华南私募2成获得正收益 私募调仓剑指绩优蓝筹股
投资快报 2016/8/13 责任编辑:xuxinxin
最近市场风格明显切换，创业板指数连续几周跑输大盘，而绩优蓝筹股表现更佳，部分私募在持股上及时作出了调整，增加低估值股票如金融、地产的配置。
私募调仓剑指绩优蓝筹股
本周股指小幅上扬，重新站上5日均线并再度冲击3000点，然而成交量并未能配合，此处多空博弈程度加剧。中债全价继续走高，收于126.68，较上一统计期上涨0.43%。债券市场成交额为26.06万亿，较上一统计期上升了8.47%，债券市场交易再度火爆。商品期货方面，商品市场成交量1.0794亿手，持仓量1773.12万手，成交量及持仓量均有所回升。成交品种方面，锌、焦炭、菜籽粕、白银、豆粕等品种增仓明显，而铁矿、聚丙烯、阴极铜、LLDPE、玻璃、天胶、白糖等品种有资金流入流出。
截止发稿日，从近期有净值数据披露的产品看，今年以来华南区私募基金平均收益为-6.55%，其中26.92%的产品录得正收益，72.98%的产品录得负收益。在由投资快报股市广播主办的私募先锋榜(广东)显示，收益最高的产品获得54.91%的收益，亏损最大者为-56.19%，首尾相差为111.1%，基本与上期持平，私募产品仍然存在较大的业绩分化。本期股票、相对价值两大主力策略平均收益分别为-7.43%和0.18%。股票策略产品表现不如上期，而相对价值策略产品的表现略有好转。今年以来，债券、管理期货、多策略三大策略的表现占优，其它策略均不如意。
最近市场风格有明显切换的迹象，创业板指数连续几周跑输大盘，而绩优蓝筹股却表现更佳，市场偏好转向稳健，部分私募在持股上也作出了调整，增加低估值股票如金融、地产的配置。重阳投资分析师陈苏明认为，当前监管层着力强化监管的思路使得A股市场运行生态发生了明显变化，“炒新、炒差、炒壳”的投机氛围明显降温，这在很大程度上倒逼了价值投资理性投资的回归，而在其中，价值投资将会有更好的发挥空间。
私募先锋榜(广东)前十排行榜(制表：投资快报股市广播)
股票策略榜上元1号以近五成收益夺冠
据统计，从公开披露的数据来看，华南区今年以来股票策略私募产品的平均收益为-7.43%，其中23%产品录得正收益，76.85%的产品录得负收益。收益最高的产品获得49.62%的收益，亏损最大者为-52.8%，首尾相差为102.41%。
在私募先锋榜(广东)股票策略排行榜上，本期榜单上元资本旗下产品上元1号摘得桂冠，该产品目前最新累积净值1.7324，今年以来增长率49.62%。艺蓝一期和私募学院菁英88号两个基金表现优异，分别获得了季军和亚军。股市广播观察员留意到，它们是近期突然冒起的私募工场产品，一般而言，这类产品的运作团队处在初创期或发展期，投资者做投资决策的时候应多多观察，并考虑持续性。
此前表现优秀的福德天佑一号重返股票榜，排在第八名，目前累计净值1.207，我们从上市公司财务披露信息看到该产品在一季度重仓于长生生物和远方光电这两只股票，均已进入前十大流通股东之列。按照当时的股价预估，该基金建仓这两只个股的规模在6000万元左右，按1亿元的产品规模估算已超过了60%的仓位。股市广播观察员指出，这两只股票产生的收益几乎接近了该产品今年以来的收益，这或许就是该产品今年以来获利颇丰的原因，而这两只个股股价下行应该是产品净值近期一路下行的关键原因。
从近几个月股票榜榜首产品看，不管是现在的上元1号还是之前的福德天佑一号，都存在大仓位押宝式地重仓某些个股而获取收益的操作思路，这当中的潜在风险不可低估。
私募先锋榜(广东)股票策略排行榜(制表：投资快报股市广播)
相对价值策略榜悟空投资三个产品进前十
据统计，从公开披露的数据来看，华南区今年以来相对价值策略私募产品的平均收益为0.18%，其中42.31%产品录得正收益，57.69%的产品录得负收益。收益最高的产品获得22.97%的收益，而亏损最大者为-24.82%，首尾相差为47.8%。
