2024年版中国企业IPO上市指导及并购整合策略全景研究报告

第一章 中国企业ipo上市概述      1

第一节 企业ipo上市相关概述 1

一、企业ipo定义       1

二、企业ipo估值模型       1

三、企业ipo审核流程       2

四、企业ipo询价机制       6

五、企业ipo优劣因素       6

六、企业ipo相关建议       7

第二节 国内上市主要条件  8

一、国内主板首次公开发行上市的主要条件    8

二、中小板概况与上市的基本条件    10

三、创业板概况与上市的基本条件    11

四、企业ipo上市的准备工作   13

五、企业上市的财务问题分析    17

第二章 中国企业ipo上市政策环境分析     27

第一节 主要政策概况  27

一、首次公开发行股票并上市管理办法    27

二、首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法    38

三、上市公司证券发行管理办法       48

四、公司债券发行试点办法       65

第二节 政策形势分析  73

一、证监会发布新股发行体制改革意见    73

二、“ipo定价新政”解读  81

三、ipo财务审核工作思路       85

四、ipo企业迎预披露新政措施       91

第三章 中国企业ipo市场运行分析     93

第一节 2021年中国ipo市场分析   93

一、2021年中国企业ipo规模统计 93

二、2021年中国企业ipo融资规模排名 93

三、2021年中国企业ipo板块分布 94

四、2021年中国企业ipo行业分布 94

第二节 2022年中国ipo市场分析   95

一、2022年中国企业ipo规模统计 95

二、2022年中国企业ipo融资规模排名 95

三、2022年中国企业ipo板块分布 96

四、2022年中国企业ipo行业分布 97

第三节 2023年中国ipo市场分析   97

一、2023年中国企业ipo规模统计 97

二、2023年中国企业ipo融资规模排名 98

三、2023年中国企业ipo板块分布 98

四、2023年中国企业ipo行业分布 99

第四章 中国ipo市场发展情况      101

第一节 2021年中国ipo市场分析   101

第二节 2022年中国ipo市场分析   102

第三节 2023年中国ipo市场分析   103

第五章 中国ipo市场监测分析      107

第一节 2021年中国ipo上市运行统计   107

一、2021年一季度中国企业ipo统计     107

二、2021年二季度中国企业ipo统计     108

三、2021年三季度中国企业ipo统计     109

四、2021年四季度中国企业ipo统计     110

第二节 2022年中国ipo上市运行统计   111

一、2022年一季度中国企业ipo统计     111

二、2022年二季度中国企业ipo统计     112

三、2022年三季度中国企业ipo统计     113

四、2022年四季度中国企业ipo统计     115

第三节 2023年中国ipo上市运行统计   116

一、2023年一季度中国企业ipo统计     116

二、2023年二季度中国企业ipo统计     117

三、2023年三季度中国企业ipo统计     118

四、2023年四季度中国企业ipo统计     119

第六章 中国vc/pe市场分析  121

第一节 2021年中国vc/pe市场分析      121

第二节 2022年中国vc/pe市场分析      121

第三节 2023年中国vc/pe市场分析      123

第七章 中国vc/pe市场监测分析 124

第一节 2021年vc/pe市场运行现状      124

一、2021年一季度vc/pe市场统计 124

二、2021年二季度vc/pe市场统计 124

三、2021年三季度vc/pe市场统计 126

四、2021年四季度vc/pe市场统计 127

第二节 2022年vc/pe市场运行现状      130

一、2022年一季度vc/pe市场统计 130

二、2022年二季度vc/pe市场统计 131

三、2022年三季度vc/pe市场统计 132

四、2022年四季度vc/pe市场统计 133

第三节 2023年vc/pe市场运行现状      136

一、2023年一季度vc/pe市场统计 136

二、2023年二季度vc/pe市场统计 137

三、2023年三季度vc/pe市场统计 139

四、2023年四季度vc/pe市场统计 141

第八章 中国ipo市场发展预测      143

第一节 2024年ipo市场发展前景   143

一、2024年ipo市场发展潜力预测 143

二、2024年ipo市场融资潜力预测 143

三、2024年ipo市场发展前景预测 144

第二节 2024年ipo市场发展趋势   144

一、2024年境外市场趋势  144

二、2024年香港ipo市场发展趋势 145

三、2024年创业板ipo市场发展趋势     146

第三节 2024年ipo市场发展预测   147

一、2024年ipo市盈率预测     147

二、2024年ipo重点行业发展预测 147

三、2024年ipo机遇与挑战     148

第九章 企业并购整合概述      149

第一节 企业并购整合相关概述  149

一、企业并购定义       149

二、企业并购理论       149

三、企业并购的形式    152

四、企业并购的历史发展    154

第二节 企业并购的动因分析     156

一、并购的动因基本面分析       156

二、企业并购的效应动因    157

三、企业并购的一般动因    158

四、企业并购的财务动因    161

第三节 企业并购的风险分析     164

一、融资风险       164

二、资产不实风险       164

三、反收购风险    164

四、营运风险       164

五、税务风险       165

六、降低企业并购风险的策略    167

第四节 企业并购的程序分析     168

一、企业并购的一般程序    168

二、一般企业的并购程序    169

三、企业并购操作步骤明细说明       171

第五节 企业并购的总结分析     175

一、企业并购的实质    175

二、企业并购的误区    175

三、企业并购整合的注意问题    178

四、企业并购评价及其应用       183

第十章 中国并购市场分析      186

