例 306
图表：2020年5月并购金额和并购案例数 312
图表：2020年7月并购金额及并购案例数 316
图表：2020年8月并购案例及并购案例数 318
图表：2020年11月并购案例及并购金额 325
图表：2021年第一季度中国企业国内并购行业分布 330
图表：境外并购具体流程图 423
图表：发改委审核立项流程 424
图表：商务部分批准流程表 425
图表：外管局办理外流程表 425
图表：相关法律法规 426