与上周相比，本周私募先锋榜(广东)相对价值策略排行榜上榜投顾并没有太多的差异，百仑基金旗下百仑量化对冲基金一期继续蝉联榜首，但该产品的净值继续下行，7月份以来已经回撤了9.03%，投资者应有所警惕。紧随其后的是微观世界基金旗下的微观世界量化对冲一号，该产品最新净值1.2310，今年以来增长率为18.71%。排在第三名的是益沣成钜瑞对冲1号，该基金能在今年较为复杂的投资形势下获取了稳健的投资收益，投资者可适当关注。
本期领新投资再度上榜，然而相比榜上其它的基金产品而言，领新投资的第二基金天府3号产品波动率偏大。越声理财基金研究员表示，该产品的走势与股票市场的走势极为相似，其操作手法应是较为激进的，建议积极型投资者可关注该投顾的产品。而对于大部分投资者来说，在当前的市场环境下，选择对冲基金时或应降低收益预期，寻找具有高安全边际的基金产品。
私募先锋榜(广东)相对价值策略排行榜(制表：投资快报股市广播)
私募调仓剑指绩优蓝筹股
本周股指小幅上扬，重新站上5日均线并再度冲击3000点，然而成交量并未能配合，此处多空博弈程度加剧。中债全价继续走高，收于126.68，较上一统计期上涨0.43%。债券市场成交额为26.06万亿，较上一统计期上升了8.47%，债券市场交易再度火爆。商品期货方面，商品市场成交量1.0794亿手，持仓量1773.12万手，成交量及持仓量均有所回升。成交品种方面，锌、焦炭、菜籽粕、白银、豆粕等品种增仓明显，而铁矿、聚丙烯、阴极铜、LLDPE、玻璃、天胶、白糖等品种有资金流入流出。
截止发稿日，从近期有净值数据披露的产品看，今年以来华南区私募基金平均收益为-6.55%，其中26.92%的产品录得正收益，72.98%的产品录得负收益。在由投资快报股市广播主办的私募先锋榜(广东)显示，收益最高的产品获得54.91%的收益，亏损最大者为-56.19%，首尾相差为111.1%，基本与上期持平，私募产品仍然存在较大的业绩分化。本期股票、相对价值两大主力策略平均收益分别为-7.43%和0.18%。股票策略产品表现不如上期，而相对价值策略产品的表现略有好转。今年以来，债券、管理期货、多策略三大策略的表现占优，其它策略均不如意。
最近市场风格有明显切换的迹象，创业板指数连续几周跑输大盘，而绩优蓝筹股却表现更佳，市场偏好转向稳健，部分私募在持股上也作出了调整，增加低估值股票如金融、地产的配置。重阳投资分析师陈苏明认为，当前监管层着力强化监管的思路使得A股市场运行生态发生了明显变化，“炒新、炒差、炒壳”的投机氛围明显降温，这在很大程度上倒逼了价值投资理性投资的回归，而在其中，价值投资将会有更好的发挥空间。
私募先锋榜(广东)前十排行榜(制表：投资快报股市广播)
| 排名 | 产品简称 | 管理人 | 投资策略 | 基金经理 | 最新净值 | 净值日期 | 今年以来增长率 |
| 1 | 大树多策略量化1号 | 大树投资 | 管理期货 | 温泉 | 1.5610 | 2016/08/05 | 54.91% |
| 2 | 上元1号 | 上元资本 | 股票策略 | 廖垚 | 1.7324 | 2016/07/29 | 49.62% |
| 3 | 量子FOF | 宽鼎基金 | 组合基金 | 张冰 | 1.4050 | 2016/07/29 | 35.75% |
| 4 | 私募工场艺蓝一期 | 艺蓝投资 | 股票策略 | 不详 | 1.3075 | 2016/08/05 | 30.75% |
| 5 | 中南资本-私募学院菁英88号 | 中南资本 | 股票策略 | 不详 | 1.2621 | 2016/08/05 | 30.18% |
| 6 | 云梦泽-碧浪股指期货 | 信普资产 | 管理期货 | 毛君岳 | 1.3977 | 2016/08/09 | 29.48% |