第一节 2021年中国并购市场综述    186

第二节 2022年中国并购市场综述    186

第三节 2023年中国并购市场综述    188

第十一章 中国海外并购市场分析  190

第一节 2021年中国企业海外并购市场分析    190

第二节 2022年中国企业海外并购市场分析    190

第三节 2023年中国企业海外并购市场分析    191

第四节 海外并购风险分析  192

一、中国企业海外并购基本风险分析       192

二、中国企业海外并购各环节风险分析    194

三、中国企业海外并购风险防范分析       197

第五节 中国关于外资并购的政策法规分析     201

一、概述       201

二、中国关于外资并购的政策法规发展轨迹综述    202

三、对中国关于外资并购的政策、法规的建议       218

第六节 中国企业海外并购相关政策分析  220

一、继续落实“走出去”战略    220

二、外汇管理政策       222

三、金融政策       223

四、国家安全政策       224

五、信息服务政策       225

六、法律保障制度       226

第七节 中国企业海外并购的对策建议     227

一、提高企业的竞争力       227

二、了解东道国的相关政策法律状况       229

三、提高战略意识和沟通技能    230

四、增强跨文化意识和跨国整合能力       230

五、重视海外并购后的劳工权益保障       231

六、加强国际化人才培训    231

第十二章 中国并购市场监测分析  232

第一节 2021年并购市场运行分析    232

一、2021年一季度中国并购市场统计     232

二、2021年二季度中国并购市场统计     233

三、2021年三季度中国并购市场统计     233

四、2021年四季度中国并购市场统计     234

第二节 2022年并购市场运行分析    235

一、2022年一季度中国并购市场统计     235

二、2022年二季度中国并购市场统计     236

三、2022年三季度中国并购市场统计     238

四、2022年四季度中国并购市场统计     240

第三节 2023年并购市场运行分析    241

一、2023年一季度中国并购市场统计     241

二、2023年二季度中国并购市场统计     243

三、2023年三季度中国并购市场统计     245

四、2023年四季度中国并购市场统计     246

第十三章 中国并购市场竞争分析  247

第一节 2021年外资并购市场竞争现状    247

第二节 2022年外资并购市场竞争现状    247

第三节 2023年外资并购市场竞争现状    248

第十四章 新形势下并购财务操作及资产评估处理    250

第一节 目标企业价值评估的必要性以及存在的问题     250

一、目标企业价值评估的必要性       250

二、中国目标企业价值评估存在的问题    251

第二节 国内外企业并购中目标企业价值评估理论与方法述评     253

一、国外企业并购中目标企业价值评估理论与方法述评       253

二、国内企业并购中目标价值评估理论与方法研究述评       254

第三节 并购及其对目标企业价值的影响  255

一、企业并购及其效应的产生    255

二、协同效应及其对目标企业价值的影响       256

第四节 目标企业价值的识别     259

一、目标企业价值识别的内容和范围       260

二、目标企业价值识别的步骤    260

第五节 目标企业价值影响因素的分析     261

一、影响目标企业价值的外部因素    261

二、影响目标企业价值的内部诸因素       262

第六节 目标企业价值评估中成本法的运用     264

一、运用成本法对目标企业价值的评估    264

二、成本法评估并购中目标企业价值的优、缺点分析    266

第七节 目标企业价值评估中市场法的运用     268

一、市场法的两种具体方法       269

二、运用市场法对目标企业价值评估的局限性       271

第八节 目标企业价值评估中收益法的运用     272

一、运用收益法时参数的估算    273

二、运用收益法对目标企业价值评估应注意的问题       279

第九节 目标企业价值评估中实物期权法的运用     279

一、知识经济和实物期权法       280

二、运用实物期权法对目标企业价值评估的可行性分析       281

三、实物期权法在目标企业价值评估中的具体应用       282

第十节 目标企业价值评估方法的比较与选择  284

一、各种评估方法运用条件的比较    285

二、评估方法的选择    286

第十五章 中国并购市场发展趋势预测 287

第一节 2024年并购市场发展前景预测    287

一、2024年并购市场发展前景  287

二、2024年并购市场发展潜力  288

第二节 2024年并购市场发展趋势预测    288

一、2023年中国并购市场热点  288

二、2024年中国并购市场热点  289

三、2024年中国企业海外并购发展趋势  289

第十六章 中国并购行业发展策略分析 291

第一节 并购市场发展策略研究  291

一、企业并购注意的问题研究    291

二、企业并购决策的基本原则    292

三、目标公司分析       293

四、目标公司价值估算       296

第二节 并购市场发展策略分析  298

一、企业并购资金的筹集策略    298

二、企业并购后的整合策略       300

三、中研普华并购建议       302

图表目录

图表：企业ipo上市基本审核流程图       2

图表：2021年中国企业ipo融资规模排名     93

图表：2021年中国企业ipo板块分布     94

图表：2021年中国企业ipo行业分布     94

图表：2022年企业ipo募资总额top10情况      95

图表：2022年ipo板块企业数量情况     96

图表：2022年中国企业ipo行业分布情况     97

图表：2023年ipo市值前十排名     98

图表：2023年ipo板块企业数量情况     99

图表：2023年ipo募资前十行业（亿元）     99

图表：2022年第一季度各板块ipo审核通过率情况     112

图表：2022年并购重组目的分类     187

图表：2022年并购交易目的分类     187

图表：2023年前三季度中国并购市场并购方式分布(按金额）    189