| 7 | 润樽沪港通基金 | 润樽投资 | 股票策略 | 韩柏青 | 1.0900 | 2016/07/29 | 27.34% |
| 8 | 恒信盈创成长三期 | 恒信盈创 | 股票策略 | 钟锟 | 1.4380 | 2016/08/05 | 25.70% |
| 9 | 华润信托·赤子之心价值集合资金信托计划 | 华润信托 | 股票策略 | 赵丹阳 | 1.6482 | 2016/07/29 | 24.13% |
| 10 | 嘉锐一期 | 嘉理资产 | 宏观策略 | 李建春， 李君杰 | 1.5520 | 2016/08/05 | 22.98% |
| 数据来源：玄甲资管研究院(数据截止日：2016-08-11) | |||||||
股票策略榜上元1号以近五成收益夺冠
据统计，从公开披露的数据来看，华南区今年以来股票策略私募产品的平均收益为-7.43%，其中23%产品录得正收益，76.85%的产品录得负收益。收益最高的产品获得49.62%的收益，亏损最大者为-52.8%，首尾相差为102.41%。
在私募先锋榜(广东)股票策略排行榜上，本期榜单上元资本旗下产品上元1号摘得桂冠，该产品目前最新累积净值1.7324，今年以来增长率49.62%。艺蓝一期和私募学院菁英88号两个基金表现优异，分别获得了季军和亚军。股市广播观察员留意到，它们是近期突然冒起的私募工场产品，一般而言，这类产品的运作团队处在初创期或发展期，投资者做投资决策的时候应多多观察，并考虑持续性。
此前表现优秀的福德天佑一号重返股票榜，排在第八名，目前累计净值1.207，我们从上市公司财务披露信息看到该产品在一季度重仓于长生生物和远方光电这两只股票，均已进入前十大流通股东之列。按照当时的股价预估，该基金建仓这两只个股的规模在6000万元左右，按1亿元的产品规模估算已超过了60%的仓位。股市广播观察员指出，这两只股票产生的收益几乎接近了该产品今年以来的收益，这或许就是该产品今年以来获利颇丰的原因，而这两只个股股价下行应该是产品净值近期一路下行的关键原因。
从近几个月股票榜榜首产品看，不管是现在的上元1号还是之前的福德天佑一号，都存在大仓位押宝式地重仓某些个股而获取收益的操作思路，这当中的潜在风险不可低估。
私募先锋榜(广东)股票策略排行榜(制表：投资快报股市广播)
| 排名 | 产品名称 | 管理人 | 成立时间 | 基金经理 | 最新净值 | 净值日期 | 今年以来增长率 |
| 1 | 上元1号 | 上元资本 | 2015/11/03 | 廖垚 | 1.7324 | 2016/07/29 | 49.62% |
| 2 | 私募工场艺蓝一期 | 艺蓝投资 | 2015/12/23 | 不详 | 1.3075 | 2016/08/05 | 30.75% |
| 3 | 中南资本-私募学院菁英88号 | 中南资本 | 2015/11/09 | 不详 | 1.2621 | 2016/08/05 | 30.18% |
| 4 | 润樽沪港通基金 | 润樽投资 | 2015/05/21 | 韩柏青 | 1.0900 | 2016/07/29 | 27.34% |
| 5 | 恒信盈创成长三期 | 恒信盈创 | 2014/07/30 | 钟锟 | 1.4380 | 2016/08/05 | 25.70% |
| 6 | 华润信托·赤子之心价值集合资金信托计划 | 华润信托 | 2014/01/22 | 赵丹阳 | 1.6482 | 2016/07/29 | 24.13% |
| 7 | 九旭1号 | 九旭资产 | 2015/04/21 | 李良 | 1.8040 | 2016/08/05 | 22.47% |
| 8 | 福德天佑一号 | 福德天佑资产 | 2015/12/11 | 黄殿立 | 1.2070 | 2016/07/29 | 21.55% |
| 9 | 三次方1期 | 三次方资本 | 2015/10/21 | 陈栋梁 | 1.2150 | 2016/08/05 | 21.50% |
| 10 | 睿璞投资-睿洪一号 | 睿璞投资 | 2015/12/07 | 蔡海洪 | 1.2097 | 2016/08/05 | 20.97% |
| 数据来源：玄甲资管研究院(数据截止日：2016-08-11) | |||||||
据统计，从公开披露的数据来看，华南区今年以来相对价值策略私募产品的平均收益为0.18%，其中42.31%产品录得正收益，57.69%的产品录得负收益。收益最高的产品获得22.97%的收益，而亏损最大者为-24.82%，首尾相差为47.8%。
与上周相比，本周私募先锋榜(广东)相对价值策略排行榜上榜投顾并没有太多的差异，百仑基金旗下百仑量化对冲基金一期继续蝉联榜首，但该产品的净值继续下行，7月份以来已经回撤了9.03%，投资者应有所警惕。紧随其后的是微观世界基金旗下的微观世界量化对冲一号，该产品最新净值1.2310，今年以来增长率为18.71%。排在第三名的是益沣成钜瑞对冲1号，该基金能在今年较为复杂的投资形势下获取了稳健的投资收益，投资者可适当关注。
本期领新投资再度上榜，然而相比榜上其它的基金产品而言，领新投资的第二基金天府3号产品波动率偏大。越声理财基金研究员表示，该产品的走势与股票市场的走势极为相似，其操作手法应是较为激进的，建议积极型投资者可关注该投顾的产品。而对于大部分投资者来说，在当前的市场环境下，选择对冲基金时或应降低收益预期，寻找具有高安全边际的基金产品。
私募先锋榜(广东)相对价值策略排行榜(制表：投资快报股市广播)
| 排名 | 产品简称 | 管理人 | 成立时间 | 基金经理 | 最新净值 | 净值日期 | 今年以来增长率 |
| 1 | 百仑量化对冲一期 | 百仑基金 | 2015/09/30 | 张展 | 1.2900 | 2016/08/05 | 22.97% |
| 2 | 微观世界量化对冲一号 | 微观世界基金 | 2015/06/10 | 江婉平 | 1.2310 | 2016/08/05 | 18.71% |
| 3 | 益沣成钜瑞对冲1号 | 益沣成资产 | 2015/12/25 | 马忠军张爱军张大辉 | 1.1840 | 2016/07/29 | 18.40% |
| 4 | 量道游骑兵1号 | 量道投资 | 2015/12/10 | 刘亦霆 | 1.1760 | 2016/08/05 | 17.60% |
| 5 | 深圳量华逆袭一号 | 量华资产 | 2015/09/15 | 李振连祥斌 | 1.1720 | 2016/08/08 | 16.97% |
| 6 | 鑫鼎-隆盛1号期权对冲 | 鑫鼎基金 | 2015/08/20 | 舒青松 | 1.2530 | 2016/08/01 | 15.38% |
| 7 | 巨博华量化1号 | 巨博华投资 | 2015/09/16 | 安强 | 1.1650 | 2016/08/01 | 14.78% |
| 8 | 第二基金天府3号 | 领新投资 | 2015/03/23 | 刘东明 | 1.4094 | 2016/08/05 | 11.00% |
| 9 | 国邦粹基金 | 国邦资产 | 2015/10/19 | 周权庆 | 1.1100 | 2016/08/05 | 9.14% |
| 10 | 翔云粤大金融一号 | 翔云资产 | 2015/11/04 | 邱茂川，许振琰 | 1.1539 | 2016/08/05 | 8.93% |
| 数据来源：玄甲资管研究院(数据截止日：2016-08-11) | |||||||